By Bitcoin.com - Hace 1 año - Tiempo de lectura: 4 minutos
La caída del Banco Medici: lecciones sobre la banca de reserva fraccionaria de la Italia del siglo XV
En medio del caos bancario del siglo XXI, algunos miran hacia atrás, hace más de 21 años, al Medici Bank, uno de los bancos más poderosos de su tiempo. Estableció su negocio y se convirtió en uno de los bancos más respetados de Europa durante su mejor momento, y la prominente familia de banqueros italianos fueron los primeros en adoptar la banca de reserva fraccionaria, una práctica que los clientes de Medici Bank desconocían y que finalmente condujo a la fracaso de la institución.
'Nada nuevo': cómo la quiebra de Medici Bank sigue siendo muy relevante para las prácticas bancarias modernas de hoy
El colapso de tres grandes bancos a mediados de marzo de 2023 ha provocado que la gente examinar los riesgos de la banca de reserva fraccionaria. La práctica de la banca de reserva fraccionaria es esencialmente cuando una institución financiera tiene solo una fracción de los depósitos en el banco, y los fondos restantes se utilizan para prestar o invertir para obtener un rendimiento. Uno de los primeros conocidos ejemplos de la banca de reserva fraccionaria fue el Medici Bank, fundado en Florencia, Italia, en 1397 por Giovanni di Bicci de' Medici.
En los primeros cinco años de funcionamiento, Medici Bank creció rápidamente y, antes de la desaparición de la institución financiera, estableció sucursales en toda Europa occidental. Al igual que los banqueros en el A principios del siglo 20th como JP Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg y George F. Baker, los miembros de la Casa de los Medici eran extremadamente poderosos. Se sabía que el Medici Bank era una de las empresas comerciales más grandes durante el Renacimiento, pero finalmente fracasó después de casi 100 años de funcionamiento.
Philip J. Weights, presidente de la Asociación Suiza de Finanzas y Tecnología (SFTA), explicó en un Publicación de Linkedin 2015 cómo el peso de los "préstamos excesivos" y las "reservas insuficientes" llevaron a la desaparición final del banco. Según el libro de Raymond De Roover "El ascenso y la decadencia del Banco Medici (1397-1494)", publicado en 1963, la liquidez fue un problema desde el inicio del banco. El libro de De Roover detalla que las reservas de los Medicis tenían menos del 10% de los depósitos debido a la capacidad de gestión de los miembros de la familia.
El proyecto Libro de 380 páginas explica cómo el Medici Bank experimentó un período de declive entre 1463 y 1490 debido a prácticas bancarias turbias y corruptas. Los esquemas fraudulentos provocaron que varias sucursales de Medici fueran liquidadas y vendidas a otros bancos. De Roover argumentó que a pesar de ser un miembro destacado de la Casa de los Medici y un banquero exitoso, Francesco Sassetti “no pudo evitar la desastrosa liquidación de las sucursales de Brujas, Londres y Milán”. El libro de De Roover señala que los préstamos significativos eran una práctica popular que generaba altas tasas de interés.
Los florines, monedas de oro acuñadas por la República de Florencia, a menudo figuraban en el balance del Medici Bank. Sin embargo, la falta de reservas fue una fuente constante de frustración tanto para los socios bancarios de Medici como para los funcionarios gubernamentales y los clientes. en un 2018 editorial en bigthink.com, el autor Mike Colagrossi detalló que "fue debido a avances y soluciones financieras como estas que el banco Medici se volvió tan poderoso" ya que los Medici recibieron altos intereses en los pagos prestados. Colagrossi señala que la caída del banco se produjo después de la muerte de Cosimo Medici en 1464, quien era el jefe del banco en ese momento.
Tras la caída de tres grandes bancos en 2023, jim bianco, presidente de Bianco Research, una firma que se especializa en análisis macro para inversores institucionales, explicó cómo la banca de reserva fraccionaria “fue inventada por los Medici en Florencia a fines del siglo XV”. En su Twitter poste, Bianco también menciona la escena de "dos peniques" en la película musical de Disney de la década de 1960 "Mary Poppins" y la escena de la corrida bancaria de "It's a Wonderful Life" filmada en la década de 1930, afirmando que "todas estas siguen siendo representaciones muy relevantes de lo que está sucediendo hoy".
Bianco opinó:
Nada de lo que está pasando es nuevo. Nuestro sistema bancario tiene varios cientos de años y constantemente ha tenido estos problemas.
Contabilidad de partida triple: un nuevo sistema de contabilidad
Bianco también mencionó que contabilidad de doble entrada fue la "tecnología" utilizada para habilitar las prácticas bancarias de reserva fraccionaria del Medici Bank. El esquema de doble entrada implica un libro mayor que registra tanto los débitos como los créditos y todavía se usa en el mundo financiero moderno en la actualidad. En ese momento, el fraile franciscano Luca Pacioli escribió un libro sobre la contabilidad de partida doble con ayuda del conocido artista renacentista Leonardo da Vinci. Aunque Pacioli y da Vinci no afirmaron haber inventado el nuevo sistema, su investigación condujo a un uso más amplio y estructurado de la contabilidad por partida doble que todavía se usa en la actualidad.
Poco después de que se popularizara el método, Giovanni de Medici implementó el concepto en el banco de su familia. Permitió a la Casa de los Medici operar con menos del 10% de los depósitos y extender sus prácticas crediticias a lo largo y ancho hasta que la liquidez se agotó por completo. Más de 600 años después, una persona o grupo anónimo lanzó un papel que introdujo el concepto de contabilidad de triple entrada. Además de los registros de débitos y créditos, se agregó un tercer componente, que es un recibo criptográfico verificado por un tercero para validar las entradas del libro mayor.
La invención de Satoshi Nakamoto ha producido un sistema en el que no es necesario confiar en un sistema de contabilidad de doble entrada ahora que existe un esquema de contabilidad contable mejorado. Se puede falsificar y manipular un sistema de contabilidad de entrada única o de entrada doble, pero es mucho más difícil agregar datos fraudulentos a la seguridad criptográfica de un sistema de contabilidad de entrada triple. Si bien Bianco tiene razón en que no hay nada nuevo en la forma en que operan los banqueros hoy en día, en comparación con los días de Medici, la invención de Nakamoto le ha dado al mundo un nuevo método de contabilidad que puede transformarlo mucho, al igual que la invención de la partida doble. la contabilidad ha hecho.
¿Qué lecciones se pueden aprender de la caída del Banco Medici? Comparta sus pensamientos en la sección de comentarios a continuación.
Fuente original: Bitcoin.com