Going For Broke: Sam Bankman-Friedin nousu ja lasku

By Bitcoin Aikakauslehti - 7 kuukautta sitten - Lukuaika: 17 minuuttia
To, 5. lokakuuta 2023, klo 2

Klikkaa tästä yksinkertaisesti luoda oman ilmainen kaupankäyntitili ja aloita suosikkisalauksesi ostaminen muutamassa minuutissa!

Going For Broke: Sam Bankman-Friedin nousu ja lasku

Tämä artikkeli on esillä Bitcoin Lehden "Rikkoutunut ongelma". Klikkaa tästä tilataksesi nyt.

Tarina Bitcoin on varmasti ollut osansa ilkeitä hahmoja, rikollista toimintaa, huonoja hiustenleikkauksia ja huonompia vaatekaappeja, ja silti meidän anti-sankari du jour on näyttänyt päihittävän ne kaikki. Sam Bankman-Fried, joka tunnetaan paremmin kolmikirjaimalla lyhenteellä SBF, ryntäsi näyttämölle vuoden 2017 kuplan huipulla ja perusti Alameda Researchin syyskuussa, vain neljä vuotta sen jälkeen, kun hän valmistui työharjoittelusta päätoimiseen tehtävään jossakin maailman suurin markkinatakaaja, Jane Street Capital.

SBF on Stanfordin lain professorin ja vasemmistolaisen super-PAC Mind The Gapin perustajan Barbara Friedin ja Stanfordin professorin Joseph Bankmanin poika, joka on verosuojalakien ja valtion sääntelyn asiantuntija. Vuoden 2018 alussa SBF oli iskenyt digitaaliseen kultaan hyödyntäen samalla arbitraasimahdollisuutta, joka tarjoutui korkeamman kysynnän välillä. bitcoin Aasian markkinoilla, joka tunnetaan puhekielenä "kimchi premiumna". Vuoden loppuun mennessä ja kerättyään huomattavan omaisuuden tästä suuresta määrästä bitcoin/dollarin leviäminen, hän muutti virallisesti Hongkongiin ja perusti virallisesti johdannaispörssin FTX seuraavana keväänä.

- Bitcoin verkosto, jonka SBF ajoi räsyistä rikkauksiin ja takaisin, käynnistettiin osittain suorana vastauksena fiat-rahakokeilulle, joka nosti rumaa päätään subprime-asuntolainojen, kiinteistöjen ja eurodollarikriisissä, joka kulminoitui vuoden 2007 suureksi finanssikriisiksi. vuoteen 2009.

"The Times 03 / Jan / 2009 -kansleri pankkien toisen pelastamisyrityksen partaalla"

- Satoshi Nakamoto, 3. tammikuuta 2009

Tämä nyt pahamaineinen kirjoitus genesis-lohkossa teki selväksi, että säännellyn pankkisektorimme sopimaton murtovarantopankkitoiminta ja saalistuslainafiaskot oli määrä saada lopullisesti pysähdyksiin tämän syntymässä olevan rahapolitiikan avulla; täysin avoin ja hajautettu pääkirja vähentäisi petoksia ja estäisi laittoman toiminnan hämärtymisen. Uusi kilpailija dollarille syntyi romahduksen tuhkasta, ja sen myötä uusi standardi taloudelliselle oikeudenmukaisuudelle sekä ennakoitavissa oleva liikkeeseenlasku, jota ihmiset valvovat lopullisesti kansan puolesta. Silti missä tahansa hyvällä tarkoituksella tehdyssä järjestelmässä rikolliset, kuten SBF ja hänen ostetut ja maksetut poliittiset ja medialiittolaiset, onnistuvat löytämään tavan satuttaa viattomia ihmisiä muutaman tuntemattoman eduksi. Kuten useimmat kiehtovat tarinat petollisista talousrikoksista, tämäkin alkaa Bahamalla ja päättyy omaisuuserien likvidaatioiden ja rikkinäisten aaltoon. homes.

"Jos luulet, että Bahama on pilannut globaalin verojärjestelmäsi, sinulla on aika kauhea globaali verojärjestelmä."

- Steven Dean, kesä 2020 [1]

Julkaisemme The Stablecoinin, CBDC Race To The Bottom

Bahama näyttää riittävän vaarattomalta, ja silti USA:lla on pitkä historia veronkierrolla, ja kieltoaikana on rommia ajavia saappareita. Tätä perinnettä jatkaen Karibian pankkikeskukset, mukaan lukien Bahama ja Caymansaaret, olivat elokuussa 2022 neljänneksi suurimmat ulkomaiset valtion arvopapereiden haltijat, vain Japanin, Kiinan ja Yhdistyneen kuningaskunnan jälkeen. Pian FTX:n perustamisen jälkeen hyödynsi täysin ilmaisen rahan aikakautta, joka alkoi vuoden 2008 romahduksesta ja jota piti yllä Trumpin hallinnon tuomat matalat nollaan korot.

Nämä koronleikkaukset aloitti Trumpin ja Bidenin nimeämä Jerome Powell, ja molempien hallitusten COVID-reaktiot pahensivat entisestään. Kaikkien dollarimääräisten asioiden pumppaus tapahtui ennennäkemättömällä tavalla kiinteistöjen, osakeindeksien, bitcoin ja koko joukko rekisteröimättömiä arvopapereita, jotka tunnetaan nimellä altcoinit, saavuttavat uusia huippuja kautta linjan. Kesäkuussa 2019, kuukausi FTX:n perustamisen jälkeen, Facebookin Mark Zuckerberg julkisti Libran, digitaalisen valuutan, joka perustuu kansainvälisten valuuttojen koriin. romaani ote stabiileihin kolikoihin. Tämä käynnisti vakaan kolikon ja CBDC:n kilpailun, ja sattumalta Bahaman keskuspankista tuli ensimmäinen tällainen instituutio, joka julkisti oman CBDC:n, hiekkadollarin, lokakuussa 2020. Itse hiekkadollari oli sidottu Bahaman dollariin, joka on itse sidottu Yhdysvaltain dollariin, ja siten sen hallituksen hyväksymän lanseerauksen myötä ensimmäinen keskuspankin liikkeeseen laskema stablecoin-dollari syntyi SBF:n uuden dollarin hiekkarannoilla. home.

"Mikä on kryptotalouden varantovaluutta? Tällä hetkellä se on yksiselitteisesti USD. Ja mielenkiintoista kyllä, se on USD riippumatta siitä, katsotko amerikkalaista kryptotaloutta vai ei."

- Sam Bankman-Fried, 5. marraskuuta 2021

Samaan aikaan kun Yhdysvaltain hallitus teeskenteli järjestelmäriskin pelkoa, Kiinan hallitus ymmärsi Libra-projektin G7-valuuttojen takaoven dollarisoimiseksi, jonka huhuttiin sisällytettävän sen koriin. Metaversen näkemys vuoden 1985 Plaza Accordista, tämä koordinoidun keskuspankkitoiminnan suunnitelma levittäisi USD-verkon käyttäjät Internetin suurimpaan verkkoon, jota nopeuttaisi keskitettyjen digitaalisten maksujen suuri nopeus ja globalisoituisi Facebookin käyttäjäkunnan rajaton luonne. .

Digitaalista juania kokeiltiin huhtikuussa 2021 suurella kiireellä tämän kehityksen seurauksena, ja vuoden 2022 talviolympialaisiin mennessä se oli lanseerattu ulkomaisille osallistujille Pekingissä. Näiden uudennäköisten, saman paskan fiat-kryptovaluuttojen ei pidä pettää, Bitcoin made its own financial history when President Nayib Bukele of El Salvador took to the stage at Bitcoin 2021 ilmoittaakseen pienen, mutta dollarisoituneen kansansa laillisen maksuvälineen toiveet. Presidentti Joe Biden allekirjoitti 9. maaliskuuta 2022 toimeenpanomääräyksen nro 14067 – "Digitaalisten omaisuuserien vastuullisen kehityksen varmistaminen", joka sisälsi pyrkimyksiä taloudellisten riskien vähentämiseen digitaalisten omaisuuserien markkinoilla sekä lausekkeen, jonka mukaan 210 päivän kuluessa oikeusministeri , yhteistyössä valtiovarainministerin ja Federal Reserven puheenjohtajan kanssa, on esitettävä virallinen ehdotus hallituksen myöntämäksi CBDC:ksi.

Tässä vaiheessa, Bitcoin rahoitusjärjestelmä oli täysin ja asianmukaisesti dollaripohjainen, ja dollarimääräisten kauppaparien likviditeetti oli miljardeja dollareita, jotka muodostivat leijonanosan markkinoiden toiminnasta. Samaa voidaan sanoa Ethereum-verkosta, joka on kokenut vaatimustenmukaisuuden aiheuttaman perversionsa, kun ei-natiiviomaisuus on ottanut pyörän sen token Etheriltä, kun vakaakolikot ja muut dollarijohdannaiset pitävät nyt suurimman osan järjestelmän taloudellisesta painoarvosta. Molemmat stablecoin-jättiläiset Circle, USDC:n liikkeeseenlaskija ja Tether tukivat fuusiota ja lujittivat entisestään osuuttaan nyt lähes 70 % OFAC-yhteensopivassa lohkoketjussa. [2] Tätä artikkelia kirjoitettaessa yli 15.5 miljoonaa eetteriä on tällä hetkellä panostettu ilman aktiivisia nostoja Ethereum 2.0 -majakkaketjussa, jonka arvo on lähes 18 miljardia dollaria.[3] Onneksi puolesta Bitcoin, sen järjestelmän konsensuspainoa ei manipuloi käyttäjän panos, ja näin ollen Bitcoin Tämä vuosikymmeniä kestänyt kehitys ei näennäisesti ole vaikuttanut markkinoihin – joka tapauksessa negatiivisesti. Ainakin kunnes huijari Do Kwon ja hänen ponzi-suunnitelmansa Luna aiheuttivat tuhoa sijoittajille toukokuun 2022 alussa.

"[Crypto on] ilmeisen vakava... haluat tehdä sen oikein sääntelyalueella."

- Presidentti Bill Clinton, 27. huhtikuuta 2022 (väitetysti) [4]

Napsauta yllä olevaa kuvaa ostaaksesi The Broke Issuen.

Tartunta leviää

Vain muutama viikko sen jälkeen, kun SBF isännöi pääpuheen Ison-Britannian entisen pääministerin Tony Blairin ja presidentti Bill Clintonin kanssa FTX:n järjestämässä Crypto Bahamas -konferenssissa, joka oli yksi kaikkien aikojen suurimmista konferenssista. bitcoin ostot ilmoitti LUNA-tiimi.

Terraform Labs ja voittoa tavoittelematon Luna Foundation Guard, kaksi Do Kwonin johtamaa yksikköä, olivat aloittaneet kampanjan ostaakseen bitcoin vararahastona siinä tapauksessa, että heidän algoritminen stabiilikolikkonsa, UST, poikkeaisi 1 dollarin sitoumuksestaan. Vähän ennen niiden romahtamista suunnitelma oli saavuttanut ylevän tavoitteen kerätä yli 10 miljardia dollaria kaikkein vaikeimpaan tunnettuun digitaaliseen hyödykkeeseen. Tämän oston rahoitti Three Arrows Capital eli 3AC, ja sen auttoi kryptovaluuttavälittäjä Genesis.

"Terran merkittävä kasvu on jatkuvasti muokannut kryptomarkkinoita viimeisen kahden vuoden aikana", sanoi Genesiksen johdannaisista vastaava johtaja Joshua Lim. "Genesis on innoissaan voidessaan olla Terra-ekosysteemin likviditeettikumppani, joka yhdistää sen laajempaan institutionaalisten markkinaosapuolten joukkoon. ."

Kanssa bitcoin Luna Foundation Guard -varanto, yhteensä 80,394 3.1 BTC, arvo yli 5 miljardia dollaria 2022. toukokuuta 10, tämä osto nosti LFG:n kymmenen parhaan joukkoon. bitcoin haltijat maailmassa. [5] Mutta vain hetken, sillä vaikka se saattaa tuntua elämältä, sen jälkeen tapahtuneen pitäisi näyttää hirveän tutulta; tappiin hyökättiin, äskettäin ostettu bitcoin omaisuus realisoitiin, Binance, jota johti toimitusjohtaja Changpeng Zhao (CZ), pysäytti osuvasti kaiken kaupankäynnin LUNA- ja UST-pareilla – lukuun ottamatta merkittäviä poikkeuksia heidän omaan stablecoin BUSD:ään – ja Kwon ilmeisesti pakeni Yhdysvaltain lainkäyttöalueen ulkopuolelle Aasiaan. [6]

Näin alkaa ensimmäinen monista toistettavissa olevista tutkimuskohteistamme; missä näin tarkalleen tehtiin bitcoin mennä? Marraskuussa 2022 julkaistun tarkastuksen mukaan yli 33,000 XNUMX bitcoin siirrettiin Binance 10. toukokuuta 2022 ja myyty yhdessä muun omaisuuden kanssa, mutta ei puolustanut kiinnitystä. [7] Samana päivänä lähes 1 miljardin dollarin arvoinen bitcoin osuma Binancetilauskirjat, bitcoinUSD:n hinta putosi alle 30,000 40,000 dollarin ja putosi viikko sitten XNUMX XNUMX dollarista.

SBF osti 13. toukokuuta 7.6 %:n osuuden Robinhoodista, kaupankäyntialustasta, joka joutui tarkastelun kohteeksi kaupankäynnin keskeyttämiseksi GameStop-fiaskon aikana vuoden 2021 alussa. Bloomberg oli raportoinut, että noin 40 % Robinhoodin tuloista tuli suoraan asiakkaiden tilausten myynnistä sellaisille yrityksille. kuten Two Sigma Securities ja Citadel Securities. [8] Citadelille oli määrätty 700,000 2020 dollarin sakko heinäkuussa XNUMX asiakkaiden toimeksiannoilla tehdyistä etukäteiskaupoista, ja saman vuoden syyskuussa US Securities and Exchange Commission (SEC) kuulusteli Robinhoodia itseään siitä, että se oli ilmoittanut asiakkaille väärin osakekauppojen myynnistä. tunnetuille korkean taajuuden kauppayhtiöille.

Aiemmin joulukuussa 2020 Robinhood oli suostunut maksamaan 65 miljoonaa dollaria maksaakseen toistuvista virheellisistä väitteistä aiheutuneet maksut, koska he eivät paljastaneet kyseisiltä kaupankäyntiyrityksiltä saatuja maksuja. [9] Kun uusi valtiovarainministeri Janet Yellen tiedotti vastikään valitulle presidentille Joe Bidenille tästä eturistiriidasta helmikuussa 2021, hän itse joutui saamaan eettisen poikkeuksen, koska hän oli saanut Citadel LLC:ltä vähintään 700,000 10 dollaria puhujapalkkioita vuonna 13. ennen. [648.3] SBF oli julkistanut tämän oston SEC:lle jätetyllä Schedule 2.8-D -lomakkeella, joka maksoi 11 miljardia dollaria ja antoi hänelle XNUMX % äänivallasta heidän kahden luokan osakerakenteessa Emergent Fidelity Technologies -yksikön alaisuudessa; nimi, jonka sanotaan olevan satunnaisesti luotu. [XNUMX]

"Heinäkuun 13. päivänä Coinbase Exchange yhdistää USD- ja USDC-tilauskirjat. Osana yhdistämisprosessia USDC-tilauskirjat yhdistetään USD-tilauskantoihin, jotta voidaan luoda parempi, saumattomampi kaupankäyntikokemus ja syvempi likviditeetti USD:lle ja USDC:lle.

- Coinbase Exchange Twitter, 29. kesäkuuta 2022 [12]

Circle, yhä enemmän käytetyn USDC-stablecoinin takana oleva taho, oli aiemmin laajentanut kansainvälistä tarjontaansa Bermudalla sijaitsevalla tytäryhtiöllä 22. heinäkuuta 2019 tehdyllä ilmoituksella. [13] Tämä yhteisö on jätetty vuoden 2018 Digital Assets Business Actin (Digital Assets Business Act) nojalla ( "DABA") tarkoitti, että Circle oli ensimmäinen suuri vakaakolikon liikkeeseenlaskija, joka sai F-luokan ("täysi") DABA-lisenssin, joka kattoi säilytys-, maksupalvelu-, vaihto-, kaupankäynti- ja muita rahoituspalveluja digitaalisen omaisuuden alueella. Circlen muut pankkikumppanit Signet, Signature Bank ja Silvergate Capital olivat myöntäneet USD-lainoja Celsiukselle, Voyagerille, Block Fi:lle, Three Arrows Capitalille ja Alameda Researchille. Tämän artikkelin kirjoittamiseen mennessä kaikki olivat hakeneet konkurssiin. Kaksi muuta heidän liiketoimintaansa, Galaxy Digital ja Genesis, ovat myös raportoineet valtavista tappioista FTX:n romahduksessa, ja huhuja uusista tartuntavaikutuksista on tulossa. Coinbase, julkisesti noteerattu pörssi $COIN, ilmoitti vuoden 2 toisen neljänneksen osakkeenomistajakirjeessään, että lähes kolmasosa kokonaistuloista muodostui USD-määräisten omistusten koroista, mukaan lukien suuri USDC-positio:

"Korkotuotot olivat 33 miljoonaa dollaria, 211 % enemmän kuin ensimmäisellä neljänneksellä. Kasvu johtui ensisijaisesti USDC-aktiviteetistamme sekä korkeammista koroista, kun kerrymme korkoa Fiat-asiakassäilytysrahastoille… Q1:n lopussa meillä oli yhteensä 2 miljardia dollaria USD-resursseja. Lisäksi meillä oli 6.2 miljoonan dollarin kryptovarallisuutta. [428]

Kun kirje julkaistiin elokuun lopussa 2022, USDC:n 12 kuukauden korko oli jopa 4.7 %, kun taas yhden kuukauden tuotot olivat jopa 4 %. 16. marraskuuta 2022 mennessä USDC-tuotto oli laskenut 0 prosenttiin kaikilla aikajaksoilla.[15]

"1) Binance muuntaa USDC -> BUSD, ja näemme muutoksen tarvikkeissa. Tästä alkaa toinen suuri tallirahojen sota."

- @SBF, 23. lokakuuta 2022 [16]

Syyskuun 4, 2022, Binance ilmoitti, että se muuntaa automaattisesti kaikki USDC, USDP ja TUSD, kolme suurta dollarin vakaata kolikkoa, itse liikkeeseen laskemaksi BUSD:ksi, joka tulee voimaan vain 25 päivässä. [17] Tämä johti jatkuvaan huoleen Binancevakavaraisuus muutaman edellisen kuukauden, erityisesti heinäkuun 2022, kanssa, jolloin suurimmat tunnetut ulosvirtaukset bitcoin pörssin historiassa varjostaen jopa maaliskuun 2020 mustan joutsenpohjan.

11. lokakuuta 216 päivää sen jälkeen, kun Biden oli antanut edellä mainitun 210 päivän lausekkeen sisältävän toimeenpanomääräyksen, BNY Mellon, maailman suurin säilytyspankki, jolla on yli 43 biljoonaa dollaria kirjanpidossa, ja sattumalta myös Circlen USDC:tä tukevien rahastojen säilyttäjä ilmoitti käynnistävänsä pankin. digitaalisen omaisuuden säilytysohjelma. [18] Pankki, jonka valtiovarainministeri Alexander Hamilton perusti yli 20 % maailman sijoitettavista varoista, oli myös listattu kumppaniksi FedNow-pilotissa. [19]

Tästä institutionaalisesta kehityksestä huolimatta jatkuva karhumarkkina painoi voimakkaasti nyt romahdusta bitcoin hinta. Paradoksaalista kyllä, yhä enemmän Bitcoin hajautusnopeus kaadettiin verkkoon. Nämä samanaikaiset liikkeet näkivät Bitcoin's hashin hinta romahti kaikkien aikojen pohjalle, mikä vauhditti yhtiön massiivista likvidaatiota bitcoin liabilities off mining operators books. On October 26, Tutkimuksen ydin, sitten suurin Bitcoin maailman kaivostoiminta, haki konkurssiin miljoonien dollarien velkavelka, tuhansia ASIC-kortteja, mutta hakemuksessaan heillä oli vain 24 bitcoin yhteensä kun sirkus tuli kaupunkiin. [20] Missä tarkalleen ottaen kaikki tämä tehtiin bitcoin mennä? Samana päivänä, tuskin kaksi viikkoa ennen FTX:n romahdusta, Binance näki suurimman yksittäisen päivän ulosvirtauksen, 71,579 1.1 kolikolla, yhteensä yli 21 miljardia dollaria dollareina. [95,000] Tämä nosti nettomäärän lähes XNUMX XNUMX kolikkoon maailman suurimmasta pörssistä juuri tuon heinäkuun jälkeen. Jälleen, missä tarkalleen ottaen tämä kaikki teki bitcoin mennä? Heti seuraavana päivänä, 27. lokakuuta 2022, SBF esiintyi The Big Whalessa ja ilmoitti tulevista suunnitelmistaan, että FTX tuo markkinoille oman vakaan kolikon. [22]

Enemmän hiekkaa kuin dollareita

"CIA, Mossad ja pedoeliitti pyörittävät jonkinlaista seksikaupan ansaan liittyvää kiristyssoittoa Puerto Ricosta ja Karibian saarilta. He aikovat kehystää minut kannettavalla tietokoneella, jonka on istuttanut ex-gf:ni, joka oli vakooja. He kiduttavat minua kuoliaaksi."

- Nikolai Muchgian, 28. lokakuuta 2022 [23]

MakerDAO hyväksyi 24. lokakuuta 2022 yhteisön ehdotuksen lähes 1.6 miljardin dollarin USDC:n säilyttämisestä Coinbase Primen kanssa. [24] Neljä päivää myöhemmin Nikolai Muchigan, MakerDAO:n perustaja ja DAI-haarukka-stablekolikon Rain keksijä, twiittasi, että hänen henkensä oli vaarassa Karibian saaren kiristysrenkaan vuoksi, jota oletettavasti tukevat Israelin ja Yhdysvaltain tiedusteluagentit. . Kolme päivää myöhemmin, Halloweenina, 29-vuotias koodaaja Muchigan löydettiin kuolleena hukkuneena mereen Condado Beachin edustalla Puerto Ricossa. [25]

Kaksi päivää myöhemmin, 2. marraskuuta 2022, CoinDeskin toimittaja Ian Allison julkaisi havainnot, joiden mukaan yli kolmasosa SBF:n Alameda Researchin taseen varoista – noin 5.8 miljardia dollaria 14.6 miljardista dollarista – liittyi olennaisesti ja pian kohtalokkaasti FTX:n vaihtotunnus FTT. "Pankkiajo" alkoi, ja kolmen päivän lähes 6 miljardin dollarin nostojen jälkeen FTX:lle jäi kirjaimellisesti yksi ainoa bitcoin. Missä tarkalleen ottaen tämä kaikki on tehty bitcoin mennä? Seuraavana päivänä Fortunen haastattelussa Coinbasen perustaja ja toimitusjohtaja Brian Armstrong huomautti, että USDC:stä tulee de facto keskuspankin digitaalinen valuutta Yhdysvalloissa [26]

”Yhdysvaltalaiset päättäjät asettavat puitteet, joita on noudatettava, jotta yksityiset markkinat todella luovat ratkaisut, ja USD-kolikko on ollut todella nopeassa nousussa… sääntely-ympäristö on yksi suurimmista avauksistamme. kasvattaa tätä alaa ja ehkä jopa saada hinnat nousemaan takaisin oikeaan suuntaan."

- Brian Armstrong, 3. marraskuuta 2022

CZ ilmoitti 6. marraskuuta Binance likvidoi jäljellä olevan osan FTX:n osakepääomasta irtautumisesta hankkimansa FTT:stä saatuaan noin 2.1 miljardia dollaria BUSD:na ja FTT:nä. Minuuttia hänen ilmoituksensa jälkeen Caroline Ellison, SBF:n kumppani ja Alameda Researchin toimitusjohtaja, tarjoutui ostamaan rahakkeita 22 dollarilla kukin käsikauppana. [27] Marraskuun 8. päivään mennessä CZ ja SBF soittivat puhelimitse ja ilmeisesti tekivät alustavan ostosopimuksen, joka varaa itselleen oikeuden vetäytyä kaupasta milloin tahansa, ja samalla mielenkiintoisella tavalla myös molemmat yhdysvaltalaiset omat pörssit poistuivat. Binance.us ja FTX.us sopimuksen soveltamisalan ulkopuolella.

”Asiat ovat tulleet täyteen, ja FTX.comin ensimmäiset ja viimeiset sijoittajat ovat samat: olemme päässeet sopimukseen strategisesta kaupasta Binance FTX.com-sivustolle (odottava DD jne.)", SBF twiittasi. [28]

Myöhemmin samana iltana FTX keskeytti virallisesti kaikki omaisuuden nostot. Osana hankinnan ehtoja SBF pakotettiin avaamaan FTX-kirjat ja näyttämään taskujensa pohjaa; nähtyään enemmän hiekkaa kuin dollareita, CZ vetäytyi kaupasta. Noin 48 tunnin aikana annettiin muutamia tärkeitä lausuntoja, jotka johtivat tähän äkilliseen kataklysmiin, mukaan lukien hirvittävän hiljainen US Securities and Exchange Commission.

”FTT:n likvidointi on vain irtautumisen jälkeistä riskinhallintaa, LUNAlta oppimista. Annoimme tukea aiemmin, mutta emme teeskentele rakastelevamme eron jälkeen. Emme ole ketään vastaan. Mutta emme tue ihmisiä, jotka lobbaavat muita alan toimijoita vastaan heidän selkänsä takana. Eteenpäin.”

- CZ, 6. marraskuuta 2022 [29]

SEC katsoi 7. marraskuuta 2022 virallisesti LBRY:n tai Library Coinin rekisteröimättömäksi tietoturvatarjoukseksi, mikä loi tuhoisan ennakkotapauksen laajennetuilla kryptovaluuttamarkkinoilla. [30] Yhdysvaltain New Hampshiren piirin piirioikeudessa muistiossa ja määräyksessä luki: "Securities and Exchange Commission (SEC) väittää, että LBRY, Inc. tarjosi ja myi rekisteröimättömiä arvopapereita arvopaperien pykälän 5 vastaisesti. Act of 1933”, teko, joka tunnetaan puhekielenä nimellä Howey Test.

Koska LBRY oli varannut lähes 400 miljoonan LBC-tokenin esikaivoksen ja koska yritys oli tähän mennessä käyttänyt noin puolet valmiiksi louhitusta LBC:stä, SEC päätti yhteisen yrityksen ilman, että sen tiedot ja asianmukaiset arkistointitiedot puuttuivat. nyt väitetty tietoturvatarjous vaadittujen kanavien kautta Gary Genslerin johtamassa SEC:ssä. Tämän hakemuksen seuraukset aiheuttivat shokkiaaltoja koko valmiiksi louhitun tokenin teollisuudelle, mukaan lukien pörsseille, jotka listasivat nämä rahakkeet sekä niiden liikkeeseenlaskijat. Kätevästi seuraavana päivänä oli 8. marraskuuta Yhdysvaltojen välivaalit, jolloin senaatin ja talon tasapaino – ja ehkä digitaalisen omaisuuden alan sääntelypolku – oli jälleen vaakalaudalla.

FTX:n etsiminen FEC.gov-sivustolla tuo esiin 456 yksittäistä kampanjapanosta SBF:ltä, toimitusjohtaja Ryan Salamelta ja muilta. [31] Salamen lahjoitukset ovat yhteensä yli 14 miljoonaa dollaria GOP-ehdokkaille, kun taas SBF:n "tehokas altruismi" lahjoitti yli 20 miljoonaa dollaria DNC-poliitikoille. Kun SBF:n pelikassa oli Biden-kampanjan toiseksi suurin lahjoittaja, vaaliillan lopputulokset saavuttivat lopulta hänen moraalinsa, ja hän huomasi olevansa lähes täysin konkurssissa.

Marraskuun 9. päivään, vaalien jälkeiseen päivään mennessä, SBF:n kerrotaan menettänyt 94 % nettovarallisuudestaan yli 1 miljardista dollarista 15 miljardiin dollariin, mikä jätti hänelle suurimman yhden päivän tappion Bloomberg Billionaire -indeksin mukaan. [32] Varhain aamulla 10. marraskuuta SBF selitti Twitterissä mitä tapahtui ja kirjoitti "Olen pahoillani. Se on suurin asia. Menin perseeseen, ja minun olisi pitänyt tehdä paremmin", ennen kuin tein erityishuomautuksen, että "TÄMÄ KÄSITTELY FTX INTERNATIONALISTA, YHDYSVALTAIN ULOTTUVASTA PÖRSSIÄ. USA:n FTX-KÄYTTÄJÄT OVAT HYVIÄ!” [33]

Luku 11

"Hallinto [...] on johdonmukaisesti väittänyt, että ilman asianmukaista valvontaa kryptovaluutat voivat vahingoittaa jokapäiväisiä amerikkalaisia... Viimeisimmät uutiset korostavat edelleen näitä huolenaiheita ja korostavat, miksi kryptovaluuttojen harkittua sääntelyä todellakin tarvitaan."

- Valkoisen talon lehdistösihteeri Karine Jean-Pierre, 10. marraskuuta 2022 [34]

Yhdennentoista kuukauden yhdentenätoista päivänä FTX ja Alameda Research hakivat virallisesti luvun 11 konkurssisuojaa, ja SBF erosi toimitusjohtajan tehtävästä. Lisäksi 130 FTX:ään liittyvää tai siihen liittyvää tytäryhtiötä aloitti luvun 11 mukaisen vapaaehtoisen menettelyn. [35] Vuorovesi oli laantunut, ja lähes kaikki mukana olleet jäivät kiinni uimasta alasti, koska dollarimääräisten likvidaatioiden lähes loputon hyökyaalto tapahtui. SBF:n Karibian imperiumin nopea työ.

Vaikka ensimmäiset dollarin CBDC-virrat ovat saattaneet alkaa Bahamalla, tulevan säätelyn ja toisen suuren tallikolikkosodan leviämisen monsuuni ei ole kaukana ohi. Dollari, joka on laskenut 10 % 35 vuoden DXY-huipuista syyskuusta lähtien, etsii uusia tapoja innovoida ja edelleen dollaroida markkinoita kaikkialla maailmassa.

Marraskuun 15. päivänä, vain neljä päivää SBF:n tsunamin rantaan syöksymisen jälkeen, BNY Mellon sekä kymmenkunta muuta pankkilaitosta ilmoittivat kahdentoista viikon digitaalisen dollarin pilottiohjelman aloittamisesta Federal Reserve Bank of New Yorkin kanssa. [36] Samana päivänä BlockFi ilmoitti suunnitelmistaan tehdä konkurssi, vain viisi kuukautta 250 miljoonan dollarin lainan ottamisen jälkeen FTX:ltä, ja Circle ilmoitti, että käyttäjät voivat nyt suorittaa maksuja hyväksymällä Apple Payn. [37,38] Huomattavalla 43 %:n alennuksella nyt erittäin säädellyssä harmaasävyssä Bitcoin Luota, yhteisön lisää varantojen todisteita koskevia pyyntöjä kasvaa Genesis- ja Grayscale-yrityksissä, jotka molemmat omistavat Digital Currency Group, ja jopa niiden omaisuudenhoitaja Coinbase Custody. [39,40] Tätä kirjoittaessa nämä pyynnöt on toistaiseksi hylätty turvallisuussyistä.

Vaikka SBF näyttää ratsastavan kukoistavan digitaalisen omaisuuden vallankumouksen aallolla, keräten sekä julkkisten kannatuksia että poliittisia liittolaisia, käy ilmi, että SBF hukkui velkaan ja pääoman väärinkäyttöön äänekkäiden, valtavirran kehujen joukossa. Myöhemmin samassa kuussa, 30. marraskuuta, SBF:n oli määrä esiintyä henkilökohtaisesti New York Times -tapahtumassa, jota sponsoroi Accenture, yhdessä sihteeri Yellenin, Metan toimitusjohtaja Mark Zuckerbergin, Ukrainan presidentin Volodymyr Zelenskyn, BlackRockin toimitusjohtajan Larry Finkin, TikTokin toimitusjohtaja Shou Chew'n, entinen varapresidentti Michael Pence, Amazonin toimitusjohtaja Andy Jassy, Netflixin perustaja ja toimitusjohtaja Reed Hastings, New Yorkin pormestari Eric Adams ja muut; tapahtuman liput olivat 2,499 41 dollaria osallistujaa kohden.[XNUMX] SBF:n ja Andrew Ross Sorkinin haastattelu suoratoistettiin mainostetulla tavalla, vaikka molemmat osapuolet ampuivat etänä.

Bitcoin on yleensä totuuden painolasti, joka tuo pintaan kaikenlaisia ilmapallopetoksia. FTX ja Alameda Research ottavat paikkansa näennäisesti liian suurilta uppoamaan uppoavien pelaajien joukossa, jotka päätyivät tekemään juuri niin. Ne eivät varmasti jää viimeisiksi. Vaikka seuraavat viikot, kuukaudet ja vuodet pelaavatkin, on selvää, että SBF oli vain pieni kala valtameren kokoisessa, dollarisoituneessa lammikossa. Ja kuten hän nopeasti huomasi, aina löytyy isompi kala.

”Jossain vaiheessa minulla saattaa olla enemmän sanottavaa tietystä sparrauskumppanista, niin sanotusti. Mutta lasitalot. Joten toistaiseksi sanon vain: hyvin pelattu; sinä voitit." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10. marraskuuta 2022

Tämä artikkeli on esillä Bitcoin Lehden "Rikkoutunut ongelma". Klikkaa tästä tilataksesi nyt.