By Bitcoin.com – 1 aasta tagasi – Lugemisaeg: 3 minutit
FTX ja Alameda kokkuvarisemise punktide analüüs Terra LUNA väljalangemisele Domino efekti käivitamisel
Plokiahela ja krüptoanalüütikafirma Nansen on avaldanud FTX ja Alameda Researchi kokkuvarisemise analüüsi ning aruandes märgitakse, et Terra stablecoini kokkuvarisemine ja sellele järgnenud likviidsuskriis sai tõenäoliselt alguse doominoefektist, mis viis ettevõtte kokkuvarisemiseni. Nanseni uuring täpsustab, et "FTX-il ja Alamedal on algusest peale olnud tihedad sidemed."
Aruanne näitab, et Terra LUNA kokkuvarisemine ja segunenud suhted võivad olla algatanud FTX ja Alameda hävimise
17. novembril 2022 avaldasid viis Nanseni meeskonna teadlast plokiahela analüüsi ja põhjaliku ülevaate teemast "Alameda ja FTX kokkuvarisemine". Aruandes märgitakse, et FTX-l ja Alamedal olid "lähedased sidemed" ja plokiahela kirjed kinnitavad seda fakti. FTX ja Alameda tõus tippu algas FTT märgi käivitamine ja "neist kaks jagasid suuremat osa kogu finantstehingute maksust, mis tegelikult ringlusse ei jõudnud," täpsustasid Nanseni teadlased.
FTX ja FTT meteoriitne skaleerimine viis Alameda bilansi suurenemiseni, mida "Alameda kasutas tõenäoliselt laenu tagatisena". Nanseni teadlased täpsustavad, et kui laenatud vahendeid kasutataks mittelikviidsete investeeringute tegemiseks, muutuks finantstehingute maksust Alameda keskne nõrkus. Nanseni teadlaste sõnul hakkasid nõrkused ilmnema siis, kui Terra kunagine stabiilne münt UST vähenes ja põhjustas tohutu likviidsuskriisi. See viis krüptoriskifondi Three Arrows Capital (3AC) ja krüptolaenuandja Celsiuse kokkuvarisemiseni.
Kuigi see pole Nanseni aruandega seotud, on 3AC kaasasutaja Kyle Davies ütles hiljutises intervjuus, et nii FTX kui ka Alameda Research "kokku leppisid klientide vastu kauplemisel". Davies andis mõista, et FTX ja Alameda olid lõpetage jaht tema krüptoriskifondi. Pärast Celsiuse ja 3AC leviku mõju öeldakse Nanseni aruandes, et "Alameda oleks vajanud likviidsust allikast, mis oleks endiselt valmis oma olemasoleva tagatise eest laenu välja andma."
Nansen täpsustab, et Alameda kandis FTX-i börsile üle 3 miljardi dollari väärtuses FTT-d ja enamik neist vahenditest jäi FTX-ile kuni kokkuvarisemiseni. "Tõendid FTX-ilt Alamedale antud laenu kohta ei ole ahelas otseselt nähtavad, võib-olla CEX-ide loomupärase olemuse tõttu, mis võis selgeid [onchaini] jälgi hägustada," tunnistavad Nanseni teadlased. Kuid väljavool ja Bankman-Fried Reutersi intervjuu viitavad Nanseni teadlastele, et finantstehingute maksu tagatist võidi kasutada laenude tagamiseks.
„Andmete põhjal võis kogu 4 miljardi dollari suurune finantstehingute maksu väljavool Alamedast FTX-i juunis ja juulis olla osa tagatisest, mida kasutati laenude tagamiseks (väärtuses vähemalt 4 miljardit dollarit) mais/juunis. paljastasid mitmed Bankman-Friedi lähedased inimesed Reutersi intervjuus,” avaldab Nanseni uuring. Aruandes jõutakse järeldusele, et Coindeski bilanss aru "paljastatud mured Alameda bilansi pärast", mis lõpuks viis "edasi-tagasi võitluseni ettevõtte tegevjuhtide vahel". Binance ja FTX."
„[Juhtumised] põhjustasid a ripple mõju turuosalistele, Binance omas suurt finantstehingute maksu positsiooni," märkisid Nanseni teadlased. "Sellest hetkest alates muutus Alameda ja FTX-i vaheline suhe murettekitavamaks, kuna võrrandis olid ka klientide rahalised vahendid. Alameda oli selles staadiumis, kus ellujäämine oli tema valitud prioriteet ja kui üks üksus kokku kukub, võib FTX-i jaoks tekkida rohkem probleeme. Aruandes tehakse järeldus:
Arvestades, kui põimunud need üksused toimima loodi, ja tagatise ülemäärast võimendust, vihjab meie surmajärgne [onchain] analüüs, et Alameda lõplik kokkuvarisemine (ja sellest tulenev mõju FTX-ile) oli võib-olla vältimatu.
Saate lugeda Nanseni FTX ja Alameda aruannet tervikuna siin.
Mida arvate Nanseni põhjalikust aruandest Alameda ja FTX-i kokkuvarisemise kohta? Andke meile allolevas kommentaaride jaotises teada, mida te selle teema kohta arvate.
Algne allikas: BitcoinCom