By Bitcoin Magasin - 1 år siden - Læsetid: 5 minutter
Betroede tredjeparter fortsætter med at være sikkerhedshuller
Det nylige FTX-kollaps har vist mangler hos tredjeparter. Succesfulde virksomheder vil i fremtiden inkorporere multisig i deres drift.
Nedenstående er et direkte uddrag af Marty's Bent Udgave #1283: "Tredjeparter, der er tillid til, er sikkerhedshuller." Tilmeld dig nyhedsbrevet her.
Den smittebegivenhed, der har trukket ud i det meste af 2022, ser ud til at påvirke Genesis Trading og dets moderselskab, Digital Currency Group (DCG), væsentligt. Det er blevet tydeligt, at Genesis ikke havde den bedste due-diligence-proces, da de udstedte lån til modparter, fordi de var nødt til at nedskrive to ni-cifrede lån til nul i år efter at have lånt penge ud til Three Arrows Capital og Alameda Research.
Hullet disse dårlige lån efterlod i Genesis' balance tvang virksomheden til at standse tilbagetrækninger og legitimiteten af gråtonen Bitcoin Investment Trust (GBTC) - et Genesis-underselskab - begynder at blive sat i tvivl. At gøre tingene værre, Det ser ud til, at Genesis lånte 1.1 milliarder dollar ud til DCG via et tidligere uoplyst gældsbrev. Mange mener, at Genesis og DCG nu begge er i fare for at gå under. Dette ville forklare, hvorfor DCG har kæmpet for at rejse 1 milliard dollars i nødmidler i løbet af de sidste par dage. Tingene virker ret forfærdelige.
Hvis DCG og dets underselskaber går under, vil vi sandsynligvis være tilbage i det mørke hjørne af internettet og diskutere nedturen for virksomheder, der gik under på grund af deres eksponering for Genesis og afhængighed af DCG som en kapitalstøtte. Smittebegivenheden fortsætter!
Dette igangværende slow-motion togvrag giver enhver, der er i stand til at se væk, muligheden for at internalisere en meget vigtig lektion: Betroede tredjeparter er sikkerhedshuller. Enhver, der har været i nærheden Bitcoin længe nok har fået denne lektion forklaret meget detaljeret for dem. Det er årsagen Bitcoin eksisterer i første omgang. Tillidsproblemet er det første problem Satoshi Nakamoto forklarer efter at have delt et link til v0.1 af Bitcoin software i den mail han skrev til P2P Foundations mailingliste, da han lancerede projektet i 2009.
"Rundproblemet med konventionel valuta er al den tillid, der kræves for at få det til at fungere. Man skal stole på, at centralbanken ikke forringer valutaen, men historien om fiat-valutaer er fuld af brud på den tillid. Banker skal have tillid til at holde vores penge og overføre dem elektronisk, men de låner dem ud i bølger af kreditbobler med knap en brøkdel i reserve. Vi er nødt til at stole på dem med vores privatliv, stole på, at de ikke lader identitetstyve dræne vores konti. Deres massive overheadomkostninger gør mikrobetalinger umulige." — Satoshi Nakamoto
Det er utroligt, at en hel industri baseret på tillid er blevet opbygget omkring et værktøj, der blev skabt for fuldstændigt at fjerne det fra ligningen. Smittehændelsen fra i år gør det klart, at mange mennesker ikke har lyttet til Nakamotos advarsel. Mange mennesker, inklusive din onkel Marty, har advaret andre så kraftigt som muligt om ikke at interagere med centraliserede udvekslinger, der hævder at være i stand til at beholde din bitcoin sikrere end du kan, långivere, der lover at give dig udbytte, hvis du giver dem lov til at låne dit bitcoin og finansielle produkter, der markedsfører sig selv som gode måder at få bitcoin eksponering uden "besværet" med at skulle interagere med protokollen. Det er derfor denne klud findes; "Marty's Bent" startede som en måde at uddanne dig freaks om hvordan Bitcoin virker, hvorfor det er vigtigt, og hvad du kan gøre for at realisere kraften i denne revolutionerende teknologi ved at bruge den korrekt.
Mange har taget rådet til sig, men mange andre har ikke - som det fremgår af populariteten af BlockFi, FTX, Genesis, GBTC og lignende. Ikke at lytte til advarslen har ført til, at opfattet værdi for titusinder af milliarder dollars er blevet fordampet i løbet af et par uger. Folk er nu ved at vågne op for at opdage, at bitcoin de troede, at de enten aldrig havde eksisteret eller blev spildt væk af en tredjepart, de stolede på - en meget dyr lektie.
Støvet hvirvler i øjeblikket stadig omkring vinde, der ser ud til at blive mere turbulente, men det vil til sidst lægge sig. Når det sker, tror jeg, at vinderne, der kommer ud i den anden ende, er dem, der har lyttet til advarslen om, at "betroede tredjeparter er sikkerhedshuller" og implementerer tillidsløshed i deres produktstak. Især dem, der gerne vil tilbyde finansielle tjenester og produkter med bitcoin. De vindende virksomheder vil være dem, der lærer at udnytte Bitcoins native egenskaber, især evnen til at konstruere multisig tegnebøger. Tiden for at give din bitcoin til en virksomhed, der leverer dig bitcoin-centrerede finansielle tjenester uden multisig-løsninger burde være ved at være slut. Det er der ingen grund til Bitcointil at interagere med de black-box-løsninger, der har domineret markedet til dato.
Fremtiden for finansielle produkter på en bitcoin standarden er multisig kvorummer, der fordeler risiko mellem interessenter, der kontrollerer forskellige nøgler. Der eksisterer allerede virksomheder, der har forsynet markedet med standarden for sikre og ansvarlige produkter, der udnytter multisig kvorummer. Bitcoinere skal have vished om, at hvis de bruger deres bitcoin som sikkerhed for at modtage dollarlikviditet via et låneprodukt, vil de faktisk få deres bitcoin tilbage, når de betaler deres lån tilbage. Multisig quorums, der tillader den person, der optager lånet, at have en nøgle i quorumet, giver denne sikkerhed. Da låntageren har en nøgle i 2-af-3 multisig-kvorum, har de overblik over den tegnebog, der deponerer deres sikkerhed. De kan med sikkerhed vide, at deres indsats ikke bliver rehypotekeret, og at de vil være der i slutningen af lånet, når alt er betalt af, og deres sikkerhed er indstillet til at blive frigivet tilbage i deres varetægt. Det er en smuk ting. Mere end det, det er revolutionerende.
Dette er fremtiden for finans. Det er ikke visionen om "DeFi", som fremsat af de degenererede, der skaber en token-bytteøkonomi i shitcoins-landet. Det er fordelt risiko mellem forskellige modparter, der giver sikkerhed til brugerne og eliminerer enkelte fejlpunkter. De virksomheder, der internaliserer dette og skaber denne fremtid, vil vinde.
Oprindelig kilde: Bitcoin magasin