By Bitcoin.com - 1 éve - Olvasási idő: 3 perc
Az FTX és az Alameda összeomlási pontjainak elemzése a Terra LUNA Fallouthoz a Domino effektus elindítása érdekében
A Nansen blokklánc- és kriptoelemző cég közzétette az FTX és az Alameda Research összeomlásának elemzését, és a jelentés megjegyzi, hogy a Terra stablecoin összeomlása és az azt követő likviditási válság valószínűleg elindította a dominóeffektust, amely a cég összeomlásához vezetett. A Nansen tanulmánya tovább részletezi, hogy „az FTX és az Alameda a kezdetek óta szoros kapcsolatban áll egymással”.
A jelentés azt mutatja, hogy a Terra LUNA összeomlása és az egymásba keveredő kapcsolatok elindíthatták az FTX és Alameda pusztulását
17. november 2022-én a Nansen csapat öt kutatója blokklánc-elemzést és átfogó áttekintést tett közzé „Az Alameda és az FTX összeomlásáról”. A jelentés megjegyzi, hogy az FTX és az Alameda „szoros kapcsolatban állt egymással”, és a blokklánc rekordok megerősítik ezt a tényt. Az FTX és Alameda felemelkedése a csúcsra a FTT token elindítása és „ők ketten osztoztak a teljes FTT kínálat többségén, amely nem igazán került forgalomba” – részletezik Nansen kutatói.
Az FTX és az FTT meteorikus skálázása Alameda megduzzadt mérlegéhez vezetett, amelyet „valószínűleg Alameda fedezetként használt fel hitelfelvételhez”. A Nansen kutatói részletezik, hogy ha a felvett forrásokat nem likvid befektetésekre fordítanák, akkor „az FTT az Alameda központi gyengeségévé válna”. A Nansen kutatói szerint a gyenge pontok akkor kezdtek megmutatkozni, amikor a Terra egykor stabil UST érméje megszűnt, és hatalmas likviditási válságot okozott. Ez a Three Arrows Capital (3AC) és a kriptográfiai hitelező Celsius összeomlásához vezetett.
Bár ez nem kapcsolódik Nansen jelentéséhez, a 3AC társalapítója, Kyle Davies mondott egy nemrégiben készült interjúban, amely szerint mind az FTX, mind az Alameda Research „összejátszott az ügyfelek elleni kereskedésben”. Davies arra utalt, hogy az FTX és az Alameda azok hagyja abba a vadászatot kriptofedezeti alapja. A Celsius és a 3AC fertőző hatása után Nansen jelentése szerint „Alamedának szüksége lett volna likviditásra olyan forrásból, amely továbbra is hajlandó lenne kölcsönt adni a meglévő fedezete ellenében”.
Nansen részletezi, hogy az Alameda 3 milliárd dollár értékű FTT-t utalt át az FTX-tőzsdére, és ezeknek az alapoknak a többsége az FTX-en maradt az összeomlásig. „Az FTX-től Alamedának nyújtott tényleges kölcsön bizonyítékai nem láthatók közvetlenül a láncon, valószínűleg a CEX-ek eredendő természete miatt, amelyek elhomályosíthatták az egyértelmű [onchain] nyomokat” – vallják be a Nansen kutatói. A kiáramlások és a Bankman-Fried Reuters-interjú azonban azt sugallja a Nansen kutatóinak, hogy az FTT-fedezetet hitelek biztosítására használhatták fel.
„Az adatok alapján az Alamedától az FTX-hez júniusban és júliusban összesen 4 milliárd dollár FTT-kiáramlás valószínűleg a hitelek biztosítására használt fedezet egy részének nyújtása lehetett (legalább 4 milliárd dollár értékben) májusban/júniusban. több Bankman-Friedhez közel álló személy is felfedte egy Reuters-interjúban” – derül ki Nansen tanulmányából. A jelentés arra a következtetésre jut, hogy a Coindesk mérleg jelentést “exposed concerns regarding Alameda’s balance sheet” which finally led to the “back-and-forth battle between the CEOs of Binance and FTX.”
“[The incidents] caused a ripple effect on market participants, Binance owned a large FTT position,” Nansen researchers noted. “From this point on, the intermingled relationship between Alameda and FTX became more troubling, given that customer funds were also in the equation. Alameda was at the stage where survival was its chosen priority, and if one entity collapses, more trouble could start brewing for FTX.” The report concludes:
Tekintettel arra, hogy ezek az entitások mennyire összefonódtak a működésre, valamint a biztosítékok túlzott tőkeáttétele, a post mortem [onchain] elemzésünk arra utal, hogy az Alameda végső összeomlása (és ennek az FTX-re gyakorolt hatása) talán elkerülhetetlen volt.
Nansen FTX és Alameda jelentését teljes terjedelmében elolvashatja itt.
Mi a véleménye Nansen átfogó jelentéséről az Alameda és az FTX összeomlásáról? Ossza meg velünk, mit gondol erről a témáról az alábbi megjegyzések részben.
Eredeti forrás: Bitcoin.com