The Performance Cycle of Public Bitcoin rudari

By Bitcoin Časopis - prije 1 godinu - Vrijeme čitanja: 5 minute
Uto, 24. svibnja 2022. 11:30

The Performance Cycle of Public Bitcoin rudari

Koristeći pristup koji se temelji na podacima, moguće je postići značajan povrat ulaganja s bitcoin rudara, u javnom i privatnom sektoru.

Dolje je potpuni, besplatni članak iz nedavnog izdanja Bitcoin Magazin Pro, Bitcoin Magazine premium markets newsletter. Biti među prvima koji će dobiti ove uvide i ostalo na lancu bitcoin analiza tržišta izravno u vašu ulaznu poštu, Pretplatite se sada.

Konkretno, svrha ovog izdanja bit će dvojaka; prvi će biti informirati čitatelje o najnovijim ažuriranjima za stopu raspršivanja rudara kojima se javno trguje, proizvodnju i bitcoin posjeda. Drugi će biti predstavljanje okvira za pristup ulaganju u bitcoin rudari, s naglaskom na sektor kojim se javno trguje posebno.

Ažuriranje stope raspršivanja javnih rudara

Kako se bliži kraj mjeseca, za nekoliko tjedana ćemo imati još jednu rundu ažuriranja proizvodnje javnih rudara za cijeli svibanj 2022. S najnovijim mjesečnim produkcijskim izdanjima, travanj 2022. bio je još jedan mjesec rastuće stope raspršivanja i održan bitcoin, unatoč nešto nižem proizvodnom mjesecu. Skupina javnih rudara koje pratimo u nastavku sada čini otprilike 18% ukupne stope raspršivanja mreže koristeći njihove travanjske brojke od 37.91 EH/s i najnoviji pad ukupnog raspršivanja mreže na 209.91 EH/s.

Bitcoin imanja svih rudara sada su do 46,132 bitcoin vrijedan preko 1.3 milijarde dolara po cijeni od 29,000 dolara. To je otprilike 7% mjesečno povećanje kada se uključe rudari s prijavljenim podacima i za ožujak i za travanj. Svi ovi podaci su pre bitcointržište je palo s 40,000 USD pa će sljedeći mjesec ažuriranja podataka biti ključan da se vidi hoće li vrhunski javni rudari smanjiti svoje bitcoin holding ili hash rate kao odgovor. 

Ulaganje u javnost Bitcoin rudari

Ulaganje u dionice kojima se javno trguje bitcoin rudara nosi rizik da kupnja bitcoin sam po sebi ne, zbog operativnog rizika kao i zbog činjenice da se javnim dionicama trguje po višestrukim budućim očekivanim zaradama. U okruženjima u kojima prinosi trezora značajno rastu, to uzrokuje pad višestrukih zarada, zbog čega su dionice u cjelini imale loše rezultate tijekom 2022.

Međutim, dinamika uključena u procjenu javno kojima se trguje bitcoin rudari su malo drugačiji. Za razliku od drugih “robnih” proizvođača, bitcoin rudari često pokušavaju zadržati isto toliko bitcoin na njihovu bilancu što je više moguće. S tim u vezi, buduća opskrba izdavanje bitcoin je poznat u budućnosti s gotovo 100% sigurnošću.

Uz ove informacije, ako ulagač procijeni ove dionice bitcoin uvjetima, značajan bolji učinak od bitcoin sama po sebi je ostvariva ako ulagači raspoređuju u točno vrijeme tijekom tržišnog ciklusa koristeći pristup koji se temelji na podacima.

Kada je optimalno vrijeme za ulaganje u dionice kojima se javno trguje Bitcoin Rudari?

Izuzetno jednostavan okvir za investitore je:

Hash cijena bikovsko tržište = Bitcoin rudari nadmašuju bitcoin

Hash cijena medvjeđe tržište = Bitcoin rudari podbacuju bitcoin

Hash cijena dijeli prihod rudara s stopom raspršivanja (dnevni prihod rudara po 1 TH/s, kako je prvi skovao tim na Luxor).

Iako sigurno postoje druge varijable uključene u vrednovanje tih tvrtki, uključujući operativne rizike i kompetenciju menadžerskog tima da spomenemo samo nekoliko, ovo je jednostavan okvir koji investitori mogu internalizirati i koristiti u budućnosti.

Za početak, prikažimo stopu raspršivanja od početka 2020., iz koje je djelomično izvedena raspršena cijena. 

Ispod je hash cijena (dnevni prihod rudara po TH/s) u USD i BTC.

Trenutačno je raspršena cijena 0.118 USD, što je iznad najniže vrijednosti iz 2020. od 0.074 USD, ali brzo pada kako se stopa raspršivanja (a potom i poteškoće rudara) nastavlja povećavati kako cijena pada/konsolidira se.

Pogledajmo najnovije cikluse bikova i medvjeda raspršene cijene i kako su rudari kojima se javno trguje radili u usporedbi ne s dolarima, nego umjesto toga bitcoin (jer bi to trebala biti cijela svrha ulaganja u rudarsku operaciju).

Ispod se nalazi raspršena cijena od najniže razine u 2020. do najviše razine u 2021. i izvedba nekoliko rudara kojima se javno trguje ($MARA, $RIOT, $HUT) uspoređena s bitcoin. Tijekom tržišta rasta cijene hash-a (gdje cijena raste brže od stope hash-a), ova su tri imena bila bolja bitcoin za 318%, 207%, odnosno 62%. 

Nakon najviše cijene raspršene cijene u listopadu na 0.4222 USD, pa sve do danas, gdje je cijena raspršene vrijednosti 0.1182 USD, ta ista imena vratila su sljedeće u odnosu na bitcoin:

Dok bitcoin sam po sebi očito značajno opao od svojih najviših vrijednosti postignutih u jesen 2021. (pad od 57%), ovim rudarima kojima se javno trguje pala je vrijednost za znatno više, pri čemu je većina pala preko 70%.

Poanta ovog članka je secirati cikličnost rudarske industrije i kako razmišljati o tim vrijednosnicama kada se krećete bitcoin tržišni ciklus.

Još jedna važna činjenica o bitcoin tržište je da je hash rate nastavio eksponencijalno rasti tijekom svoje povijesti, što zauzvrat znači da je hash cijena u sekularnom padajućem trendu iu USD iu BTC-u.

Da se vratimo na ono što smo ranije rekli, cijela svrha ulaganja u rudarsku operaciju trebala bi biti povrat ulaganja u bitcoin Pojmovi. Ako ne možete postići pozitivan ROI u smislu BTC-a, to vjerojatno nije bilo dobro ulaganje na prvom mjestu.

Stoga, zbog sve manje nagrade za blok i rastuće stope raspršivanja, cijena raspršivanja u smislu BTC-a pada u korak na programski način sa svakom sljedećom pozitivnom prilagodbom težine i događajem prepolovljenja.

Jednostavno rečeno, to znači da postaje sve veći izazov proizvesti marginalnu jedinicu bitcoin s jedinicom hash, što je i razlog zašto određivanje vremena ulaganja u rudare kojima se javno trguje, kao i same ASIC opreme može biti tako unosno.

Završna bilješka

Iako ništa nije sigurno, korištenjem pristupa temeljenog na podacima, moguće je postići značajan povrat ulaganja u bitcoin uvjeti sa bitcoin rudara, u javnom i privatnom sektoru.

Dok postizanje povoljnih razina relativne izvedbe zahtijeva priličan udio analize (i sreće) u pogledu oba bitcoin hash rate, bitcoin cjenovne akcije, a sve više i makroekonomske pozadine, očekujemo da će se ponovno pojaviti prilika za rudarske investitore da nadmaše rezultate u ne tako dalekoj budućnosti.

Iako taj dan možda danas nije tu, naša je misija iznijeti transparentnu analizu oko toga bitcoin ekosustava, s ciljem pomoći pojedincima i institucijama da donesu informirane odluke o svojoj štednji/investicijama.

Ako ste uživali u sadržaju/analizi u današnjem besplatnom broju, svakako lajkajte ovu objavu, podijelite je s prijateljem i razmislite o pretplati na našu plaćenu istraživačku razinu

- Bitcoin Magazin Pro Team 

Izvorni izvor: Bitcoin Časopis