گزارش فاش می کند که سقوط FTX احتمالاً توسط فروپاشی Terra آغاز شده است

By Bitcoinist - 1 year ago - زمان مطالعه: 3 دقیقه
جمعه، 18 نوامبر 2022، ساعت 11:03 صبح

گزارش فاش می کند که سقوط FTX احتمالاً توسط فروپاشی Terra آغاز شده است

در اول خود دادگستریمدیر عامل جدید FTX و متولی ورشکستگی جان ری سوم دیروز گستره بیشتری از کلاهبرداری و هرج و مرج پشت این سقوط را فاش کرد.

ری در این پرونده گفت: «هرگز در حرفه‌ام چنین شکست کاملی در کنترل‌های شرکتی و فقدان کامل اطلاعات مالی قابل‌اعتماد که اینجا اتفاق افتاده است ندیده‌ام.

شرکت مشهور تجزیه و تحلیل زنجیره ای Nansen اکنون گزارش خود را برای کشف منشاء فاجعه ارائه کرده است. این می گوید که شرکت های Bankman Fried از ابتدا با هم ارتباط نزدیکی داشتند.

یافته های نانسن درگیری های اولیه FTX و Alameda را کشف می کند

بر کسی پوشیده نیست که Alameda یکی از اولین ارائه دهندگان نقدینگی در FTX است. با این حال، این که چقدر این درگیری ها تا همین اواخر یک راز باقی مانده بود.

پیوند اتصال، توکن FTT بود که صرافی ایجاد کرد. کیف پول Alameda قبل از اینکه حتی در ماه می 2019 راه اندازی شود، با FTX تعامل داشت.

[A]به جز سایر آدرس‌های CEX، این تنها طرف مقابل قابل شناسایی بود.

اگرچه حجم نسبتاً کم (~ 160 هزار دلار) است، اما این به شدت نشان می دهد که یا Alameda به شدت در شروع FTX نقش داشته یا در آن زمان هیچ جدایی واضحی بین Alameda و FTX وجود نداشت - و شاید حتی هر دو.

همچنین یافته های نانسن شگفت آور است بانکدار-فریددو شرکت بخش عمده ای از کل عرضه FTT را که هرگز وارد گردش نمی شد به اشتراک گذاشتند.

تجزیه و تحلیل نانسن نشان داد که FTX 280 میلیون از مجموع 350 میلیون FTT (80٪) را کنترل می کند، حتی اگر شرکت Bankman-Fried ادعا می کرد که تنها نیمی از تمام توکن ها را در اختیار دارد.

موفقیت اولیه و افزایش چشمگیر قیمت FTT از 0.10 دلار به ATH 84 دلار در بازار صعودی سال 2021، در نهایت به طور مصنوعی ترازنامه آلامدا را متورم کرد. این ارزش‌گذاری بالا در ترازنامه می‌تواند توسط Alameda برای دریافت وام‌های تحت حمایت FTT استفاده شود.

اما زمانی که وجوه قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری های غیر نقدینگی استفاده شد، FTT به یک "آسیب پذیری کلیدی" برای Alameda تبدیل شد. این شرکت که قادر به فروش مقادیر زیادی از FTT خود بدون کاهش شدید قیمت نبود، با کمبود نقدینگی مواجه شد.

نانسن در گزارش خود نوشت: "این یک گره گوردین برای دارایی های FTT Alameda بود و باعث ایجاد وابستگی بیشتر بین Alameda و FTX شد."

با فروپاشی Terra/UST، گره گوردین اجتناب ناپذیر شد، زیرا بسیاری از طلبکاران پس از سقوط دمای 3AC و سلسیوس شروع به پس گرفتن وام کردند. پس راه حل چی بود؟ وام های بیشتر در مقابل FTT به عنوان وثیقه.

در نهایت، پس از فروپاشی Terra/USTآلامدا گزینه های کمی برای بازپرداخت وام های فراخوان شده داشت، بنابراین دوباره به FTX روی آورد.

Alameda حدود 4 میلیارد دلار توکن FTT را بین اوایل ژوئن تا ژوئیه در FTX واریز کرد که در طول فروپاشی 3AC در هفته 12 ژوئن 2022 به اوج خود رسید.

این در راستای مصاحبه رویترز با چندین نفر از نزدیکان بانکمن-فرید است که نشان می دهد وام 4 میلیارد دلاری از FTX به Alameda با پشتیبانی توکن های FTT وجود دارد. Robinhood سهام و سایر دارایی‌ها، همانطور که نانسن فرض می‌کند.

تاریخ و زمان آخرین اما نه کم، Binance CEO Changpeng Zhao was the one to bring down the house of cards with his infamous tweets about selling all FTT tokens and warning Bankman Fried’s exchange could be the next Terra Luna.

در زمان چاپ، Bitcoin price is still trading sideways following initial FTX shock, awaiting if there are further contagion effects on the market.

منبع اصلی: Bitcoinاست