By Bitcoin.com - 1 tahun lalu - Waktu Membaca: 5 menit
Tinjauan Penolakan Bank Kustodia Fed Baru-Baru Ini dan Penolakan Bank Sentral Terhadap Perbankan Sempit
Selama seabad terakhir, jumlah bank Amerika telah menurun secara signifikan, turun dari 30,000 bank pada tahun 1921 menjadi 4,997 bank AS pada tahun 2021, menurut data dari Federal Reserve. Baru-baru ini, bank sentral AS menolak Custodia Bank of Wyoming, sebuah lembaga keuangan yang memegang $1.08 untuk setiap dolar yang disimpan oleh pelanggan. Meskipun tampaknya ada kebutuhan untuk bank semacam itu setelah runtuhnya tiga bank besar AS, Federal Reserve menyatakan bahwa anggota dewan telah "meningkatkan kekhawatiran" tentang institusi dengan rencana untuk fokus hanya pada sektor yang sempit.
Penjelasan The Fed tentang Mengapa Bank Kustodia Ditolak Menyoroti Kesulitan pada Sektor Aset Kripto
Sesaat sebelum runtuhnya Bank Silvergate, Silicon Valley Bank, dan Bank tanda tangan, Cheyenne, lembaga keuangan yang berbasis di Wyoming, Bank Kustodia, adalah ditolak keanggotaannya dalam Sistem Federal Reserve. Dewan Federal Reserve menetapkan bahwa aplikasi yang diajukan oleh Custodia “tidak konsisten dengan faktor-faktor yang disyaratkan oleh undang-undang.” Minggu ini, The Fed menerbitkan penjelasannya mengapa menolak bank Wyoming. Kustodia akan berbeda dari banyak bank yang beroperasi saat ini, karena memiliki cadangan lengkap dan lebih banyak lagi untuk menutupi simpanan.
A pernyataan dari Kustodia yang diterbitkan pada 24 Maret menyoroti perlunya bank yang beroperasi dengan cara ini, menyusul runtuhnya beberapa bank. “Bank yang bersejarah berjalan dalam dua minggu terakhir menggarisbawahi kebutuhan yang mendesak untuk bank yang sepenuhnya mampu membayar yang diperlengkapi untuk melayani industri yang berubah cepat di era teknologi yang berkembang pesat,” kata perusahaan itu. “Itu adalah model persis yang diusulkan oleh Bank Kustodia – untuk menyimpan uang tunai $1.08 untuk mendukung setiap dolar yang disimpan oleh pelanggan. Sayangnya, Federal Reserve tidak memberikan perhatian yang cukup dan membiarkan risiko bank run menumpuk di bank konvensional.”
The Fed menyatakan dalam keputusannya bahwa ia memiliki "kekhawatiran mendasar" tentang aplikasi Custodia, termasuk "fiturnya yang baru dan belum pernah terjadi sebelumnya". Satu masalah yang dimiliki Fed dengan model bisnis Custodia adalah konsentrasinya pada perbankan sempit dan penyediaan layanan untuk klien crypto. "Secara umum, dewan telah meningkatkan kekhawatiran tentang bank dengan rencana bisnis yang terfokus pada sektor ekonomi yang sempit," kata dewan bank sentral AS. “Kekhawatiran tersebut semakin meningkat mengenai Custodia karena ini adalah lembaga penyimpanan yang tidak diasuransikan yang berniat untuk berkonsentrasi hampir semata-mata pada penawaran produk dan layanan yang terhubung ke sektor aset kripto, yang meningkatkan kekhawatiran yang lebih besar terhadap risiko keuangan dan keamanan serta kesehatan yang tidak sah.”
Mungkinkah Perbankan Sempit Menjadi Ancaman terhadap Model Cadangan Fraksional Saat Ini?
Perbankan sempit adalah sistem yang membatasi aktivitas peminjaman hanya pada investasi yang aman dan berisiko rendah serta mempertahankan persyaratan cadangan 100% terhadap investasi tersebut. Kadang-kadang disebut “perbankan cadangan 100%.” Namun, sebagai Bitcoin.com Berita melaporkan dalam artikel lain tentang perbankan cadangan fraksional, perbankan sempit bukanlah praktik yang tersebar luas akhir-akhir ini, terutama di antara 4,997 bank di Amerika Serikat. AS belum menyaksikan banyak praktik perbankan sempit sejak itu Sistem Suffolk, sebuah metode yang dikembangkan oleh sekelompok bank yang berbasis di New England pada awal abad ke-19.
Selama Sistem Suffolk, bank anggota harus mempertahankan 100% simpanan mereka sebagai cadangan di bank anggota Suffolk, yang mengeluarkan mata uang bersama yang dapat digunakan oleh pelanggan dari bank yang berpartisipasi. Meskipun itu sukses dalam menstabilkan sistem perbankan New England, Sistem Suffolk akhirnya digantikan oleh perbankan cadangan fraksional. Sistem ini juga diyakini memiliki fungsi yang mirip dengan bank sentral modern, seperti satu studi menunjukkan bahwa “bank komersial swasta juga menyediakan beberapa layanan yang saat ini disediakan oleh bank sentral.”
Dana Moneter Internasional (IMF) telah menerbitkan makalah tentang perbankan sempit, tetapi penulis laporan tersebut mengatakan bahwa “biaya ekonomi perbankan sempit bisa sangat signifikan di negara-negara berkembang.” Itu Laporan IMF juga menunjukkan bahwa model perbankan inti akan menjadi alternatif yang lebih baik. Federal Reserve AS telah mendorong kembali terhadap perbankan sempit untuk beberapa waktu, bahkan sebelum penolakan Custodia. Sebuah tajuk rencana diterbitkan oleh klgates.com pada tahun 2019 merinci bagaimana "Dewan Gubernur Federal Reserve System baru-baru ini mengambil tindakan yang bertujuan mempertahankan status quo."
Artikel tersebut mencatat bahwa pada 12 Maret 2019, bank sentral AS mengeluarkan pemberitahuan awal pembuatan aturan yang diusulkan (ANPR) untuk Regulasi D. Penulis, Stanley Ragalevsky dan Robert Tammero Jr., merinci bahwa ANPR Fed datang sekitar waktu yang sama Bank Federal Reserve New York memenangkan gugatan terhadap lembaga keuangan TNB USA. TNB “nonbank”. menggugat Federal Reserve pada tahun 2012 atas permohonannya menjadi bank sempit pada tahun 2010.
Saat itu, TNB mengklaim bahwa penundaan Federal Reserve dimotivasi oleh tekanan dari bank-bank tradisional yang melihat model perbankan sempit TNB sebagai ancaman persaingan. Argumen TNB mungkin hanya menjadi inti dari situasi karena model perbankan modern saat ini sepenuhnya didasarkan pada model cadangan fraksional. Pada saat bank gagal, bank sempit atau model lembaga keuangan berbasis cadangan 100% bisa menjadi sangat populer.
Ini juga dapat mendorong bank lain untuk mengikuti tren tersebut, karena bank-bank outlier yang meniru bank-bank anggota dalam Sistem Suffolk pada awal abad ke-19 mendapat manfaat dari gagasan perbankan cadangan penuh. Kontra-argumen terhadap Sistem Suffolk menyarankan bank berusaha untuk membangun monopoli. Namun, dengan jumlah bank yang menurun sebesar 83.34% selama 100 tahun terakhir dari 30,000 menjadi 4,997, dapat dikatakan bahwa ada monopoli atas praktik perbankan bebas.
Sementara itu, Custodia mengatakan akan membawa masalah dengan bank sentral AS ke pengadilan. “Perintah Fed yang baru-baru ini dirilis adalah hasil dari banyak kelainan prosedural, ketidakakuratan faktual yang ditolak oleh Fed untuk diperbaiki, dan bias umum terhadap aset digital,” jelas Custodia dalam sebuah pernyataan pada hari Jumat. "Perintah Fed yang baru-baru ini dirilis adalah hasil dari berbagai kelainan prosedural, ketidakakuratan faktual yang ditolak oleh Fed untuk diperbaiki, dan bias umum terhadap aset digital," kata Custodia. "Daripada memilih untuk bekerja dengan bank yang menggunakan model bisnis berisiko rendah, sepenuhnya dicadangkan, The Fed malah menunjukkan kepicikan dan ketidakmampuannya untuk beradaptasi dengan perubahan pasar."
Kustodia menambahkan:
Mungkin lebih banyak perhatian pada bidang risiko nyata akan mencegah penutupan bank yang harus dihindari oleh Kustodia. Sayang sekali Custodia harus pergi ke pengadilan untuk membela haknya dan memaksa Fed untuk mematuhi hukum.
Apa pendapat Anda tentang sikap Federal Reserve terhadap sektor aset kripto dan metode perbankan yang sempit? Bagikan pendapat Anda di bagian komentar di bawah.
Sumber asli: Bitcoin.com