By Bitcoin.com - 1 tahun lalu - Waktu Membaca: 5 menit
Kegagalan Silicon Valley Bank Menyoroti Bahaya Fractional-Reserve Banking
Setelah kegagalan Silicon Valley Bank (SVB), banyak orang Amerika mulai menyadari bahaya perbankan cadangan fraksional. Laporan menunjukkan bahwa SVB mengalami bank run yang signifikan setelah pelanggan berusaha menarik $42 miliar dari bank pada hari Kamis. Berikut ini adalah apa itu perbankan cadangan fraksional dan mengapa praktik tersebut dapat menyebabkan ketidakstabilan ekonomi.
Sejarah dan Bahaya Fractional-Reserve Banking di Amerika Serikat
Selama beberapa dekade, orang memilikinya memperingatkan tentang bahaya perbankan cadangan fraksional, dan cobaan baru-baru ini Bank Lembah Silikon (SVB) telah membawa perhatian baru untuk masalah ini. Pada dasarnya, perbankan cadangan fraksional adalah sistem manajemen bank yang hanya menyimpan sebagian kecil dari simpanan bank, dengan sisa dana yang diinvestasikan atau dipinjamkan kepada peminjam. Fractional-reserve banking (FRB) beroperasi di hampir setiap negara di seluruh dunia, dan di AS, menjadi sangat menonjol selama abad ke-19. Sebelumnya, bank beroperasi dengan cadangan penuh, artinya mereka menyimpan 100% dana deposan sebagai cadangan.
Namun, ada debat yang cukup tentang apakah pinjaman pecahan terjadi akhir-akhir ini, dengan beberapa asumsi bahwa dana dan pinjaman yang diinvestasikan hanya dicetak begitu saja. Argumen tersebut berasal dari makalah Bank of England yang berjudul “Penciptaan Uang di Ekonomi Modern.” Ini sering digunakan untuk menghilangkan mitos yang terkait dengan perbankan modern. Ekonom Robert Murphy membahas dugaan mitos ini di bab 12 dari bukunya, "Memahami Mekanika Uang."
Praktik FRB menyebar secara signifikan setelah disahkannya Undang-Undang Perbankan Nasional pada tahun 1863, yang menciptakan sistem piagam perbankan Amerika. Pada awal 1900-an, metode cadangan fraksional mulai menunjukkan celah dengan kegagalan bank sesekali dan krisis keuangan. Ini menjadi lebih menonjol setelah Perang Dunia I, dan bank run, yang disorot dalam film populer “It's a Wonderful Life,” menjadi hal yang biasa pada saat itu. Untuk memperbaiki situasi, komplotan bankir dijuluki "The Money Trust" atau "House of Morgan" bekerja dengan birokrat AS untuk membuat Sistem Federal Reserve.
Setelah masalah lebih lanjut dengan cadangan fraksional, the Depresi Hebat terjadi, dan Presiden AS Franklin D. Roosevelt memprakarsai Undang-Undang Perbankan tahun 1933 untuk memulihkan kepercayaan pada sistem. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) juga dibentuk, yang menyediakan asuransi bagi deposan yang memegang $250,000 atau kurang di lembaga perbankan. Sejak itu, praktik perbankan cadangan fraksional terus meningkat popularitasnya di AS sepanjang abad ke-20 dan tetap menjadi bentuk perbankan yang dominan saat ini. Terlepas dari popularitas dan penggunaannya yang meluas, perbankan cadangan fraksional masih menjadi ancaman signifikan bagi perekonomian.
Sejarah batas setoran FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) 12 Maret, 2023
Grafik masalah terbesar dengan perbankan cadangan fraksional merupakan ancaman bank run karena bank hanya memiliki sebagian kecil simpanan. Jika sejumlah besar deposan secara bersamaan meminta simpanan mereka kembali, bank mungkin tidak memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi permintaan tersebut. Hal ini, pada gilirannya, menyebabkan krisis likuiditas karena bank tidak dapat menenangkan para deposan dan dapat terpaksa gagal memenuhi kewajibannya. Satu bank run dapat menyebabkan kepanikan di antara deposan lain yang melakukan transaksi perbankan di lokasi lain. Kepanikan besar bisa saja terjadi a ripple dampaknya terhadap seluruh sistem keuangan, menyebabkan ketidakstabilan ekonomi dan berpotensi menyebabkan krisis keuangan yang lebih luas.
"jadi ini disebut perbankan cadangan fraksional"
"berapa pecahannya?"
"Dulu 10%. Tapi sekarang 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) 12 Maret, 2023
Perbankan Elektronik dan Kecepatan Informasi Dapat Memicu Ancaman Penularan Finansial
Dalam film “It's a Wonderful Life,” berita kebangkrutan menyebar ke seluruh kota seperti api, tetapi berita bank run hari ini bisa menjadi jauh lebih cepat karena beberapa faktor yang berkaitan dengan kemajuan teknologi dan kecepatan informasi. Pertama, internet memudahkan penyebaran informasi dengan cepat, dan berita ketidakstabilan keuangan bank dapat disebarluaskan dengan cepat melalui media sosial, situs berita, dan platform online lainnya.
Perbankan cadangan fraksional TIDAK berfungsi, terutama di era internet dan media sosial.
Informasi dan rasa takut menyebar terlalu cepat bagi suatu institusi untuk bereaksi.
Apa yang biasanya memakan waktu berminggu-minggu membutuhkan waktu beberapa menit.
Institusi yang lemah bisa terbongkar dan hancur dalam hitungan jam.
- Serigala Dari Semua Jalanan (@scottmelker) 12 Maret, 2023
Kedua, perbankan elektronik telah membuat transaksi menjadi lebih cepat, dan masyarakat yang ingin melakukan penarikan dapat melakukannya tanpa harus pergi ke cabang secara fisik. Kecepatan perbankan online dapat menyebabkan bank berjalan lebih cepat dan lebih luas jika deposan merasa bahwa ada risiko dana mereka menjadi tidak tersedia.
Terakhir, dan mungkin bagian terpenting dari perbedaan saat ini, adalah keterkaitan sistem keuangan global yang berarti bahwa bank yang dijalankan di satu negara dapat dengan cepat menyebar ke wilayah lain. Kecepatan informasi, perbankan elektronik, dan sistem keuangan yang terhubung dengan sangat baik dapat menyebabkan efek penularan yang jauh lebih cepat dan lebih luas daripada yang mungkin terjadi di masa lalu. Sementara kemajuan teknologi telah membuat perbankan jauh lebih efisien dan mudah, skema ini telah meningkatkan potensi penularan keuangan dan kecepatan terjadinya bank run.
Penipuan dan 'Gelombang Gelembung Kredit Dengan Hampir Sedikit Cadangan'
Seperti disebutkan sebelumnya, banyak pengamat pasar, analis, dan ekonom terkenal telah memperingatkan tentang masalah perbankan cadangan fraksional. Bahkan penciptanya Bitcoin, Satoshi Nakamoto, menulis tentang bahaya di kertas putih mani: “Bank sentral harus dipercaya bukan untuk merendahkan mata uang, tetapi sejarah mata uang fiat penuh dengan pelanggaran kepercayaan itu. Bank harus dipercaya untuk menyimpan uang kita dan mentransfernya secara elektronik, tetapi mereka meminjamkannya dalam gelombang gelembung kredit dengan cadangan yang hampir tidak ada,” tulis Nakamoto. Pernyataan ini menyoroti risiko yang terkait dengan perbankan cadangan fraksional, di mana bank meminjamkan lebih banyak uang daripada cadangan yang mereka miliki.
Murray Rothbard, seorang ekonom dan libertarian Austria, adalah kritikus keras terhadap perbankan cadangan fraksional. “Fractional Reserve Banking pada dasarnya adalah penipuan, dan jika tidak disubsidi dan diberi hak istimewa oleh pemerintah, maka hal ini tidak akan bertahan lama,” Rothbard pernah berkata. Ekonom Austria ini percaya bahwa sistem cadangan fraksional mengandalkan penipuan dan bahwa bank menciptakan ekspansi kredit buatan yang dapat menyebabkan ledakan ekonomi yang kemudian diikuti dengan kehancuran. Resesi Hebat pada tahun 2008 merupakan pengingat akan bahayanya perbankan dengan cadangan fraksional, dan pada tahun yang sama Bitcoin diperkenalkan sebagai alternatif perbankan tradisional yang tidak bergantung pada kepercayaan lembaga terpusat.
Sangat aneh bagaimana Amerika tiba-tiba terbangun dan menyadari apa itu perbankan cadangan fraksional
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) 12 Maret, 2023
Masalah dengan SVB telah menunjukkan bahwa orang harus banyak belajar tentang masalah ini dan tentang perbankan fraksional secara keseluruhan. Saat ini, beberapa orang Amerika memanggil Fed untuk menyelamatkan Silicon Valley Bank, berharap pemerintah federal akan turun tangan untuk membantu. Namun, bahkan jika Fed menyelamatkan hari terkait SVB, bahaya perbankan cadangan fraksional masih ada, dan banyak yang menggunakan kegagalan SVB sebagai contoh mengapa seseorang tidak boleh mempercayai sistem perbankan yang beroperasi dengan cara ini.
Menurut Anda, langkah apa yang harus diambil individu dan lembaga keuangan untuk mempersiapkan dan memitigasi potensi ancaman penularan keuangan dalam lanskap digital yang berkembang pesat saat ini? Sampaikan pendapatmu pada bagian komentar di bawah ini.
Sumber asli: Bitcoin.com