Market Mayhem und Calling the Bitcoin Preis unten

By Bitcoin Magazin - vor 1 Jahr - Lesezeit: 5 Minuten
Montag, 16. Mai 2022, 3:30 Uhr

Market Mayhem und Calling the Bitcoin Preis unten

Eine konträre Sicht auf die aktuelle Marktstruktur legt nahe, dass die bitcoin Der Tiefpunkt ist nahe und die Federal Reserve wird ihren restriktiven Kurs umkehren.

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Hör dir die Folge hier an:

In dieser Folge des „Fed Watch“-Podcasts diskutieren Christian Keroles und ich zusammen mit dem Livestream-Team über relevante makroökonomische Entwicklungen bitcoin. Zu den Themen gehören die jüngste Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte, eine Vorschau auf den Verbraucherpreisindex (CPI) – die Folge wurde am Dienstag live aufgezeichnet, bevor die CPI-Daten veröffentlicht wurden – und eine Diskussion darüber, warum die entsprechende Miete der Eigentümer oft missverstanden wird. Wir schließen mit einer epischen Diskussion darüber ab bitcoin Preis.

Dies könnte eine entscheidende Episode in der Geschichte von „Fed Watch“ sein, denn das sage ich zu Protokoll bitcoin ist „in der Nähe“ des Bodens. Dies steht in krassem Gegensatz zu der derzeit vorherrschenden überaus pessimistischen Stimmung auf dem Markt. In dieser Folge verlasse ich mich stark auf Diagramme, die während des Videos nicht immer übereinstimmen. Diese Diagramme werden unten mit einer grundlegenden Erklärung bereitgestellt. Du kannst das ... sehen ganze Dia-Deck, das ich hier verwendet habe.

„Fed Watch“ ist ein Podcast für Menschen, die sich für die aktuellen Ereignisse der Zentralbanken und deren Funktionsweise interessieren Bitcoin wird Aspekte des traditionellen Finanzsystems integrieren oder ersetzen. Um zu verstehen, wie bitcoin zu globalem Geld wird, müssen wir zunächst verstehen, was jetzt passiert.

Federal Reserve und Wirtschaftszahlen für die USA

Auf diesem ersten Chart verweise ich auf die letzten beiden Zinserhöhungen der Fed auf dem S&P 500-Chart. Ich schrieb in a Blogpost diese Woche„Ich versuche zu zeigen, dass die Zinserhöhungen selbst nicht das primäre Instrument der Federal Reserve sind.“ Über Zinserhöhungen zu sprechen ist das wichtigste Instrument und stärkt den Glauben an die Magie der Fed.“ Entfernen Sie die Pfeile und versuchen Sie zu erraten, wo sich die Ankündigungen befanden.

Gleiches gilt für den nächsten Chart: Gold.

Zuletzt haben wir uns für diesen Abschnitt das angesehen bitcoin Diagramm mit eingezeichneter quantitativer Lockerung (QE) und quantitativer Straffung (QT). Wie Sie sehen können, gab es in der Ära ohne QE von 2015 bis 2019 bitcoin erlebte einen Bullenmarkt von 6,000 %. Das ist fast das genaue Gegenteil von dem, was man erwarten würde. Um diesen Abschnitt zusammenzufassen: Die Politik der Fed hat wenig mit größeren Marktschwankungen zu tun. Schwankungen entstehen durch die unbekannten, komplexen Höhen und Tiefen des Marktes. Die Federal Reserve versucht nur, die Ränder zu glätten.

CPI-Chaos

Es ist schwierig, eine gute Zusammenfassung dieses Teils des Podcasts zu schreiben, da wir einen Tag vor dem Datenabfall live waren. Im Podcast decke ich ab CPI der Eurozone geht etwas höher, auf 7.5 % im April im Jahresvergleich (YoY), wobei die monatliche Veränderungsrate von erstaunlichen 2.5 % im März auf 0.6 % im April zurückging. Das ist die Geschichte, die die meisten Menschen beim CPI vermissen: Die monatlichen Veränderungen verlangsamten sich im April rapide. Ich habe im Podcast auch CPI-Prognosen für die USA behandelt, aber jetzt, wir haben harte Daten für April. Der US-Gesamt-VPI fiel von 8.5 % im März auf 8.3 % im April. Die monatliche Veränderung fiel von 1.2 % im März auf 0.3 % im April. Wieder ein großer Rückgang der CPI-Anstiegsrate. CPI kann sehr verwirrend sein, wenn man sich die Zahlen im Jahresvergleich ansieht.

Es sieht so aus, als ob die Inflation im April bei 8.3 % gemessen wurde, obwohl sie tatsächlich nur bei 0.3 % gemessen wurde.

Das nächste Thema, das wir im Podcast behandeln, ist die Miete. Ich höre sehr oft Missverständnisse über das CPI-Maß für Unterkünfte und insbesondere über die Eigentümeräquivalentmiete (OER). Zunächst einmal ist es sehr schwierig, die Auswirkungen steigender Wohnkosten auf die Verbraucher im Allgemeinen zu messen. Die meisten Menschen bewegen sich nicht sehr oft. Wir haben Festhypotheken mit einer Laufzeit von 15 oder 30 Jahren, die von der Laufzeit überhaupt nicht betroffen sind home Preise. Selbst Mietverträge werden nicht jeden Monat erneuert. Verträge haben in der Regel eine Laufzeit von einem Jahr, manchmal auch länger. Wenn also einige wenige Menschen in einem bestimmten Monat höhere Mieten zahlen, hat dies keinen Einfluss auf die Ausgaben für Unterkünfte der durchschnittlichen Person oder die Einnahmen des durchschnittlichen Vermieters.

Unter Berücksichtigung der aktuellen Marktpreise für Vermietungen bzw homeEs ist eine unehrliche Methode, die durchschnittlichen Wohnkosten zu schätzen, und doch ist es die am häufigsten zitierte Kritik am Verbraucherpreisindex, dies nicht zu tun. Vorsichtsmaßnahme: Ich sage nicht, dass der VPI die Inflation (Gelddrucken) misst; Es misst einen Preisindex zur Aufrechterhaltung Ihres Lebensstandards. Natürlich gibt es in dieser Statistik viele Ebenen der Subjektivität. OER schätzt die Veränderungen der Wohnkosten für den durchschnittlichen Amerikaner genauer ein, glättet die Volatilität und trennt die reinen Unterkunftskosten vom Investitionswert.

Bitcoin Preisanalyse

Im Rest der Folge geht es um die Gegenwart bitcoin Preis-Aktion. Ich beginne meine bullische Schimpftirade, indem ich das Hash-Rate-Diagramm zeige und darüber spreche, warum es ein nachlaufender und bestätigender Indikator ist. Da die Hash-Rate auf einem Allzeithoch liegt und stetig steigt, deutet dies darauf hin bitcoin ist auf dem aktuellen Niveau fair bewertet. 

In den letzten Jahren gab es kürzere, kleinere Rallyes und kürzere, kleinere Drawdowns. Dieses Diagramm deutet darauf hin, dass 50 % Drawdowns die neue Normalität sind, anstatt 85 %.

Nun beginnen wir mit der technischen Analyse. Ich konzentriere mich auf den Relative Strength Index (RSI), weil er sehr grundlegend und ein grundlegender Baustein vieler anderer Indikatoren ist. Der monatliche RSI liegt auf einem Niveau, das typischerweise den Tiefpunkt eines Zyklus signalisiert. Derzeit zeigt die monatliche Metrik dies bitcoin ist stärker überverkauft als am Tiefpunkt des Corona-Crashs im Jahr 2020. Der wöchentliche RSI ist ebenso überverkauft. Es ist so niedrig wie der Tiefpunkt des Corona-Crashs im Jahr 2020 und davor der Tiefpunkt des Bärenmarktes im Jahr 2018.

Der Fear and Greed Index ist es auch äußerst niedrig. Diese Kennzahl zeigt „extreme Angst“, die typischerweise bei relativen Tiefstständen und bei 10 registriert wird, was die niedrigste Bewertung seit dem COVID-19-Crash im Jahr 2020 darstellt.

Zusammenfassend lautet mein konträres (bullisches) Argument:

Das reicht für diese Woche. Danke an die Leser und Zuhörer. Wenn Ihnen dieser Inhalt gefällt, abonnieren, bewerten und teilen Sie ihn!

Dies ist ein Gastbeitrag von Ansel Lindner. Die geäußerten Meinungen sind ausschließlich ihre eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von BTC Inc. oder wider Bitcoin Magazin.

Originalquelle: Bitcoin Magazin