Kas Celsiuse tagasitõmbumine käivitas Terra/LUNA kokkuvarisemise? Nõue ja vastus

Autor NewsBTC - 1 aasta tagasi - Lugemisaeg: 4 minutit
P, 8. juuni 2022 11:18

Kas Celsiuse tagasitõmbumine käivitas Terra/LUNA kokkuvarisemise? Nõue ja vastus

Kas Celsius käivitas doominoefekti? Peaaegu kuu aega tagasi teatas The Block Crypto, et Celsius tõmbas enne kokkuvarisemist Anchori protokollist vähemalt 500 miljonit dollarit. Kaks nädalat tagasi tuvastas plokiahela analüütikafirma Nansen Celsiuse seitsme suure rahakoti hulgas, mis väidetavalt käivitasid Anchori pangajooksu. Hiljuti vastas Celsius. 

Kas see on Terra/LUNA kokkuvarisemise seletus? Kas kogu see olukord polnud tahtlik rünnak? Kas selle asemel vastutasid loomulikud turujõud? Hinnanguliselt oli 75% kogu olemasolevast UST-st lukustatud ankruprotokolli, teenusega, mis pakkus kahtlaselt kõrget 19.5% tootlust. See arv oli UST ja LUNA edu üks peamisi tõukejõude. Loogiline, et verejooks algas sealt. 

Kuidas see kõik selle teooria kohaselt juhtus? Uurime kõigi asjaosaliste esitatud fakte ja selgitusi.

Kui Terra/LUNA krahh juhtus, oli esimene ja peamine teooria tahtlik rünnak tajutava haavatavuse vastu. Nanseni aruande „On-Chain Forensics: Demystifying TerraUSD De-peg” kohaselt lükkab see ahelasisene uuring ümber narratiivi ühe „ründaja” või „häkkeri” kohta, kes töötab UST destabiliseerimiseks. Kuidas see siis juhtus? Noh, loomulikud turujõud harutasid lahti halvasti disainitud algoritmilise stabiilmündi. Tagasi Nanseni juurde:

"Meie analüüs kasutas ahelas olevaid andmeid, et selgitada välja, mis juhtus enne UST lahtiühendamist ja selle ajal. Ketisiseseid tegevusi uurides avastasime, et väike arv rahakotte ja tõenäoliselt veelgi väiksem arv üksusi nende rahakottide taga põhjustasid tasakaalustamatuse Curve likviidsusprotokollides, mis reguleerisid UST ja teiste stabiilsete müntide pariteeti.

Üks neist rahakottidest kuulus Celsiusele. Kas nad teadsid, et on tulemas kokkuvarisemine? Või reageerisid nad lihtsalt esimesena ohtlikule olukorrale?

Terra/LUNA varing algas 9. mail. Kaks päeva hiljem säutsus Celsius selle krüptilise sõnumi: "Osana meie kohustusest teenindada oma kogukonda, rakendas Celsiuse võrgustik meie platvormil olevate varade turvalisuse ja turvalisuse tagamiseks tugevaid riskijuhtimisraamistikke ja järgib neid. Kõik kasutaja rahalised vahendid on ohutud. Oleme jätkuvalt avatud tavapäraselt.”

Osana meie kohustusest teenindada oma kogukonda, rakendas @CelsiusNetwork tugevaid riskijuhtimisraamistikke ja järgib neid, et tagada meie platvormil olevate varade ohutus ja turvalisus.

Kõik kasutaja rahalised vahendid on ohutud. Oleme jätkuvalt avatud tavapäraselt.

— Celsius (@CelsiusNetwork) 11. mai 2022

Mida Celsius tähendas? Asjaolud sundisid neid selgitama. Artiklis "Search Continues for Source of TerraUSD Crypto Bank Run" parafraseerib Wall Street Journal neid:

"Celsius ütles, et tema riskijuhtimisrühm tunnistas platvormi stabiilsuse muutusi, mis ajendasid teda oma varad eemaldama ainult klientide raha kaitsmise huvides. Ta ütles, et ettevõte ei saanud ebastabiilsusest kasu.

Samuti kinnitab see, et üks Celsiuse ärimudeleid oli lihtsalt klientidelt hoiuste vastuvõtmine, Anchori vahendite lukustamine 19.5% tootlusega, 14% tootluse pakkumine oma klientidele ja vahe sissemaksmine. Siiski ei olnud investoritele selge, et nende Celsiuse kontol olev raha võis olla investeeritud Anchori platvormile. Celsius, Voyager ja teised tööstuse esindajad tavaliselt oma vastaspooli ei avalikusta.

Wall Street Journali artikkel läks sügavamale kui Terra/LUNA kokkuvarisemine. See osutas suurendusklaasiga DeFile üldiselt. 

“DeFis ei ole lihtne aru saada, kes laenudeks raha annab, kuhu raha liigub või kui lihtne on valuuta kokkuvarisemist vallandada. See on üks põhjus, miks regulaatorid tunnevad muret DeFi mõju pärast investoritele ja laiemale finantssüsteemile.

Selle näitena vaadake The Block Crypto selgitust selle kohta, kuidas Celsius panustas oma raha Anchor Platformile. Ilmselt päästis ettevõtte kõige selle tegemine selle asemel, et UST otse osta, kuid see on siiski naeruväärne:

"Ankruprotokolli raha deponeerimise protsess oli keeruline. Igamberdiev selgitas, et see hõlmas esmalt ETH panustamist Lido abil, et saada Staked ETH (stETH); seejärel stETH saatmine Ethereumi ankruhoidlasse, et vermida ja saata bETH (stETH sümboli esitus) Wormhole'i, krüptosillale; bETH vermimine Terral Wormhole'i ​​abil; enne BETH-i lõplikku hoiuleandmist ankruprotokolli.

Andsime Celsiusele õiguse vastata. On õiglane, et lõpetame selle Cory Klippsteni kriitikaga teenuse kohta, Swan BitcoinTegevjuht ütles WSJ-le: 

"Seda turustatakse kui paremat säästukontot ja see pole nii. Mida te tegelikult teete, on see, et olete tagatiseta laenuandja. Nad koguvad jaemüügilaene ja investeerivad selle tagaotsast kergelt reguleeritud tegevustesse.

Pidage meeles, et need on kõik teooriad. Tehke kogu selles artiklis esitatud teabega, mida soovite. Lisaks tehke ise uurimistööd.

Algne allikas: UudisedBTC