By Bitcoin Magasin - 2 år siden - Læsetid: 2 minutter
Kan On-Chain Indicators Call Tops And Bottoms For The Bitcoin Pris?
At analysere syv nøgleindikatorer på kæden kan give os vigtige hints om, hvornår bitcoin prisen er i toppen eller bunden af den aktuelle markedscyklus.
Nedenstående er fra en nylig udgave af Deep Dive, Bitcoin Magasinets nyhedsbrev med premiummarkeder. At være blandt de første til at modtage disse indsigter og andre on-chain bitcoin markedsanalyse direkte til din indbakke, Tilmeld nu.
I tidligere daglige dyk og analyser har vi fremhævet vigtigheden og tendenserne af store cykliske indikatorer på kæden på tværs af det realiserede HODL-forhold, markedsværdi-til-realiseret-værdi z-score, reserverisiko, dvaleflow, 90 dage ødelagte møntdage og forholdet mellem kortsigtede og langsigtede indehavere. Analysen i dag dækker disse målinger samlet, inklusive Mayer Multiple.
Disse målinger er på ingen måde perfekte til at forudsige markedet på kort sigt, men de giver os værdifuld indsigt i, hvornår markedet kan være ved et sekulært eller cyklisk vendepunkt. Vi foretrækker at bruge disse målinger sammen for at få sammenløb omkring langsigtede signaler og ændrende adfærd på markedet.
En måde at gøre det på er at se på disse top-on-chain-metrics på tværs af deres historiske percentilfordelinger i forskellige tidsperioder. For at give mening over percentildataene for hver metrik, segmenterer vi percentilerne i fem forskellige grupper og farver, der spænder fra mørkegrøn til grøn, gul, orange og rød. Lavere percentiler svarer til de grønne, mens højere percentiler svarer til orange og rød.
Nedenfor kan du se, hvordan nogle af de bedste on-chain-indikatorer klarede sig godt til at identificere marts 2020-bunden og april 2021-toppen.
Bitcoin On-chain indikatorer overlejret med bitcoin pris bundeHvad angår toppen af april 2021, viste alle indikatorer i denne analyse overophedede tegn lige før eller under pristoppen.
Bitcoin On-chain indikatorer overlejret med bitcoin prisen topperForbeholdet her er, at som bitcoin modnes og volatiliteten falder, vil sammenligning af on-chain-indikatorer med den fulde historie muligvis ikke give de bedste resultater for deres forudsigelsesevne i fremtiden. Hvis vi skal fortsætte med at se færre afblæsende begivenheder i pris, vil det også afspejles i mange indikatorer.
Afsluttende Note
Der er nøgleindikatorer på kæden, som er værdifulde til at bestemme langsigtede cyklus-top- og -bunde. Endnu som Bitcoin modnes og ændres, det samme gør den analytiske forudsigelsesevne i disse metrikker.
Oprindelig kilde: Bitcoin magasin