By Bitcoin.com – 1 aasta tagasi – Lugemisaeg: 4 minutit
Medici panga langus: 15. sajandi Itaalia osalise reservpanganduse õppetunnid
21. sajandi panganduskaoses vaatavad mõned rohkem kui 600 aastat tagasi Medici pangale, mis on üks oma aja võimsamaid panku. See asutas oma äri ja temast sai üks hinnatumaid panku Euroopas oma parimal ajal ning silmapaistev Itaalia pankurite perekond võttis osalise reservi panganduse varakult kasutusele – praktika, millest Medici panga kliendid ei teadnud, ja mis lõpuks viis finantskriisini. asutuse ebaõnnestumine.
"Ei midagi uut" – kuidas Medici panga ebaõnnestumine on tänapäevaste pangandustavade jaoks endiselt väga oluline
Kolme suure panga kokkuvarisemine 2023. aasta märtsi keskel on pannud inimesi sellesse riske hoolikalt uurima osareserviga pangandusest. Osalise reservi panganduse praktika on sisuliselt see, kui finantsasutusel on pangas vaid murdosa hoiustest ning ülejäänud vahendeid kasutatakse tulu saamiseks laenu andmiseks või investeerimiseks. Üks varasemaid teadaolevaid näited osareserviga pangandusest oli Medici pank, mille asutas 1397. aastal Itaalias Firenzes Giovanni di Bicci de' Medici.
Esimese viie tegevusaastaga kasvas Medici pank kiiresti ning enne finantsasutuse hääbumist asutas ta filiaale üle kogu Lääne-Euroopa. Sarnased pankuritega aastal 20. sajandi algus nagu JP Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg ja George F. Baker, olid Medici maja liikmed äärmiselt võimsad. Medici pank oli teadaolevalt üks suurimaid äriettevõtteid renessansiajal, kuid kukkus pärast peaaegu 100-aastast tegutsemist lõpuks läbi.
Šveitsi rahanduse ja tehnoloogia assotsiatsiooni (SFTA) president Philip J. Weights selgitas 2015. aasta Linkedini postitus kuidas “liigse laenuandmise” ja “ebapiisavate reservide” kaal viis panga lõpliku hävinguni. Raymond De Rooveri 1397. aastal ilmunud raamatu "Medici panga tõus ja langus (1494-1963)" kohaselt oli likviidsus probleem panga loomisest peale. De Rooveri raamat kirjeldab, et Medicite reservides oli pereliikmete juhtimisvõime tõttu vähem kui 10% hoiustest.
. 380-leheküljeline raamat selgitab, kuidas Medici pank koges aastatel 1463–1490 hämarate ja korrumpeerunud pangandustavade tõttu langusperioodi. Petuskeemide tõttu likvideeriti mitu Medici filiaali ja müüdi teistele pankadele. De Roover väitis, et hoolimata sellest, et Francesco Sassetti oli Medici maja prominentne liige ja edukas pankur, "ei suutnud ta vältida Brugge, Londoni ja Milano filiaalide katastroofilist likvideerimist." De Rooveri raamat märgib, et märkimisväärne laenamine oli populaarne tava, mis kogus kõrgeid intressimäärasid.
Medici panga bilansis hoiti sageli Florineid, Firenze Vabariigi vermitud kuldmünte. Reservide puudumine valmistas aga pidevat meelehärmi nii Medici panganduspartneritele kui ka riigiametnikele ja klientidele. Aastal 2018 juhtkiri Autor Mike Colagrossi täpsustas saidil bigthink.com, et "taoliste edusammude ja finantslahenduste tõttu sai Medici pank nii võimsaks", kuna Medicitele laekus laenumaksete eest kõrget intressi. Colagrossi märgib, et panga allakäik leidis aset pärast Cosimo Medici surma 1464. aastal, kes oli tol ajal panga boss.
Pärast kolme suure panga kukkumist 2023. Jim Bianco, institutsionaalsetele investoritele mõeldud makroanalüüsile spetsialiseerunud ettevõtte Bianco Research president selgitas, kuidas osareserviga panganduse "leiutasid Medicis 15. sajandi lõpus Firenzes". Tema omas Twitter post, Bianco mainib ka "tuppence" stseen 1960. aastate Disney muusikalises filmis "Mary Poppins" ja 1930. aastatel filmitud "It's a Wonderful Life" pangastseenis, milles väideti, et "kõik need kujutavad endiselt väga asjakohast pilti tänapäeval toimuvast".
Bianco arvas:
Miski, mis toimub, pole uus. Meie pangandussüsteem on mitusada aastat vana ja neid probleeme on pidevalt esinenud.
Kolmekordne raamatupidamine – uus raamatupidamissüsteem
Bianco mainis seda ka kahekordne raamatupidamine oli „tehnoloogia”, mida kasutati Medici panga osareserviga pangandustavade võimaldamiseks. Kahekordse kirjendamise skeem hõlmab pearaamatut, mis kajastab nii deebeteid kui ka krediite ja mida kasutatakse tänapäevases finantsmaailmas ka tänapäeval. Sel ajal kirjutas frantsiskaani vend Luca Pacioli raamatu kahekordse kirjendamise kohta aitama tuntud renessansikunstnikult Leonardo da Vincilt. Kuigi Pacioli ja da Vinci ei väitnud, et nad leiutasid uut süsteemi, viisid nende uuringud kahekordse kirjendamise laiema ja struktureerituma kasutamiseni, mida kasutatakse siiani.
Varsti pärast meetodi populariseerimist rakendas Giovanni de Medici selle kontseptsiooni oma pere panka. See võimaldas Medici majal tegutseda vähem kui 10% hoiustega ja laiendada oma laenupraktikat kaugele, kuni likviidsus täielikult kadus. Rohkem kui 600 aastat hiljem anonüümne isik või rühm avaldas paberi mis tutvustas mõistet kolmekordne raamatupidamine. Lisaks nii deebet- kui kreeditarvestustele lisati kolmas komponent, milleks on kolmanda osapoole poolt kinnitatud krüptograafiline kviitung, mis kinnitab pearaamatu kandeid.
Satoshi Nakamoto leiutis on loonud süsteemi, kus kahekordset raamatupidamisarvestust ei pea usaldama nüüd, kui on olemas täiustatud pearaamatuarvestusskeem. Ühe- või kahekordse kirjega raamatupidamissüsteemi saab võltsida ja sellega manipuleerida, kuid kolmekordse kirjega raamatupidamissüsteemi krüptograafilisele tagatisele on palju raskem lisada pettuslikke andmeid. Kuigi Biancol on õigus, et pankurite tegutsemisviisis pole tänapäeval midagi uut, on Nakamoto leiutis andnud maailmale uue arvestusmeetodi, mis võib seda palju muuta, nagu ka kahekordse kirjendamise leiutis. raamatupidamine on tehtud.
Milliseid õppetunde saab Medici panga kukkumisest õppida? Jagage oma mõtteid allolevas kommentaaride jaotises.
Algne allikas: BitcoinCom