By Bitcoin مجلة - منذ سنة - وقت القراءة: 1 دقائق
Bitcoinارتباطها بأصول المخاطرة
في حين أن العديد bitcoin يبحث المستثمرون عن الأصول التي يجب أن تتصرف كملاذ آمن ، bitcoin عادةً ما كان بمثابة الأكثر خطورة من بين جميع عمليات تخصيص المخاطر.
أدناه مقتطف من طبعة حديثة من Bitcoin مجلة PRO ، Bitcoin مجلة الأسواق المتميزة النشرة الإخبارية. أن نكون من بين أول من تلقوا هذه الأفكار وغيرها من الأفكار المتسلسلة bitcoin تحليل السوق مباشرة إلى بريدك الوارد ، إشترك الآن.
السعر قصير الأجل مقابل الأطروحة طويلة الأجل
كيفية bitcoin، الأصل ، سيتصرف في المستقبل على عكس الطريقة التي يتداول بها حاليًا في السوق والتي أثبتت أنها تختلف اختلافًا جذريًا عن أطروحتنا طويلة الأجل. في هذه المقالة ، نلقي نظرة أعمق على علاقات المخاطرة تلك ، ونقارن العوائد والارتباطات عبر bitcoin وفئات الأصول الأخرى.
باستمرار ، يمكن أن يمنحنا تتبع هذه الارتباطات وتحليلها فهمًا أفضل لما إذا كان ذلك ومتى bitcoin لديه لحظة فصل حقيقية عن اتجاهه الحالي. لا نعتقد أننا في تلك الفترة اليوم ، لكننا نتوقع أن يكون الفصل أكثر احتمالًا خلال السنوات الخمس المقبلة.
ارتباطات محركات أقراص الماكرو
بالنسبة للمبتدئين ، نحن نبحث في الارتباطات بين عوائد اليوم الواحد لـ bitcoin والعديد من الأصول الأخرى. في النهاية نريد أن نعرف كيف bitcoin التحركات بالنسبة لفئات الأصول الرئيسية الأخرى. هناك الكثير من الروايات حول ماذا bitcoin هو وما يمكن أن يكون ، لكن هذا يختلف عن كيفية تداول السوق له.
تتراوح الارتباطات من سالب واحد إلى واحد وتشير إلى مدى قوة العلاقة بين متغيرين ، أو عوائد الأصول في حالتنا. عادة ، يكون الارتباط القوي أعلى من 0.75 والارتباط المعتدل أعلى من 0.5. تظهر الارتباطات الأعلى أن الأصول تتحرك في نفس الاتجاه والعكس صحيح بالنسبة للارتباطات السلبية أو العكسية. تشير ارتباطات 0 إلى موقف محايد أو عدم وجود علاقة حقيقية. يعطي النظر إلى فترات زمنية أطول مؤشرًا أفضل على قوة العلاقة لأن هذا يزيل التغييرات قصيرة المدى والمتقلبة.
ما هو الارتباط الأكثر مشاهدة مع bitcoin على مدى العامين الماضيين هو ارتباطها مع الأصول "المخاطرة". المقارنة bitcoin لفئات وفهارس الأصول التقليدية خلال العام الماضي أو 252 يوم تداول ، bitcoin يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالعديد من معايير المخاطرة: مؤشر S&P 500 ، و Russel 2000 (أسهم الشركات الصغيرة) ، و QQQ ETF ، و HYG High Yield Corporate Bond ETF ، ومؤشر FANG (تقنية عالية النمو). في الواقع ، العديد من هذه المؤشرات لها علاقة قوية ببعضها البعض وتوضح مدى قوة الترابط بين جميع الأصول في نظام الاقتصاد الكلي الحالي.
الجدول أدناه قارن bitcoin لبعض المعايير الرئيسية لفئة الأصول عبر بيتا والأسهم والنفط والسندات المرتفعة.
ملاحظة ، يمكنك العثور على أي من هذه الفهارس / الأصول في Google Finance باستخدام المؤشرات أعلاه. بالنسبة لـ 60/40 ، نستخدم BIGPX Blackrock 60/40 Target Allocation Fund و GSG هي S&P GSCI Commodity ETF و BSV هي Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF.ملاحظة مهمة أخرى هي تلك البقعة bitcoin يتداول في سوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في حين أن هذه الأصول والمؤشرات الأخرى لا تفعل ذلك. من المحتمل أن يتم التقليل من أهمية الارتباطات هنا bitcoin أثبتت قدرتها على قيادة تحركات سوق السيولة أو المخاطرة الأوسع في الماضي بسبب bitcoin يمكن تداولها في أي وقت. مثل bitcoinنما سوق العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية ، حيث ينتج عن استخدام هذه البيانات المستقبلية رؤية أقل تقلبًا لتغيرات الارتباط بمرور الوقت حيث يتم تداولها ضمن نفس القيود الزمنية مثل الأصول التقليدية.
النظر في الارتباط المتداول لمدة 3 أشهر bitcoin العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية مقابل عدد قليل من مؤشرات المخاطرة المذكورة أعلاه ، جميعها تتبع نفس الشيء تقريبًا.
Bitcoin العقود الآجلة لبورصة شيكاغو التجارية المرتبطة بالأصول التي تنطوي على مخاطر.بالرغم ان bitcoin كان له حدث استسلام خاص به على مستوى الصناعة وتقليل المديونية ينافس العديد من الأحداث التاريخية التي شهدناها في الماضي ، ولم تتغير هذه العلاقات مع المخاطر التقليدية كثيرًا.
Bitcoin عملت في نهاية المطاف على أنها الأكثر خطورة من بين جميع عمليات تخصيص المخاطر وكإسفنجة للسيولة ، وأداء جيد في أي تلميحات لتوسيع السيولة والعودة إلى السوق. ينعكس مع أدنى علامة على ارتفاع تقلبات الأسهم في نظام السوق الحالي.
نحن نتوقع أن تتغير هذه الديناميكية بشكل كبير بمرور الوقت حسب فهم واعتماد Bitcoin يسرع. هذا التبني هو ما نعتبره الاتجاه الصعودي غير المتكافئ للكيفية bitcoin يتداول اليوم مقابل كيفية تداوله بعد 5-10 سنوات من الآن. حتى ذلك الوقت، bitcoinوتظل علاقات الارتباط بالمخاطرة القوة المهيمنة في السوق على المدى القصير وهي مفتاح لفهم مسارها المحتمل خلال الأشهر القليلة المقبلة.
مثل هذا المحتوى؟ اشترك الآن لتلقي مقالات PRO مباشرة في صندوق الوارد الخاص بك.
مقالات ذات صلة:
ارتفاع المد يرفع كل القوارب: Bitcoin، الأصول الخطرة تقفز مع زيادة السيولة العالميةفقاعة كل شيء: الأسواق عند مفترق طرقما هو حجم فقاعة كل شيء؟ليس لديك كساد متوسط: فك أكبر فقاعة مالية في التاريختختمر أزمات ديون الأسواق الناشئةتقييم Bitcoinميول المخاطرةأزمة الديون والعملة السياديةالمصدر الأصلي: Bitcoin مدونة