Market Mayhem ja Calling the Bitcoin Hinta alhaalla

By Bitcoin Aikakauslehti - 1 vuosi sitten - Lukuaika: 5 minuuttia
ma 16. toukokuuta 2022 klo 3

Market Mayhem ja Calling the Bitcoin Hinta alhaalla

Vastakkainen näkemys nykyisestä markkinarakenteesta, joka viittaa siihen, että bitcoin pohja on lähellä ja Federal Reserve kääntää haukkamaisen kurssinsa.

Katso tämä video YouTubessa or Jylinä

Kuuntele jakso tästä:

Tässä "Fed Watch" -podcastin jaksossa Christian Keroles ja minä keskustelemme suoratoistotiimin kanssa makrokehityksistä, jotka ovat tärkeitä bitcoin. Aiheita ovat äskettäinen 50 bps:n koronnosto Fedin toimesta, kuluttajahintaindeksin (CPI) esikatselu - jakso tallennettiin suorana tiistaina ennen CPI-tietojen julkistamista - ja keskustelu siitä, miksi omistajien vastaava vuokra ymmärretään usein väärin. Päätämme eeppiseen keskusteluun aiheesta bitcoin hinnan.

Tämä voi olla keskeinen jakso "Fed Watchin" historiassa, koska olen levyllä sanomassa, että bitcoin on pohjan "naapurissa". Tämä on jyrkässä ristiriidassa markkinoiden tällä hetkellä vallitsevan äärimmäisen laskusuunnan kanssa. Tässä jaksossa luotan suuresti listoihin, jotka eivät aina olleet kohdakkain videon aikana. Nämä kaaviot ovat alla perusselvityksen kera. Voit nähdä koko liukukansi, jota käytin täällä.

"Fed Watch" on podcast ihmisille, jotka ovat kiinnostuneita keskuspankin ajankohtaisista tapahtumista ja miten Bitcoin integroi tai korvaa perinteisen rahoitusjärjestelmän osia. Ymmärtääksesi kuinka bitcoin tulee globaalia rahaa, meidän on ensin ymmärrettävä, mitä nyt tapahtuu.

Yhdysvaltain keskuspankki ja talousluvut

Tässä ensimmäisessä kaaviossa viittaan Fedin kahteen viimeiseen koronnostoon S&P 500 -kaaviossa. kirjoitin a blogiviesti tällä viikolla, "Yritän osoittaa, että koronnostot eivät itsessään ole Federal Reserven ensisijainen työkalu. Vaellushinnoista puhuminen on ensisijainen työkalu sekä uskon edistäminen Fedin taikuuteen." Poista nuolet ja yritä arvata, missä ilmoitukset olivat.

Sama koskee seuraavaa kaaviota: kultaa.

Lopuksi tarkastelimme tämän osan osalta bitcoin kaavio, jossa on piirretty määrällinen keventäminen (QE) ja määrällinen kiristys (QT). Kuten näette, "No QE" -aikakaudella 2015–2019 bitcoin kokenut 6,000 XNUMX % härkämarkkinat. Tämä on melkein täysin päinvastoin kuin voisi odottaa. Yhteenvetona tästä osasta totean, että Fedin politiikalla ei ole juurikaan tekemistä suurten markkinoiden heilahtelujen kanssa. Swingit tulevat markkinoiden tuntemattomista monimutkaisista laskuista. Federal Reserve yrittää vain tasoittaa reunoja.

CPI Mayhem

On vaikea kirjoittaa hyvää yhteenvetoa tästä podcastin osasta, koska olimme suorana päivää ennen tietojen pudottamista. Podcastissa katan Euroalueen kuluttajahintaindeksi nousee hieman, 7.5 prosenttiin huhtikuussa vuositasolla (yoY), ja kuukausittainen muutosvauhti laski maaliskuun huikeista 2.5 prosentista huhtikuun 0.6 prosenttiin. Tämä on tarina, jota useimmat ihmiset kaipaavat kuluttajahintaindeksistä: kuukausittaiset muutokset hidastuivat nopeasti huhtikuussa. Podcastissa kerroin myös Yhdysvaltojen CPI-ennusteet, mutta nyt meillä on kovat tiedot huhtikuulta. Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi laski maaliskuun 8.5 prosentista huhtikuun 8.3 prosenttiin. Kuukausivaihtelu laski maaliskuun 1.2 prosentista huhtikuun 0.3 prosenttiin. Jälleen suuri lasku kuluttajahintaindeksin nousuvauhdissa. CPI voi olla hyvin hämmentävä, kun tarkastellaan vuosilukuja.

Näyttää siltä, ​​että huhtikuussa inflaatioksi mitattiin 8.3 %, vaikka itse asiassa se oli vain 0.3 %.

Seuraava aihe, jota käsittelemme podcastissa, on vuokraus. Kuulen hyvin usein väärinkäsityksiä asunnon ja erityisesti omistajan vastaavan vuokran (OER) kuluttajahintaindeksistä. Ensinnäkin on erittäin vaikea mitata asumiskustannusten nousun vaikutusta kuluttajiin yleisesti. Suurin osa ihmisistä ei liiku kovin usein. Meillä on 15 tai 30 vuoden kiinteäkorkoisia asuntolainoja, joihin nykyinen ei vaikuta lainkaan home hinnat. Edes vuokrasopimuksia ei uusita joka kuukausi. Sopimukset kestävät yleensä vuoden, joskus enemmänkin. Jos siis muutama ihminen maksaa korkeampia vuokria tietyssä kuukaudessa, se ei vaikuta keskimääräisen henkilön asumiskuluihin tai keskimääräiseen vuokranantajan tuloihin.

Vuokra- tai vuokra-asuntojen markkinahinnat huomioon ottaen homes on epärehellinen tapa arvioida asumisen keskimääräisiä kustannuksia, mutta sen tekemättä jättäminen on CPI:n useimmin lainattu kritiikki. Varoitus: En sano, että kuluttajahintaindeksi mittaa inflaatiota (rahatulostus); se mittaa hintaindeksiä elintasosi ylläpitämiseksi. Tietysti tässä tilastossa on monia subjektiivisuuden kerroksia. OER arvioi tarkemmin keskivertoamerikkalaisen asumiskustannusten muutokset, tasoittaa volatiliteettia ja erottaa puhtaat asumiskustannukset investointien arvosta.

Bitcoin Hintaanalyysi

Jakson loppuosa puhuu nykyisestä bitcoin hintatoiminta. Aloitan nousevan huudon näyttämällä hash rate -kaavion ja puhumalla siitä, miksi se on jäljessä oleva ja vahvistava indikaattori. Tämä viittaa siihen, että hash-arvo on kaikkien aikojen korkeimmillaan ja kasvaa jatkuvasti bitcoin on kohtuullisesti arvostettu nykyisellä tasollaan. 

Viime vuosina on nähty lyhyempiä, pienempiä mielenosoituksia ja lyhyempiä, pienempiä nostoja. Tämä kaavio viittaa siihen, että 50 % nostot ovat uusi normaali 85 % sijasta.

Nyt mennään tekniseen analyysiin. Keskityn suhteelliseen vahvuusindeksiin (RSI), koska se on hyvin yksinkertainen ja monien muiden indikaattoreiden perustavanlaatuinen rakennuspalikka. Kuukauden suhteellinen voimaindeksi on tasoilla, jotka tyypillisesti signaloivat jakson pohjaa. Tällä hetkellä kuukausimittari näyttää tämän bitcoin on enemmän ylimyyty kuin koronaonnettomuuden pohjalla vuonna 2020. Viikoittainen suhteellinen voimaindeksi on yhtä paljon ylimyyty. Se on yhtä alhaalla kuin vuoden 2020 koronaonnettomuuden pohja ja sitä ennen karhumarkkinoiden pohja vuonna 2018.

Myös Fear and Greed -indeksi on erittäin alhainen. Tämä mitta osoittaa "äärimmäistä pelkoa", joka tyypillisesti rekisteröidään suhteellisessa pohjassa ja on 10, mikä on alhaisin arvosana sitten vuoden 19 COVID-2020-onnettomuuden.

Yhteenvetona totean, että minun vastakkainen (bullish) argumenttini on:

Se tekee sen tälle viikolle. Kiitos lukijoille ja kuulijoille. Jos pidät tästä sisällöstä, tilaa, tarkista ja jaa!

Tämä on Ansel Lindnerin vieraspostaus. Esitetyt mielipiteet ovat täysin heidän omiaan eivätkä välttämättä vastaa BTC Inc:n tai Bitcoin aikakauslehti.

Alkuperäinen lähde: Bitcoin aikakauslehti