By Bitcoin.com - преди 1 година - Време за четене: 3 минути
Анализ на FTX и Alameda Collapse Points към Terra LUNA Fallout Стартиране на домино ефекта
Анализ на срива на FTX и Alameda Research беше публикуван от фирмата за блокчейн и крипто анализи Nansen и докладът отбелязва, че сривът на стейбълкойн Terra и последвалата ликвидна криза вероятно са започнали ефекта на доминото, довел до имплозията на компанията. Проучването на Nansen дава допълнителни подробности, че „FTX и Alameda са имали близки връзки от самото начало.“
Доклад показва, че колапсът на Terra LUNA и взаимосвързаните връзки може да са инициирали смъртта на FTX и Alameda
На 17 ноември 2022 г. петима изследователи от екипа на Nansen публикуваха блокчейн анализ и цялостен поглед върху „Колапсът на Alameda и FTX“. Докладът отбелязва, че FTX и Alameda са имали „тесни връзки“ и блокчейн записите потвърждават този факт. Изкачването на FTX и Alameda до върха започна с Стартиране на FTT токен и „двамата от тях споделят по-голямата част от общото предлагане на ДФТ, което всъщност не е влязло в обръщение“, обясняват изследователите на Нансен.
Метеоричното мащабиране на FTX и FTT доведе до нарастващия баланс на Alameda, който „вероятно е бил използван като обезпечение от Alameda срещу вземане на заеми“. Изследователите на Nansen уточняват, че ако заетите средства се използват за извършване на неликвидни инвестиции, тогава „ДФТ ще се превърне в централна слабост за Alameda“. Изследователите на Nansen казват, че слабостите са започнали да се показват, когато някогашната стабилна монета UST на Terra се е отклонила и е причинила огромен срив на ликвидността. Това доведе до колапса на крипто хедж фонда Three Arrows Capital (3AC) и крипто кредитора Celsius.
Въпреки че не е свързано с доклада на Нансен, съоснователят на 3AC Кайл Дейвис каза в скорошно интервю, че и FTX, и Alameda Research са „сговорили за търговия срещу клиенти“. Дейвис намекна, че FTX и Alameda са спри да ловуваш неговия крипто хедж фонд. След ефекта на заразата от Celsius и 3AC, в доклада на Нансен се казва, че „Alameda щеше да има нужда от ликвидност от източник, който все още би бил готов да даде заем срещу съществуващото им обезпечение.“
Нансен дава подробности, че Alameda е прехвърлил FTT на стойност $3 милиарда на борсата FTX и повечето от тези средства са останали на FTX до колапса. „Доказателството за действителния заем от FTX към Alameda не се вижда директно във веригата, вероятно поради присъщата природа на CEX, които може да са скрили ясни следи [onchain]“, признават изследователите на Нансен. Изходящите потоци и интервюто на Bankman-Fried Reuters обаче подсказват на изследователите на Nansen, че обезпечението на ДФТ може да е било използвано за обезпечаване на заеми.
„Въз основа на данните, общите $4 милиарда FTT изходящи потоци от Alameda към FTX през юни и юли е възможно да са били предоставянето на части от обезпечението, което е било използвано за обезпечаване на заемите (на стойност поне $4 милиарда) през май / юни, които беше разкрито от няколко души, близки до Банкман-Фрид, в интервю за Ройтерс“, разкрива проучването на Нансен. Докладът заключава, че балансът на Coindesk докладва „разкриха опасения относно баланса на Alameda“, което накрая доведе до „битка напред-назад между главните изпълнителни директори на Binance и FTX.“
„[Инцидентите] предизвикаха a ripple ефект върху участниците на пазара, Binance притежаваше голяма позиция в ДФТ“, отбелязват изследователите на Нансен. „От този момент нататък взаимосвързаните отношения между Alameda и FTX станаха по-тревожни, като се има предвид, че клиентските средства също бяха в уравнението. Аламеда беше на етапа, в който оцеляването беше неин избран приоритет и ако едно образувание се срине, може да започнат да назряват още проблеми за FTX.“ Докладът заключава:
Като се има предвид колко преплетени са били тези субекти, създадени да работят, заедно със свръхливъриджа на обезпеченията, нашият post mortem [onchain] анализ намеква, че евентуалният колапс на Alameda (и произтичащото от това въздействие върху FTX) е може би неизбежен.
Можете да прочетете целия доклад на Нансен за FTX и Alameda тук.
Какво мислите за изчерпателния доклад на Нансен относно колапса на Alameda и FTX? Кажете ни какво мислите по тази тема в секцията за коментари по-долу.
Оригинален източник: Bitcoin.com