By Bitcoinist - prije 1 godinu - Vrijeme čitanja: 3 minute
FTX Downfall Probably Sparked By The Collapse Of Terra, Report Reveals
U svom prvom sudski podnesak, novi izvršni direktor FTX-a i stečajni upravnik John Ray III otkrio je jučer još veći obim prijevare i haosa iza kolapsa.
"Nikada u svojoj karijeri nisam vidio tako potpuni neuspjeh korporativnih kontrola i tako potpuno odsustvo pouzdanih finansijskih informacija kao što se ovdje dogodilo", rekao je Ray u dokumentaciji.
Poznata kompanija za analizu lanaca Nansen sada je napravila vlastiti izvještaj kako bi istražila porijeklo katastrofe. Kaže se da su kompanije Bankman Fried bile blisko povezane od početka.
Nansenova otkrića otkrivaju rane zaplete FTX-a i Alamede
Nije bila tajna da je Alameda bio jedan od prvih, ako ne i prvi pružalac likvidnosti na FTX-u. Međutim, do nedavno je ostala tajna koliko su zapleti bile bliske.
Veza za povezivanje bio je FTT token, koji je kreirala razmena. Alamedin novčanik je već bio u interakciji s FTX-om prije nego što je lansiran u maju 2019.
[A]osim drugih CEX adresa, to je bila jedina strana koja se jasno može identifikovati.
Iako relativno mali obim (~160 hiljada dolara), ovo snažno sugerira da je ili Alameda bila u velikoj mjeri uključena u početak FTX-a ili tada nije bilo jasnog odvajanja između Alamede i FTX-a – a možda čak ni oboje.
Zapanjujući je i Nansenov nalaz Bankar-prženDvije kompanije dijele veći dio ukupne FTT ponude koje nikada nisu ušle u promet.
Nansenova analiza je pokazala da FTX kontroliše 280 miliona od ukupno 350 miliona FTT-a (~80%), iako je Bankman-Friedova kompanija tvrdila da posjeduje samo polovinu svih tokena.
Početni uspjeh i meteorski porast cijene FTT-a sa 0.10 dolara na ATH od 84 dolara na bikovom tržištu 2021. na kraju su umjetno naduvali Alamedin bilans stanja. Ovu visoku procjenu bilansa stanja Alameda bi tada mogla iskoristiti za dobijanje kredita podržanih FTT-om.
Ali kada su pozajmljena sredstva korištena za nelikvidne investicije, FTT je postao „ključna ranjivost“ za Alamedu. U nemogućnosti da proda velike količine svog FTT-a, a da cijena ne padne, kompanija je iskusila nedostatak likvidnosti.
„Ovo je bio Gordijev čvor za Alamedin FTT fond i stvorio je dalju ko-ovisnost između Alamede i FTX-a“, napisao je Nansen u svom izvještaju.
Sa kolapsom Terra/UST, Gordijev čvor je postao neizbježan, jer su mnogi kreditori počeli da vraćaju kredite nakon kolapsa 3AC i Celzijusa. Šta je bilo rešenje? Više kredita uz FTT kao kolateral.
Na kraju krajeva, nakon raspada Terra/ UST, Alameda je imala nekoliko mogućnosti da otplati opozvane kredite, pa se ponovo obratila FTX-u.
Alameda je deponovala oko 4 milijarde dolara FTT tokena na FTX između početka juna i jula, što je dostiglo vrhunac tokom kolapsa 3AC u sedmici 12. juna 2022.
“Ovo je u skladu s intervjuom iz Reutersa s nekoliko ljudi bliskih Bankman-Friedu, otkrivajući zajam od 4 milijarde dolara od FTX-a Alamedi, podržan FTT tokenima, Robin Hood dionice i druga imovina”, kako Nansen pretpostavlja.
Zadnji ali ne i posljednji, Binance CEO Changpeng Zhao was the one to bring down the house of cards with his infamous tweets about selling all FTT tokens and warning Bankman Fried’s exchange could be the next Terra Luna.
At presstime, the Bitcoin price is still trading sideways following initial FTX shock, awaiting if there are further contagion effects on the market.
Bitcoin trading sideways following initial shock. Image: TradingViewIzvorni izvor: Bitcoinje