Können On-Chain-Indikatoren Hochs und Tiefs für die nennen Bitcoin Preis?

By Bitcoin Magazin – vor 2 Jahren – Lesezeit: 2 Minuten
Fr, 25. März 2022, 1:30 Uhr

Können On-Chain-Indikatoren Hochs und Tiefs für die nennen Bitcoin Preis?

Die Analyse von sieben wichtigen On-Chain-Indikatoren kann uns wichtige Hinweise darauf geben, wann die bitcoin Der Preis befindet sich am oberen oder unteren Ende des aktuellen Marktzyklus.

Das Folgende stammt aus einer aktuellen Ausgabe des Deep Dive, Bitcoin Newsletter für Premium-Märkte des Magazins. Zu den Ersten gehören, die diese Erkenntnisse und andere On-Chain erhalten bitcoin Marktanalyse direkt in Ihren Posteingang, Abonniere jetzt.

In früheren täglichen Tauchgängen und Analysen haben wir die Bedeutung und Trends wichtiger zyklischer On-Chain-Indikatoren über das realisierte HODL-Verhältnis, den Z-Score von Marktwert zu realisiertem Wert, das Reserverisiko, den Ruhefluss, 90 Tage hervorgehoben vernichtete Münztage und das Verhältnis zwischen kurzfristigen Inhabern und langfristigen Inhabern. Die heutige Analyse deckt diese Metriken insgesamt ab, einschließlich des Mayer-Multiplikators.

Diese Metriken sind keineswegs perfekt, um den Markt kurzfristig vorherzusagen, aber sie liefern uns wertvolle Erkenntnisse darüber, wann sich der Markt möglicherweise an einem langfristigen oder zyklischen Wendepunkt befindet. Wir ziehen es vor, diese Metriken zusammen zu verwenden, um einen Zusammenhang mit langfristigen Signalen und sich ändernden Verhaltensweisen auf dem Markt herzustellen.

Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, sich diese Top-On-Chain-Metriken über ihre historischen Perzentilverteilungen in verschiedenen Zeiträumen hinweg anzusehen. Um die Perzentildaten für jede Metrik zu verstehen, segmentieren wir die Perzentile in fünf verschiedene Gruppen und Farben, die von dunkelgrün bis grün, gelb, orange und rot reichen. Niedrigere Perzentile entsprechen den Grüntönen, während höhere Perzentile Orange und Rot entsprechen.

Unten können Sie sehen, wie einige der besten On-Chain-Indikatoren bei der Identifizierung des Tiefs im März 2020 und des Hochs im April 2021 gut abgeschnitten haben. 

Was das Hoch vom April 2021 betrifft, so zeigte jeder Indikator in dieser Analyse kurz vor oder während der Preisspitze überhitzte Anzeichen.

Der Vorbehalt hier ist, dass als bitcoin Fällt die Fälligkeit ab und die Volatilität sinkt, liefert der Vergleich von On-Chain-Indikatoren mit der gesamten Historie möglicherweise nicht die besten Ergebnisse für ihre Vorhersagekraft in der Zukunft. Wenn es weiterhin weniger Preisausbrüche geben wird, wird sich das auch in vielen Indikatoren widerspiegeln.

Schlussbemerkung

Es gibt wichtige On-Chain-Indikatoren, die bei der Bestimmung langfristiger Zyklushöhen und -tiefs hilfreich sind. Doch als Bitcoin reift und verändert sich, ebenso die analytische Vorhersagekraft dieser Metriken. 

Originalquelle: Bitcoin Magazin