By Bitcoin Magazine - il y a 2 ans - Temps de lecture : 10 minutes
Le rêve américain se meurt — BitcoinLa politique monétaire de peut le sauver
BitcoinLa politique monétaire de Washington ramène les Américains dans un environnement qui récompense le travail acharné, encourage l'épargne et rend la vie accessible.
Qu'arrive-t-il au rêve américain ?
Vous êtes une personne financièrement responsable et qui travaille dur. Vous étudiez et vous préparez pour toute votre jeunesse, jusqu'à l'obtention de votre diplôme d'études secondaires. C'est très excitant, car vous êtes le premier de votre famille à obtenir son diplôme. Après avoir passé un entretien, vous décrochez un poste de chauffeur-livreur de lait, transportant des camions de lait jusqu'aux portes des gens. Vous tombez amoureux et vous vous mariez, vous achetez un grand terrain en banlieue et vous avez une famille nombreuse. Votre famille vit confortablement grâce à votre seul salaire et, grâce à votre travail acharné, vous pouvez envoyer vos enfants au lycée et éventuellement à l'université. C'est le rêve américain.
Ce n'est plus une réalité en Amérique.
Au cours du siècle dernier, les États-Unis d'Amérique se sont livrés à une politique monétaire et budgétaire indisciplinée, ce qui a obligé les citoyens américains à travailler plus dur que jamais, tout en perdant chaque année une plus grande part de leur richesse que jamais auparavant. La Réserve fédérale est devenue accro à l’imprimante monétaire depuis sa création, juste avant la Première Guerre mondiale. Conçus pour exercer un contrôle plus central sur la masse monétaire en circulation du pays, ils se sont rapidement rendu compte qu'il était plus facile de dévaloriser la monnaie pour financer les efforts de guerre que de s'en tenir à la fixation des taux d'intérêt. Cette dépendance est devenue l’allumette qui allait brûler la valeur du dollar américain pendant plus d’un siècle. En outre, le Congrès des États-Unis s’est transformé en un groupe de personnes qui décident à quoi investir de l’argent et combien ils doivent investir.
Comme cela apparaît clairement ci-dessus, je suis clairement passionné par ce sujet. Pourquoi est-ce? Je ne peux tout simplement pas rester sur le trottoir, regardant ce bâtiment en feu s'effondrer. Je dois d'abord sauver autant de personnes que possible de l'intérieur. Cette analogie décrit le dollar américain, et comme sa valeur devient plus difficile à stabiliser alors que le gouvernement ne semble pas avoir d’intérêt direct à le sauver, je dois aider les gens à comprendre ce qui se passe afin qu’ils puissent protéger leur richesse ailleurs.
Environnement compétitif
La monnaie a trois propriétés : réserve de valeur, moyen d’échange et unité de compte, qui se manifestent dans cet ordre. Les pierres Rai, les marbres et l’or ont tous traversé ces étapes, menant à la situation actuelle du monde avec le dollar américain comme monnaie de réserve mondiale. Les États-Unis détiennent le pouvoir de création du dollar américain, car la concurrence pour une forme de monnaie universellement acceptée est actuellement limitée - limitée uniquement à la Chine, qui possède actuellement la plus grande capitalisation boursière de toutes les monnaies fiduciaires au monde.
Le dollar n’a cependant aucune valeur intrinsèque. Après que la Fed a commencé à augmenter la masse monétaire au-delà de nos réserves d’or pendant la Première Guerre mondiale, et a finalement abandonné l’étalon-or en 1971, la seule différence entre le dollar et un morceau de papier réside dans la « bonne foi et le crédit » du gouvernement des États-Unis. Par conséquent, les gens considèrent le dollar comme précieux uniquement en raison de la domination des États-Unis en tant que nation. Dans un monde en constante mondialisation – que ce soit une bonne chose ou non – la possibilité d’une capitulation du dollar face à une autre monnaie comme le yuan chinois devient de plus en plus inquiétante. Le marché des devises devient incroyablement compétitif ; et tandis que les monnaies fiduciaires comme le dollar américain perdent leur valeur réelle à des niveaux records, les gens recherchent une alternative monétaire solide.
Bitcoin est la seule alternative financière. Bitcoin est un protocole décentralisé, avec une politique monétaire ouverte et immuable. Le réseau est protégé par la puissance des ordinateurs dans le monde entier, un consensus étant requis pour modifier l'une de ses règles, l'une d'entre elles étant un plafond d'approvisionnement fixe de 21 millions. bitcoin. Il s'agit d'un concept qui est du jamais vu. Même les réserves de valeur familières comme l’or ont une offre infiniment inflationniste – si la demande devait augmenter, les mineurs d’or augmenteront le calendrier d’approvisionnement en extrayant davantage – la valeur de l’or se stabilise nominalement et vous revenez là où vous avez commencé. Bien que je puisse expliquer pourquoi le Bitcoin Le protocole est conçu pour résister aux attaquants et expliquer l'anti-fragilité de sa valeur, ce n'est pas le sujet de cet article particulier. Nous nous en tiendrons donc à l'hypothèse selon laquelle, compte tenu de son calendrier d'approvisionnement prédéterminé et de la difficulté à créer, bitcoin est l’actif monétaire le plus solide, donc la réserve de valeur la plus résiliente – sur laquelle je serai heureux de donner mon avis plus tard.
Structure propriétaire
Le système monétaire américain a une structure de propriété simple, l’unique propriétaire étant le gouvernement américain. On pourrait affirmer qu’à travers l’élection de nos représentants, le système monétaire du pays appartient réellement à sa population. Cependant, à cause de dépenses irresponsables de l’argent des contribuables et d’injections de nouveaux dollars dans la masse monétaire à un rythme effréné, les politiciens que nous élisons n’ont guère à l’esprit les intérêts du « peuple » – ils sont réduits à de mauvais acteurs. Pour l’instant, la structure de propriété concerne principalement les actifs physiques – étant donné que beaucoup de ceux qui sont en charge de la politique monétaire sont eux-mêmes propriétaires d’actifs, la dévalorisation du dollar ne leur profite qu’en théorie.
Bitcoin a cependant une structure de propriété décentralisée. Le réseau fonctionne sur des millions d'ordinateurs dédiés, appelés mineurs, qui rivalisent en résolvant des fonctions de hachage cryptographique pour créer de nouveaux bitcoin. Une explication de l’exploitation minière est mieux adaptée au Incitations ci-dessous, mais grâce à leur puissance de calcul, ils rendent le réseau plus sécurisé. De plus, le Bitcoin Le réseau appartient à ce qu'on appelle des nœuds complets. Ces nœuds complets récupèrent le résultat des fonctions de hachage des mineurs et vérifient qu'il s'agit de la bonne solution de cryptographie, ce qui nécessite très peu de puissance de calcul. La nature décentralisée du registre des transactions, la frappe des pièces et la vérification des processeurs sur le réseau font que Bitcoin la structure de propriété monétaire la plus fructueuse que le monde ait jamais connue. Personne ne peut changer le Bitcoin protocole - des applications peuvent être construites dessus, mais ses propriétés immuables se solidifient à mesure que le réseau se développe et deviennent plus difficiles à briser. C'est le contraire de la propriété du système financier américain - alors que là-bas nous sommes gouvernés par la volonté de quelques-uns - Bitcoin sera gouverné par le plus grand nombre, pour toujours.
Incitations
Comme discuté dans le Structure propriétaire Dans cette section, les constituants monétaires des États-Unis sont incités à augmenter la masse monétaire en circulation. Non seulement cela resserre leur étau sur les citoyens du pays, mais cela entraîne également une hausse nominale du prix de leurs actifs. Ainsi, tant que le dollar reste l'unité de compte, ils s'enrichissent aux dépens du citoyen américain. . Ils le font également par l’expansion du crédit, le blocage des taux à zéro sert à inciter les gens à continuer de dépenser – un élément de relance d’une économie en retard que la Fed en est venue à considérer comme un outil pour manipuler le coût du capital plus que toute autre chose. Soyons réalistes, le gouvernement n’a pas la capacité de créer de la nouvelle valeur – il sert seulement à allouer incorrectement les ressources tout en extrayant de la valeur de ses habitants.
Nous avons discuté dans le La propriété section de structure qu'il y a deux propriétaires différents du Bitcoin réseau, mineurs et nœuds complets - qui sont tous deux incités à exécuter le protocole et à sécuriser l'antifragilité du réseau. Bitcoin les mineurs sont payés via des transactions Coinbase et des frais de transaction. Les transactions Coinbase sont la nouvelle émission de bitcoin en récompense du traitement des transactions. En devinant correctement la solution d'une fonction de hachage cryptographique, un Bitcoin le mineur reçoit un montant prédéterminé de bitcoin - actuellement 6.25 BTC - environ toutes les 10 minutes. Ainsi, Bitcoin les mineurs sont incités à gérer le réseau, car ils recevront une récompense économique. Que se passe-t-il lorsqu'il est neuf bitcoin cesse d'être frappé en 2140 ? L'incitation économique se déplacera entièrement vers les frais de transaction, qui seront récompensés par chaque mineur du réseau pour l'inciter à traiter les transactions, même s'ils ne devinent pas correctement la fonction de hachage. Les nœuds complets ne reçoivent pas de récompense monétaire pour leur fonctionnement, mais ils sont incités par la sécurité accrue de leurs transactions personnelles s'ils offrent leur puissance de calcul pour vérifier les solutions des mineurs. En bref, le système financier américain est incité à dévaloriser votre richesse réelle détenue en USD, tandis que le Bitcoin Le protocole incite ses utilisateurs à contribuer à l’antifragilité du réseau grâce à leur puissance de calcul. Comme le dit Max Keizer, Bitcoin "monétise l'amour et démonétise la haine."
Environnement informationnel
Le gouvernement américain a un problème avec l’asymétrie de l’information. Bien qu'il soit formellement illégal pour les membres du Congrès de détenir des titres à titre privé, la propriété informelle par l'intermédiaire de membres de la famille est largement acceptée dans ces salles. Malgré leur vote sur des projets de loi pouvant dicter la valeur des titres, plus de 52 membres du Congrès que nous connaissons ont violé cette loi. L’environnement informationnel au niveau gouvernemental est si déséquilibré qu’il a corrompu le dollar en tant que valeur refuge qu’il était au 19ème siècle. Lorsque nous avions l’habitude d’émettre exactement la quantité de monnaie légale que nous avions d’or, le dollar américain était une commodité. Maintenant que les membres du Congrès peuvent adopter une politique visant à faire augmenter leurs portefeuilles, le dollar ne sert plus que de pion dans leur jeu de création de richesse gloutonne – un pion sous leur contrôle central entièrement manipulateur.
Bitcoin n'a pas le problème de l'asymétrie de l'information. Le protocole est un code entièrement open source, vous pouvez le rechercher et avec une compréhension de base du C++, vous connaissez la politique monétaire dans son intégralité. Il s’agit du premier exemple dans l’histoire d’une politique monétaire publique transparente – et à mesure que le réseau se développe, il devient plus résilient aux efforts visant à le modifier, comme indiqué dans le Incitations section. Des gens qui comprennent Bitcoin Cependant, l’année 2022 en cours présente l’avantage d’une information asymétrique. En comprenant les propriétés de bitcoin qui en font l’argent le plus difficile qui ait jamais existé, vous pouvez capitaliser sur les gains futurs en y allouant votre richesse. Alors que la Réserve fédérale américaine, le Trésor, le Congrès et le Sénat détiennent un avantage informationnel sur le peuple américain grâce au dollar américain, personne n'a d'avance sur qui que ce soit dans le monde. Bitcoin - en faire simplement une course pour accumuler autant que vous le pouvez.
Institutions
La Réserve fédérale a été créée pour mener la politique monétaire. Les rôles de la politique monétaire sont les suivants : maintenir le plein emploi et assurer la stabilité des prix. Ils ont lamentablement échoué dans ces deux domaines. En 2022, nous avons plus de postes vacants qu'en plus de 40 ans et nous avons connu une inflation annuelle de 6.8 %, soit la hausse de prix la plus élevée que nous ayons connue depuis plus de 40 ans. Si la Fed existe pour faire exactement ce qu’elle n’a jamais réussi à faire sur de longues périodes, elle ne représente guère plus que la moitié du système de Ponzi dans lequel notre système financier est ancré. Le Trésor émet des obligations sur le marché libre pour maintenir l’économie à flot, tandis que la Fed imprime de l’argent à partir de rien pour acheter ces obligations : rincez et répétez. Ceci n’est qu’une version formellement reconnue de ce que Bernie Madoff a fait pendant plus de 17 ans – sauf avec les États-Unis, cela dure depuis plus d’un demi-siècle.
La politique monétaire indisciplinée menée par la Fed signifie que la valeur du dollar va continuer à se déprécier dans un avenir prévisible. Il est peu probable que nous revenions à une norme monétaire stricte, puisque les États-Unis sont devenus accros à la résolution de leurs problèmes en imprimant de la monnaie, dévalorisant ainsi la monnaie de leurs résidents. Avec bitcoin, vous n'avez pas besoin de faire confiance à une institution pour être disciplinée et ne pas gonfler sa monnaie - en fait, bitcoin signifie que vous n’avez besoin de faire confiance à personne. Bitcoin est un système sans confiance, il fonctionne par vérification. La puissance de calcul sur le réseau augmente de façon exponentielle ; ce faisant, il devient plus difficile de traiter de fausses transactions via le grand livre – elles seront rapidement rejetées. Se souvenir du Bitcoin les mineurs sont économiquement incités à respecter les règles du réseau, cette vérification ne présente donc aucune menace crédible. Même si quelqu'un décidait d'attaquer le Bitcoin réseau et changer les règles, ils devraient assumer 51 % de la puissance de calcul pour parvenir à un consensus. Étant donné que le réseau utilise plus de puissance de calcul que des pays comme la Norvège, la Suède et la Finlande, soit environ 143 TWh par an, il devient de jour en jour physiquement impossible à pirater.
Ce protocole sans confiance signifie que votre patrimoine est protégé au fil du temps, car il est très difficile de discuter avec les mathématiques - et en résumé, c'est tout. bitcoin est. Quand tu te demandes pourquoi bitcoin est une réserve de valeur plus difficile que le dollar soutenu par la Fed, rappelez-vous cet aphorisme : « Ne faites pas confiance, vérifiez » - et le Bitcoin le réseau vérifie tout.
Réflexions finales
Si tu comprends Bitcoin et vous engagez à y consacrer une somme significative, vous faites un pas dans la direction de la renaissance du rêve américain. Retirer votre confiance du dollar américain – qui a servi de véhicule à un épuisement infini des richesses au niveau gouvernemental – est le début. Cela pourrait être le début d’une révolution monétaire qui verrait le monde se tourner vers un étalon monétaire fort, un système dans lequel une faible préférence temporelle serait récompensée, et un système dans lequel le rêve américain reviendrait de la fiction à la réalité.
Merci d'avoir lu - pour des absurdités plus cohérentes sur tout ce qui concerne les marchés et le BTC, consultez mon Twitter.
Ceci est un article invité par Joe Consorti. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou Bitcoin Magazine.
Source primaire: Bitcoin Magazine