By Bitcoin Περιοδικό - 1 έτος πριν - Χρόνος ανάγνωσης: 6 λεπτά
Η αποπαγκοσμιοποίηση και το τέλος του χρήματος που βασίζεται στην εμπιστοσύνη θέτει το βήμα για την Εθνική Bitcoin Υιοθεσία
Οι καταστροφές στο παγκόσμιο εμπόριο και τις πιστώσεις απαιτούν χρήματα που δεν εξαρτώνται από την εμπιστοσύνη. Bitcoin είναι η σύγχρονη απάντηση για τα διεθνή οικονομικά.
Αυτό είναι ένα άρθρο γνώμης του Ansel Lindner, a bitcoin και ερευνητής χρηματοπιστωτικών αγορών και ο οικοδεσπότης του "Bitcoin & Markets» και podcasts «Fed Watch».
Δύο δυνάμεις έχουν κυριαρχήσει στον κόσμο οικονομικά και πολιτικά τα τελευταία 75 χρόνια: η παγκοσμιοποίηση και το χρήμα που βασίζεται στην εμπιστοσύνη. Ωστόσο, ο χρόνος και για τις δύο αυτές δυνάμεις έχει παρέλθει και η εξασθένησή τους θα επιφέρει μια μεγάλη επαναφορά της παγκόσμιας τάξης.
Αλλά αυτό δεν είναι το παγκόσμιο, μαρξιστικό είδος Μεγάλης Επαναφοράς που προωθείται από Klaus Schwab και όσοι παρευρίσκονται στο Νταβός. Πρόκειται για μια αναδυόμενη επαναφορά που βασίζεται στην αγορά και χαρακτηρίζεται από έναν πολυπολικό κόσμο και ένα νέο νομισματικό σύστημα.
Η παγκοσμιοποίηση τελειώνει
Η πρώτη αντίδραση που έχω συνήθως στον ισχυρισμό μου ότι η εποχή της υπερ-παγκοσμιοποίησης τελειώνει είναι η απίστευτη δυσπιστία. Οι άνθρωποι έχουν ενσωματώσει τόσο πλήρως το περιβάλλον της ετοιμοθάνατης παγκόσμιας τάξης στην οικονομική τους κατανόηση που δεν μπορούν να κατανοήσουν έναν κόσμο όπου η ανάλυση κόστους προς όφελος της παγκοσμιοποίησης είναι διαφορετική. Ακόμη και αφού ο COVID-19 εξέθεσε την ευθραυστότητα των πολύπλοκων αλυσίδων εφοδιασμού, όπως όταν το Οι ΗΠΑ σχεδόν εξαντλήθηκαν από χειρουργικές μάσκες και βασικά φάρμακα ή όταν το κόσμος δυσκολεύτηκε να προμηθευτεί ημιαγωγούς, οι άνθρωποι δεν έχουν ακόμη συνειδητοποιήσει τη στροφή που συμβαίνει.
Είναι τόσο δύσκολο να φανταστεί κανείς ότι οι επιχειρηματίες που σχεδίασαν τόσο εύθραυστες, υπερβολικά περίπλοκες διαδικασίες παραγωγής δεν ζύγισαν σωστά τους κινδύνους;
Το μόνο που χρειάζεται για να σπάσει η παγκοσμιοποίηση είναι το κόστος προσαρμοσμένο στον κίνδυνο να αλλάξει μερικές ποσοστιαίες μονάδες και να αντισταθμίσει τα οφέλη. Οι πένες που εξοικονομούνται από την εξωτερική ανάθεση πολλών εργασιών σε πολλές δικαιοδοσίες δεν θα υπερβαίνουν πλέον την πιθανότητα πλήρους κατάρρευσης των αλυσίδων εφοδιασμού.
Αυτές οι ανησυχίες για τις εύθραυστες αλυσίδες εφοδιασμού δεν εξαφανίστηκαν καθώς τελείωσαν οι φρικτές πολιτικές για τον COVID-19. Τώρα, έχουν μετατοπιστεί σε ανησυχίες για εμπορικούς πολέμους και πραγματικούς πολέμους. Εμπορικές κυρώσεις των ΗΠΑ κατά της Κίνας, η ρωσική σύγκρουση με την Ουκρανία με αντιπρόσωπο του ΝΑΤΟ και οι επακόλουθες κυρώσεις, η φαινομενικά ασταθής θέση των ΗΠΑ για την Ταϊβάν, τη στέψη του Σι Τζινπίνγκ και η μαρξιστική του αναβίωση, τη Σαμποτάζ στο Nord Stream, τη σαφή διάσπαση της διεθνούς συναίνεσης στον ΟΗΕ και ακόμη και ο οπλισμός αυτών των διεθνών θεσμών, και πιο πρόσφατα, ο Τουρκική χερσαία επίθεση εναντίον των Κούρδων — όλα αυτά πρέπει να ερμηνευθούν ως αύξηση του κόστους.
Πέρασε η εποχή που οι σύνθετες αλυσίδες εφοδιασμού ήταν ανθεκτικές έναντι τυπικών κινδύνων. Οι κίνδυνοι σήμερα είναι πολύ πιο συστημικοί. Σίγουρα, υπήρξαν αψιμαχίες σε όλο τον κόσμο και διαφωνίες μεταξύ των κοινοβουλίων, αλλά οι μεγάλες δυνάμεις δεν απείλησαν ανοιχτά η μία τις σφαίρες επιρροής της άλλης. Το κόστος και τα οφέλη της παγκοσμιοποίησης προσαρμοσμένα ως προς τον κίνδυνο έχουν αλλάξει ριζικά.
Η πίστωση δεν συμπαθεί τη σύγκρουση
Πολύ στενά συνδεδεμένη με την αποπαγκοσμιοποίηση των αλυσίδων εφοδιασμού είναι η αποπαγκοσμιοποίηση των πιστωτικών αγορών. Οι ίδιοι παράγοντες που επηρεάζουν τα φυσικά, προσαρμοσμένα στον κίνδυνο κόστη και οφέλη των επιχειρηματιών γίνονται αισθητοί και από τους τραπεζίτες.
Οι τράπεζες δεν θέλουν να εκτεθούν στον κίνδυνο πολέμου ή κυρώσεων που καταστρέφουν τους δανειολήπτες τους. Στο τρέχον περιβάλλον της αποπαγκοσμιοποίησης και των αυξανόμενων κινδύνων για το διεθνές εμπόριο, οι τράπεζες φυσικά θα αποσύρουν τον δανεισμό σε αυτές τις σχετικές δραστηριότητες. Αντίθετα, οι τράπεζες θα χρηματοδοτήσουν ασφαλέστερα έργα, πιθανώς πλήρως εγχώριες ευκαιρίες ή ευκαιρίες υποστήριξης φίλων. Η φυσική αντίδραση των τραπεζών σε αυτό το επικίνδυνο παγκόσμιο περιβάλλον θα είναι η πιστωτική συρρίκνωση.
Η αποπαγκοσμιοποίηση των αλυσίδων εφοδιασμού και της πίστωσης θα είναι τόσο στενά συνδεδεμένες στην καθοδική πορεία όσο και στην ανοδική πορεία. Θα ξεκινήσει αργά, αλλά ανεβάζει ταχύτητα. Ένας βρόχος ανατροφοδότησης αυξανόμενου κινδύνου που οδηγεί σε μικρότερες αλυσίδες εφοδιασμού και λιγότερη δημιουργία πιστώσεων.
Το δολάριο ΗΠΑ με βάση την πίστωση
Η επικρατούσα μορφή χρήματος στον κόσμο είναι το δολάριο ΗΠΑ που βασίζεται σε πιστώσεις. Κάθε δολάριο δημιουργείται μέσω του χρέους, κάνοντας κάθε δολάριο χρέος κάποιου άλλου. Τα χρήματα τυπώνονται από τον αέρα κατά τη διαδικασία λήψης δανείου.
Αυτό είναι διαφορετικό από τα καθαρά χρηματικά ποσά. Όταν τυπώνονται χρήματα fiat, ο ισολογισμός του εκτυπωτή προσθέτει μόνο περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, σε ένα σύστημα που βασίζεται σε πίστωση, όταν τα χρήματα εκτυπώνονται σε ένα δάνειο, ο εκτυπωτής δημιουργεί ένα περιουσιακό στοιχείο και μια υποχρέωση. Στη συνέχεια, ο ισολογισμός του δανειολήπτη έχει αντισταθμιστική υποχρέωση και περιουσιακό στοιχείο, αντίστοιχα. Κάθε δολάριο (ή ευρώ ή γιεν, για αυτό το θέμα) είναι επομένως ένα περιουσιακό στοιχείο και μια υποχρέωση, και το δάνειο που δημιούργησε αυτό το δολάριο είναι ταυτόχρονα περιουσιακό στοιχείο και υποχρέωση.
Αυτό το σύστημα λειτουργεί εξαιρετικά καλά εάν υπάρχουν δύο παράγοντες. Μία, εξαιρετικά παραγωγικές χρήσεις νέων πιστώσεων είναι διαθέσιμες και δύο, μια σχετική έλλειψη εξωγενών κραδασμών στην παγκόσμια οικονομία. Αλλάξτε οποιοδήποτε από αυτά τα πράγματα και είναι βέβαιο ότι θα προκύψει βλάβη.
Αυτή η διπλή φύση των χρημάτων που βασίζονται σε πίστωση βρίσκεται στη ρίζα και των δύο θεαματική άνοδο του δολαρίου τον 20ό αιώνα, και την επερχόμενη νομισματική επαναφορά. Καθώς η παγκόσμια εμπιστοσύνη και οι αλυσίδες εφοδιασμού καταρρέουν, ο ερχομός των περιουσιακών στοιχείων στις τράπεζες γίνεται πιο επικίνδυνος. Η Ρωσία το ανακάλυψε με τον δύσκολο τρόπο όταν η Η Δύση κατάσχεσε τα αποθέματά της σε δολάρια που διατηρούσε σε τράπεζες του εξωτερικού. Πώς είναι δυνατή η εμπιστοσύνη σε ένα τέτοιο περιβάλλον; Όταν η δημιουργία χρημάτων με βάση την πίστωση βασίζεται στην εμπιστοσύνη... Χιούστον, έχουμε πρόβλημα.
BitcoinΟ ρόλος του στο μέλλον
Ευτυχώς, έχουμε εμπειρία με έναν κόσμο που δεν εμπιστεύεται τον εαυτό του — δηλαδή, ολόκληρη την ιστορία του ανθρώπου πριν 1945. Τότε, ήμασταν σε έναν κανόνα χρυσού για λόγους που περιλάμβαναν όλους αυτούς bitcoinΟι άνθρωποι είναι πολύ εξοικειωμένοι με (ο χρυσός βαθμολογείται πολύ στα χαρακτηριστικά που βγάζουν καλά χρήματα), αλλά και επειδή ελαχιστοποιούσε την εμπιστοσύνη μεταξύ μεγάλων δυνάμεων.
Ο χρυσός έχασε τον μανδύα του για έναν λόγο — και πιθανότατα δεν το έχετε ξανακούσει αυτό πουθενά: επειδή το παγκόσμιο οικονομικό, πολιτικό και καινοτομικό περιβάλλον μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο δημιούργησε ένα εξαιρετικά γόνιμο έδαφος για πιστώσεις. Η εμπιστοσύνη ήταν εύκολη, οι μεγάλες δυνάμεις ταπεινώθηκαν και όλες εντάχθηκαν στους νέους διεθνείς θεσμούς υπό την ομπρέλα ασφαλείας των ΗΠΑ Το Σιδηρούν Παραπέτασμα παρείχε έναν αυστηρό διαχωρισμό μεταξύ των ζωνών εμπιστοσύνης από οικονομική άποψη, αλλά μετά την πτώση του, υπήρξε μια περίοδος περίπου 20 ετών όπου ο κόσμος τραγούδησε το "kumbaya" επειδή η νέα πίστωση ήταν ακόμα εξαιρετικά παραγωγική στο παλιό σοβιετικό μπλοκ και στην Κίνα.
Σήμερα, αντιμετωπίζουμε το αντίθετο σενάριο: η παγκόσμια εμπιστοσύνη διαβρώνεται και η πίστη έχει εκμεταλλευτεί όλα τα παραγωγικά χαμηλά φρούτα, αναγκάζοντάς μας σε μια περίοδο που απαιτεί ουδέτερα χρήματα.
Ο κόσμος σύντομα θα βρεθεί χωρισμένος μεταξύ περιοχών/συμμαχιών επιρροής. Μια βρετανική τράπεζα θα εμπιστευτεί μια αμερικανική τράπεζα, ενώ μια κινεζική τράπεζα όχι. Για να γεφυρωθεί αυτό το χάσμα, χρειαζόμαστε χρήματα που ο καθένας μπορεί να κρατήσει και να σεβαστεί.
Gold Vs. Bitcoin
Ο χρυσός θα ήταν η πρώτη επιλογή εδώ, αν όχι bitcoin. Αυτό συμβαίνει γιατί ο χρυσός έχει πολλά μειονεκτήματα. Πρώτον, ο χρυσός ανήκει κυρίως σε εκείνες τις ομάδες που χάνουν την εμπιστοσύνη μεταξύ τους, δηλαδή τις κυβερνήσεις του κόσμου. Μεγάλο μέρος του χρυσού βρίσκεται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Επομένως, ο χρυσός κατανέμεται άνισα.
Δεύτερον, η φυσική φύση του χρυσού, κάποτε θετικά κρατούσε υπό έλεγχο τις άχαρες κυβερνήσεις, είναι τώρα μια αδυναμία επειδή δεν μπορεί να μεταφερθεί ή να αξιολογηθεί σχεδόν τόσο αποτελεσματικά όσο bitcoin.
Τέλος, ο χρυσός δεν είναι προγραμματιζόμενος. Bitcoin είναι ένα ουδέτερο, αποκεντρωμένο πρωτόκολλο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για οποιονδήποτε αριθμό καινοτομιών. Το Lightning Network και οι πλευρικές αλυσίδες είναι μόνο δύο παραδείγματα του πώς Bitcoin μπορεί να προγραμματιστεί για να αυξήσει τη χρησιμότητά του.
Καθώς η παγκοσμιοποίηση τόσο του εμπορίου όσο και των πιστώσεων καταρρέει, το οικονομικό περιβάλλον ευνοεί την επιστροφή σε μια μορφή χρήματος που δεν εξαρτάται από την εμπιστοσύνη μεταξύ των μεγάλων δυνάμεων. Bitcoin είναι η σύγχρονη απάντηση.
Αυτή είναι μια θέση επισκεπτών από τον Ansel Lindner. Οι απόψεις που εκφράζονται είναι αποκλειστικά δικές τους και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις της BTC Inc ή Bitcoin Περιοδικό.
Πρωτότυπη πηγή: Bitcoin περιοδικό