Du er stadig tidligt: ​​Et objektivt kig på Bitcoin Vedtagelse

By Bitcoin Magasin - 1 år siden - Læsetid: 6 minutter
man, 6. februar 2023 8:00

Du er stadig tidligt: ​​Et objektivt kig på Bitcoin Vedtagelse

Hvor mange bitcoin er brugere der? Hvordan skal vi definere en bitcoin bruger? En analyse til at kategorisere og spore brugervækst sammenlignet med andre estimater.

Nedenstående er et uddrag fra en nylig udgave af Bitcoin Magasinet PRO, Bitcoin Magasinets nyhedsbrev med premiummarkeder. At være blandt de første til at modtage disse indsigter og andre on-chain bitcoin markedsanalyse direkte til din indbakke, Tilmeld nu.

Bemærk: Denne artikel inkluderer ikke alle data og analyser. Hele stykket kan findes link..

Bitcoin Brugeroptagelse

En af de stærkeste sager for bitcoin er dens voksende netværkseffekter. Til bitcoin for at fortsætte med at vokse i fremtiden, kræver det adoption og efterspørgsel. Denne efterspørgsel kommer fra enten vækst i mere kapital, der flyder ind i netværket og/eller vækst i antallet af brugere.

Alligevel definere nogen, der bruger Bitcoin netværk eller er bruger af bitcoin aktivet er utroligt svært og kan have mange definitioner alt efter hvem du spørger. Dette stykke har til formål at samle og analysere de forskellige definitioner og estimater for bitcoin brugere, definere vores foretrukne syn på bitcoin vedtagelse og lave vores egne skøn for nuværende bitcoin brugere.

Hvordan definerer du A Bitcoin Bruger?

Der er ikke noget "rigtigt" svar til at definere en bitcoin bruger, men vi overvejede følgende spørgsmål, da vi kom med vores definition:

Det er sandsynligvis bedst at tænke på bitcoin brugeradoption i etaper eller som forskellige buckets. Nogle grove kategorier at tænke på forskellige brugertyper:

Mange af de iøjnefaldende adoptionsnumre, som vi ser i dag, har en tendens til at spore disse kategorier sammen. Måske er det den rigtige tilgang til et overblik over potentiel adoption og det første touchpoint, men det fortæller os ikke meget om antallet af brugere, der bruger bitcoin til dets primære formål: decentraliserede peer-to-peer kontanter, hvor brugere kan gemme og handle værdi på et separat monetært netværk. Ideelt set ønsker vi at spore væksten af ​​tunge brugere for at afspejle meningsfuld adoption af bitcoin.

Nedenstående tabel samler nogle af nøglerne bitcoin brugerestimater, der er blevet offentliggjort i løbet af de sidste seks år for at give dig en idé om, hvor varierende disse estimater kan være. Ser man på afslappet interesserede brugere, varierer tallene fra 2022 fra 200 til 800 millioner brugere. Disse er tællinger fra undersøgelsesprøver, data fra on-chain analytics og inkluderer børsbrugere. Alle disse undersøgelser har forskellige definitioner og metoder til at beregne adoption, hvilket viser, hvor svært det er at sammenligne estimater derude i dag. 

Teknologiadoption S-kurve: Internet versus Bitcoin

Nye teknologier gennemgår typisk en S-kurvecyklus, efterhånden som de vinder markedsandele. Adoption af befolkningen falder ind i en typisk statistisk klokkekurve. En S-kurve afspejler bare den typiske adoptionsvej for innovative teknologier over tid.

Mange af de klassiske projektioner til S-kurve-adoption bruger et mere højt niveau af de afslappet interesserede brugere til at spore bitcoin vækst sammenlignet med internetadoption. Dybest set sporer disse estimater interesserede brugere af alle typer: dem, der har haft kontaktpunkter med bitcoin fra at købe en lille smule på en børs, have en pung til en værdi af $5 bitcoin til bitcoin bruger, der opbevarer mere end 50 % af deres nettoformue i selvforvaring.

At spore tilfældigt interesserede brugere ville give folk et estimat på omkring den samme adoptionskurve som internettet. Men hvis vi virkelig er interesserede i at spore meningsfuldt, varigt bitcoin vedtagelse, så vil vi hævde, at sporing af antallet af tunge brugere er et bedre mål for den nuværende tilstand bitcoin adoption og understreger, hvor tidligt Bitcoins livscyklus vi er. Når man ser på de mere populære analysesammenligninger, der tidligere har cirkuleret (inkluderet nedenfor), tegner de et billede, der bitcoin adoption er meget længere fremme, end vi regner med. 

I 2020, blev Croseus skrev en tråd, der analyserer bitcoin adoption på en lignende måde, som vi har tænkt os at gøre i dette stykke. Hans konklusioner viser en lignende opfattelse som vores egen: Betydende bitcoin adoption er meget lavere end estimaterne på 10-15 % penetration eller omkring 500 millioner brugere, der almindeligvis slynges rundt i dag. Det foreslår han faktisk bitcoin vedtagelse af, hvad vi ville betragte som "tunge brugere", er på 0.01% indtrængning af den globale befolkning.

Adresser

Det nemmeste sted at starte med at estimere brugere er on-chain-adresser. Adresser oversættes ikke til antallet af brugere, men kan fungere som en grov proxy for den samlede vækst. Unikke adresser med bitcoin beløb kan vokse, efterhånden som nye brugere anskaffer sig bitcoin eller som aktuel bitcoin indehavere bruger mange unikke adresser til at sprede deres besiddelser - en almindelig privatlivspraksis.

Vi har set en eksplosion i adressevækst siden 2012 fra lige under 1 million til næsten 42 millioner unikke adresser i dag. Lad os sige, at vi bruger en antagelse om, at gennemsnitlige adresser pr. person er 10 - hvilket kun er et groft gæt - så er loftet for bitcoin brugere, der har deres egne adresser, er omkring 4.2 mio. 

Fra et USD-perspektiv er der kun 5.3 millioner adresser med mindst $1,000 værd bitcoin. Hvis vi igen bruger vores grove antagelse om 10 adresser pr. person, er vi under 1 million brugere med en værdi af $1,000 bitcoin. Med en global medianformue pr. voksen på $8,360, en bitcoin tildeling af $1,000 ville udgøre en betydelig andel på næsten 12%. En forholdsvis lille bevilling for nogle, men i betragtning bitcoin er global og har højere adoptionsrater i mindre velhavende lande, synes benchmark at passe. 

Ved at bruge vores definition af "tung bruger" til at beregne, om vi bruger adresser med en vis tærskel på BTC eller USD og laver nogle grove antagelser omkring adresser pr. person sammen med ikke at tælle børsbrugere eller adresser med bitcoin på vegne af andre, så anslår denne tilgang kun 593,000 bitcoin brugere.

Vi går mere i detaljer om andre måder at analysere på bitcoin brugere i en artikel om Substack. Lige meget hvilken måde du skærer dataene på, er der ikke en stor del af den verdensomspændende befolkning, der vil blive betragtet som tunge brugere, der har en betydelig tærskel på bitcoin.

Konklusion

Analysen i denne artikel er beregnet til at fremhæve, hvor svært det er at definere og spore bitcoin brugervækst på en pålidelig måde.

Vi fremhæver en lavere udbredelse af adoption for ikke at afholde læserne fra væksten af bitcoin's netværkseffekter indtil videre, men snarere for at fremhæve den betydelige mulighed for dets potentielle vækst i fremtiden. 

Kan du lide dette indhold? Tilmeld nu at modtage PRO-artikler direkte i din indbakke.

Relevante artikler:

Oprindelig kilde: Bitcoin magasin