By Bitcoin पत्रिका - 1 साल पहले - पढ़ने का समय: 7 मिनट
यूएस सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी नैरेटिव एक काल्पनिक है
Implementing a CBDC would not only negatively impact the U.S. economy, but is literally beyond the capability of the government.
यह स्व-शिक्षित शिक्षक शिनोबी का एक राय संपादकीय है Bitcoin अंतरिक्ष और तकनीक-उन्मुख Bitcoin पॉडकास्ट होस्ट.
हाल के बाद से व्हाइट हाउस की रिपोर्ट on Bitcoin and cryptocurrencies the discussion around a United States central bank digital currency (CBDC) has been raging again. Will they make one? How long will it take? Of course the government is going to take advantage of the broad increases in surveillance capabilities and powers that a CBDC will bring. Right?
Their own report specifically mentions more efficiency as a payments platform, faster cross-border payments, economic growth and stability (easier monetary policy control), protecting against cyber and operational risks (security breaches of financial institutions), safeguarding the privacy of sensitive data and minimizing the risk of illicit financial transactions. So in other words they want to have total insight into your entire financial activity, have the ability to directly deposit money into people's accounts for stimulus and monetary policy purposes and be able to arbitrarily block "illicit activity," which as we know these days is a quickly shifting target that means who knows what next year.
In 2017 your average adult made 41 economic transactions a month, with about 12.4 of them taking place with cash. That would mean looking at these figures that approximately 3,192,200,000 cash transactions occur in the United States each month. To compare with Bitcoin with some napkin math ignoring the efficiencies gained through transaction batching and other optimizations, the Bitcoin blockchain processes somewhere around 3000 transactions a block on average, getting to somewhere in the figure of 13 million transactions a month. So just to replace the average volume of cash transactions alone a CBDC would need to process 246 times more transactions each month than Bitcoin. And that is just replacing cash, not eating into debit or credit card payments, or absorbing some of the payment volume of fintech apps like PayPal and Cashapp.
इस तरह की प्रणाली को उस तरह के अपटाइम की आवश्यकता होगी जो हम वर्तमान में वीज़ा और मास्टरकार्ड जैसी भुगतान प्रणालियों के साथ देखते हैं। इस बारे में सोचें कि कितनी बार बुनियादी डिजिटल सरकारी सेवाएं विफल हो जाती हैं और ऑफ़लाइन हो जाती हैं। क्या आपके पास कभी ऐसा कर वर्ष रहा है जहां आईआरएस भुगतान पोर्टल ओवरलोडेड और क्रैश नहीं हुए हैं? क्या किसी को याद है बड़े पैमाने पर पराजय Obamacare वेबसाइट और लगातार दुर्घटनाग्रस्त और विफल? क्या आप वास्तव में सोचते हैं कि संघीय सरकार बड़े पैमाने पर विफलताओं के बिना नकदी के लिए एक डिजिटल विकल्प की पेशकश करने के लिए आवश्यक भुगतान की मात्रा को सुविधाजनक बनाने के लिए स्वतंत्र रूप से एक प्रणाली के निर्माण और रखरखाव को संभाल सकती है? क्या होता है जब उपयोगकर्ताओं को धन हानि होती है? उनके फोन खो गए? चीजें टूट जाती हैं? बड़ी कंपनियाँ जैसे कि पेपाल और प्रमुख बैंकिंग संस्थान जिनके पास वर्षों, कुछ मामलों में दशकों, ऐसी विफलताओं और मुद्दों को संभालने के लिए ग्राहक सहायता प्रणाली का निर्माण नियमित रूप से गेंद को गिराते हैं, लोगों को जवाब देने के लिए हमेशा के लिए ले जाते हैं और पूरी प्रक्रिया को एक लंबे और लंबे समय तक खींचते हैं। वास्तव में समस्या को हल करने से पहले निराशाजनक प्रक्रिया। क्या आपको लगता है कि संघीय सरकार इस तरह के कार्य को संभाल सकती है? नहीं, यहां तक कि इस बात पर विचार करते हुए कि मेरे दिमाग में एक यथार्थवादी संभावना स्पष्ट रूप से हास्यास्पद है।
Now let's look at the financial effects of such a CBDC system eating into the current financial system. The idea ostensibly is to have a system operated by the Federal Reserve (or potentially the Treasury?) that provides financial services and capabilities directly to consumers. That is the role that private banks and financial service providers fill in the economy currently. The Federal Reserve does not offer any directly consumer facing tools or services, they provide accounts to the financial institutions that do so in order for them to hold reserve money with the Federal Reserve and to settle transactions amongst themselves using the Fedwire system. To introduce a CBDC that is directly consumer facing would begin an inevitable disintermediation of these private entities in the financial services market, and given that financial services make up ~ यूएस जीडीपी का 7.4%, उस प्रक्रिया का अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए एक बड़ा प्रभाव होगा जो इस बात पर निर्भर करता है कि सीबीडीसी उस बाजार में कितनी गहराई तक प्रवेश करता है। कितने लोग Cashapp या PayPal पर CBDC का उपयोग करना पसंद करेंगे? जेपी मॉर्गन में उनके बैंक के ऊपर? यदि यह महत्वपूर्ण मात्रा में लोग होते तो इसका वित्तीय क्षेत्र पर भारी नकारात्मक प्रभाव पड़ता। प्रत्येक व्यक्ति जो उन संस्थानों से अपना पैसा निकालने का विकल्प चुनता है और इसके बजाय सीबीडीसी में रखता है, वह कोई होगा जो बैंक से अपनी जमा राशि निकालेगा और उन्हें व्यापार करने के लिए कम भंडार के साथ छोड़ देगा।
सीमा पार भुगतान के बारे में क्या? वह यांत्रिक रूप से कैसे काम करेगा? SWIFT जैसे लीगेसी सिस्टम से कनेक्शन? सीधे तौर पर किसी विदेशी अधिकार क्षेत्र में किसी को CBDC टोकन भेजना? यदि आप केवल SWIFT या अन्य अंतर्राष्ट्रीय ट्रांसफर सिस्टम का उपयोग करने जा रहे हैं, तो CBDC किसी भी तरह से सीमा पार भुगतान की गति में सुधार कैसे करता है? यदि आप सीधे अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सीबीडीसी के हस्तांतरण की सुविधा देने जा रहे हैं, तो आप केवाईसी और एएमएल को कैसे लागू करेंगे? क्या सिस्टम का उपयोग करने वाले विदेशी नागरिकों की सीधे पहचान करने की आवश्यकता नहीं है? इसके परिणामस्वरूप विदेशी क्षेत्रों में अमेरिकी सरकार के डेटा संग्रह और प्रत्यक्ष वित्तीय नियंत्रण दोनों का विस्तार होगा।
So let's recap: the technical effort to implement a system such as this is immense, and well beyond the capabilities of the government to handle themselves. Deploying such a system would directly eat into private financial companies' bottom line, and cause a massive hit to the U.S. economy if successful. Attempting to deploy this as a cross-border payments tool would either make no difference whatsoever, or come with massive political implications in doing so. So what is the reality? An American CBDC as it is predominantly envisioned is just never going to happen. It is completely impractical on a technological level and would usher in a very destructive restructuring of the U.S. financial services sector if adopted at any serious level.
वास्तव में क्या हो सकता है? एक जैसा पर उससे अधिक। ऐसा कोई तरीका नहीं है जिससे अमेरिकी सरकार वास्तव में उपभोक्ता-उन्मुख सीबीडीसी प्रणाली का निर्माण कर सके, लेकिन पेपाल, जेपी मॉर्गन, अमेज़ॅन, आदि जैसी कंपनियां इस तरह की प्रणाली को बहुत अच्छी तरह से संभाल सकती हैं। उनके पास अमेरिकी आबादी के आदेश पर बड़े पैमाने पर उपयोगकर्ता आधार के साथ डिजिटल सिस्टम के लिए बैकएंड इंफ्रास्ट्रक्चर के निर्माण में दशकों का अनुभव है, इस तरह के सिस्टम के लिए उपभोक्ता इंटरफेस के डिजाइन को संभालने का अनुभव और जैसा कि आमतौर पर सबपर होता है, प्रबंधन में अनुभव होता है। उपभोक्ताओं को समस्याओं से निपटने में मदद करने के लिए आवश्यक सहायक बुनियादी ढाँचे के प्रकार जब सिस्टम को ऐसा करना चाहिए जैसा कि प्रदर्शन करने में विफल रहता है।
There will be no Federal Reserve CBDC app directly interfacing with their backend database. There will be, maybe, an overhaul or extension of Fedwire to facilitate companies like PayPal or Chase building private apps and siloed databases connected to Fedwire accounts to easily transfer CBDC "tokens.” In reality probably not even that, an account at Fedwire as it exists right now will be good enough for private companies. Why even go so far as to implement any type of cryptography or token either? If you're just talking about a database entry in a PayPal system, what is the point of signatures authorizing transactions, custodying your own keys, etc. What benefit does that add? Absolutely nothing. You aren't self custodying anything, it's just an entry that PayPal can freeze, delete or refuse to update, exactly like it is now. What's the big fundamental change? QR Codes. Just a new UI/UX wrapper around more of the same existing fintech payment apps that have existed for almost 20 years now.
There are literally zero benefits in such a system to implementing any of the key primitives of a system like Bitcoin or other cryptocurrencies. Decentralized databases do not scale, that is something that every single Bitcoiner should fundamentally understand when aware of the scaling challenges of Bitcoin. Why introduce such primitives to a "CBDC?" So people can lose access to their funds easier? To have some compelling narrative you can push on the unsuspecting public? That's irrelevant, just simply adding a QR code you can scan to send money is fancy and new and fresh to normal people, that's all you need for your "compelling narrative."
The entire narrative of CBDCs is nothing but one gigantic misnomer that is slowly being pushed out into the public consciousness to normalize existing digital payment mechanisms as a new norm in place of cash. Nothing is going to change, there will be no stunning new applications or possibilities enabled by "blockchain," there will just be flashier and simpler user interfaces and more flexible bank/payment application APIs. There is no fundamental technological breakthrough that is possible or coming with a "CBDC," it's purely a marketing campaign and nothing else.
In reality the question is cash itself — can they push the narrative that we don't need it anymore? Can they find the means to put such payment apps in the hands of people that do not currently have access to them, particularly the elderly. Can they convince people that cash is unnecessary with such systems available as options in the modern world?
A central bank digital currency is nothing but a meme at the heart of one of the biggest gaslighting campaigns that governments and financial institutions have ever tried to pull on the public at large. Bitcoiners should not humor this campaign in the slightest bit by acting like a CBDC has anything in common with Bitcoin, or any cryptocurrency, by engaging with these pushes and narratives using their language. It is feeding into the manipulation, the gas lighting and the inevitable switcheroo that is coming at the end of all this.
सीबीडीसी जैसी कोई चीज नहीं है, पेपाल जैसे फिनटेक ऐप के लिए सिर्फ एक चमकदार नया आवरण है और उनके बीच और फेडवायर जैसी प्रणालियों के बीच कड़ा एकीकरण है।
यह शिनोबी की अतिथि पोस्ट है। व्यक्त की गई राय पूरी तरह से उनकी अपनी हैं और जरूरी नहीं कि वे बीटीसी इंक या . के विचारों को प्रतिबिंबित करें Bitcoin पत्रिका।
मूल स्रोत: Bitcoin पत्रिका