Hoe wins- en verliesaanbodmaatstawwe kan voorspel Bitcoin Prys Saamtrekke

By Bitcoin Tydskrif - 2 jaar gelede - Leestyd: 5 minute
Ma, 22 Nov 2021 3:00

Hoe wins- en verliesaanbodmaatstawwe kan voorspel Bitcoin Prys Saamtrekke

As die mees onlangse bitcoin prys tydren demonstreer, assessering on-chain data soos bitcoin aanbod wins / verlies statistieke kan nuttig wees vir handelaars.

Op November 10, 2021, bitcoin tref sy hoogste prys van $69,000 XNUMX, volgens die Bitstamp-wisselkoers.

Dit is werklik 'n ongelooflike gebeurtenis dat BTC so hoog kon klim en die bate se totale markkapitalisasie tot $3 triljoen verhoog het, volgens CoinGecko. Maar nie so lank gelede nie, in Junie en Julie vanjaar, het die situasie nie so rooskleurig gelyk nie. BTC was relatief swak, ten minste kon so 'n indruk vir baie gevorm het, en op 'n sekere punt het dit selfs gelyk of BTC die laer vlakke van $12,000 tot $16,000 kon toets.

En daar was 'n paar ander verwikkelinge wat beleggers dalk op hierdie tydstip senuweeagtig gemaak het, soos die bewerings van Chinese reguleerders, noukeurige aandag van die Amerikaanse reguleerders, die geneigdheid van kleinhandelbeleggers om voort te gaan met paniekverkope, ensovoorts.

Maar wat die eerste cryptocurrency ons vir seker geleer het, is dat die prys moeilik is om te voorspel. So, waardeur moet ons gelei word? Daar is baie goeie handelstrategieë daar buite, maar vandag stel ek voor om te ontleed bitcoin met behulp van on-chain supply metrieke.

Na my mening het die aanbodmaatstawwe goed gevaar in die huidige tydren, en ek dink hulle sal voortgaan om waardevolle seine vir ons te genereer, wat geskik is vir ontleding.

Kom ons kyk na twee benaderings om BTC te ontleed deur gebruik te maak van aanbod in wins/verlies-metrieke. Maar laat ek jou eers herinner aan die betekenis van die terme.

Persentasie BTC-aanbod in wins: Dit is die persentasie van die sirkulerende aanbod in wins, of met ander woorde, die persentasie bestaande bitcoin waarvoor die prys tydens hul laaste beweging laer was as die huidige BTC-prys. Gewoonlik, wanneer 'n oorweldigende persentasie van die totale BTC-aanbod winsgewend is, beteken dit dat die mark 'n bullish siklus ervaar of op die punt is om 'n bullish tydren te sien. Die tydperk waartydens munte kan baat kan wissel van 'n paar weke tot maande voordat enige merkbare lomp regstelling in die mark plaasvind. Die aanwyser is gebaseer op die UTXO-waarde.

Persentasie van BTC aanbod in verlies: Dit verteenwoordig die absolute bedrag van bitcoin in 'n gegewe netwerk wat tans in verlies is (dws wanneer hulle laas verskuif is, was hul prys hoër as die huidige BTC-prys). Hierdie maatstaf help om markbodems uit te lig deur voor te stel wanneer beleggers gereed kan wees om weer die mark te betree. Die persentasie BTC-aanbod in verlies is nie verantwoordelik vir die hoeveelheid verlies nie. Hierdie maatstaf is ook gebaseer op die UTXO-waarde.

Ontleed BTC-aanbod in wins / verlies met behulp van tegniese tendenslyne

As basis vir hierdie metode het ek die netto persentasie van BTC-aanbod in wins / verlies-metrieke geneem. Ek het 'n bykomende instelling toegepas in die vorm van 'n 21-dae eenvoudige bewegende gemiddelde om die skerm se saagtand effek te vermy en dit meer gerieflik te ontleed. Enigeen kan identiese data-instellings maak in 'n rekening van 'n blockchain-dataverskaffer soos Glassnode, CryptoQuant, ens.

Nadat die aanwyser gekonfigureer is, is dit nodig om die tegniese ontledingsmetode toe te pas, spesifiek die tendenslyne. Terloops, ek het skaars gesien hoe handelaars tendenslyne op die kettingdata begin gebruik. Na my mening is dit 'n beduidende toesig, aangesien ons baie effektiewe seine kan kry deur dit te doen.

Die interpretasie van die Bitcoin Verskaf in wins

Wanneer die winsgewende aanbod konsekwent in 'n reeks tussen 90% en 99% is, beteken dit dat BTC geneig is om paraboliese groei te begin. Wanneer 'n winsgewende aanbodkromme sy tendenslyne afbreek (gemerk met liggrys sirkels), dui dit daarop dat bitcoin het sy globale of plaaslike groei voltooi en sal binnekort na 'n afname beweeg.

Meestal is die maksimum prys van bitcoin en die oomblik wanneer die aanbodkromme deur sy ondersteuning breek verskil met 'n paar dae. Daar is ook tye wanneer die winsgewende aanbodkromme tot vlakke naby 90% tot 99% styg en nie lank daar bly nie, waarna die tendenslyn gebreek word, en die BTC-prys begin daal.

U kan die grafiek hieronder nagaan:

Die interpretasie van die Bitcoin Voorsiening in verlies

Op die voorbeeld van onwinsgewende aanbod kan 'n mens sien dat die beduidende vlak vir verliese 50% is. Die aanbodkromme is feitlik nooit hoër nie en het nie periodes van helder konsolidasie nie.

Die aanbod-in-verlies-metriek (op 'n 21-dae bewegende gemiddelde) stel ons in staat om oorgawesones te noem waarin seine om BTC te koop gegenereer word (liggrys sirkels). Die metode om tendenslyne te gebruik is identies aan die bogenoemde voorbeeld met winsgewende aanbod. Daar moet kennis geneem word van 'n voorbeeld gedateer 29 Julie 2021, waar die maatstaf se waarde nie die vereiste vlak van ongeveer 50% bereik het nie. Daar het wat ek noem die "kruising" van die krommes van winsgewende en onwinsgewende aanbod plaasgevind, wat die koopsein verskaf het as gevolg van handelaars se kapitulasie.

Die toepassing van hierdie metode blyk nuttig te wees nie net vir langtermyn-analise nie, maar is ook uitstekend vir korttermyn- en mediumtermyn-analise ook.

Evaluering van die netto persentasie van BTC-aanbod in wins/verlies

Van tyd tot tyd, in die uitgestrektheid van die cryptocurrency-gemeenskap, kom ek die mening teë dat die persentasie BTC-aanbod in wins meer as 90% is 'n lomp faktor. Ek verstaan ​​hoekom sommige mense so 'n mening kan hê, maar dit is nie heeltemal waar nie.

Om te weet of 'n winsgewende aanbod bullish is, moet ons dit vergelyk met BTC-wisselreserwes, sowel as invloei/uitvloei (NetFlow). Hierdie metode is meer geskik vir medium- tot langtermyn begrip van bitcoin prys aksie.

Die voorwaardes van die bullish model is soos volg:

Die grafiek hieronder toon 'n paar van sulke voorbeelde (wit reghoeke gebiede), waar al die voorwaardes vir 'n bullopie nagekom word.

In alle ander gevalle, wanneer daar geen beduidende uitvloei van BTC is nie, of selfs as daar 'n invloei van verskillende sterkpunte is, en die groeiende reserwes van BTC op die kripto-geldeenheid 'n gelyktydige toename in onwinsgewende aanbod sien, dui dit op 'n lomp bui van handelaars. Daarna vind handelaarskapitulasie dikwels plaas (aangedui deur liggeel sirkels hieronder), wat die bereiking van 'n plaaslike of globale bodem demonstreer.

Ten slotte wil ek sê dat tot nou toe, baie professionele handelaars en nuwelinge in die kriptokurrency wêreld bly ignoreer die waarde van blockchain (on-chain) data. Dit blyk dat on-ketting data (hoofsaaklik verband hou met aanbod maatstawwe) meer aandag en dieper studie verdien, aangesien hierdie data goed gevaar het in die huidige bul tydren. Ek dink hierdie maatstawwe sal voortgaan om hulself op hierdie manier waardevol te wees.

Dit is 'n gasplasing deur Baro Virtual. Menings uitgespreek is heeltemal hul eie en weerspieël nie noodwendig dié van BTC Inc of Bitcoin Tydskrif.

Oorspronklike bron: Bitcoin Tydskrif