By Bitcoin.com - 1 anno fa - Tempo di lettura: 3 minuti
L'analisi di FTX e Alameda Collapse indica che Terra LUNA Fallout ha avviato l'effetto domino
Un'analisi del crollo di FTX e Alameda Research è stata pubblicata dalla società di analisi blockchain e crittografica Nansen e il rapporto rileva che il crollo della stablecoin Terra e la crisi di liquidità che ne è seguita, probabilmente hanno avviato l'effetto domino che ha portato all'implosione dell'azienda. Lo studio di Nansen specifica ulteriormente che "FTX e Alameda hanno avuto stretti legami sin dall'inizio".
Il rapporto mostra che il collasso di Terra LUNA e le relazioni mescolate potrebbero aver avviato la fine di FTX e Alameda
Il 17 novembre 2022, cinque ricercatori del team Nansen hanno pubblicato un'analisi blockchain e uno sguardo completo al "Collapse of Alameda and FTX". Il rapporto rileva che FTX e Alameda avevano "stretti legami" e i record blockchain confermano questo fatto. L'ascesa al vertice di FTX e Alameda è iniziata con il Lancio del token FTT e "due di loro hanno condiviso la maggior parte dell'offerta totale di FTT che non è realmente entrata in circolazione", hanno spiegato i ricercatori di Nansen.
Il ridimensionamento fulmineo di FTX e FTT ha portato al rigonfiamento del bilancio di Alameda che "è stato probabilmente utilizzato come garanzia da Alameda per prendere in prestito". I ricercatori di Nansen spiegano in dettaglio che se i fondi presi in prestito fossero sfruttati per effettuare investimenti illiquidi, allora "l'FTT diventerebbe una debolezza centrale per Alameda". I ricercatori di Nansen affermano che le debolezze hanno iniziato a manifestarsi quando la moneta UST di Terra, un tempo stabile, si è sbilanciata e ha causato una massiccia crisi di liquidità. Ciò ha portato al crollo dell'hedge fund di criptovalute Three Arrows Capital (3AC) e del prestatore di criptovalute Celsius.
Sebbene non sia associato al rapporto di Nansen, il co-fondatore di 3AC Kyle Davies disse in una recente intervista che sia FTX che Alameda Research "hanno colluso per fare trading contro i clienti". Davies ha insinuato che FTX e Alameda lo fossero smetti di cacciare il suo hedge fund di criptovalute. Dopo l'effetto contagio di Celsius e 3AC, il rapporto di Nansen afferma che "Alameda avrebbe avuto bisogno di liquidità da una fonte che fosse ancora disposta a concedere un prestito contro la loro garanzia esistente".
Nansen spiega in dettaglio che Alameda ha trasferito $ 3 miliardi di FTT sullo scambio FTX e la maggior parte di quei fondi è rimasta su FTX fino al crollo. "La prova dell'effettivo prestito da FTX ad Alameda non è direttamente visibile sulla catena, probabilmente a causa della natura intrinseca dei CEX che potrebbero aver offuscato chiare tracce [onchain]", ammettono i ricercatori di Nansen. Tuttavia, i deflussi e un'intervista Bankman-Fried Reuters suggeriscono ai ricercatori di Nansen che la garanzia FTT potrebbe essere stata utilizzata per garantire prestiti.
"Sulla base dei dati, i deflussi totali di $ 4 miliardi di FTT da Alameda a FTX a giugno e luglio potrebbero essere stati la fornitura di parti della garanzia utilizzata per garantire i prestiti (del valore di almeno $ 4 miliardi) a maggio/giugno che è stato rivelato da diverse persone vicine a Bankman-Fried in un'intervista a Reuters", rivela lo studio di Nansen. Il rapporto conclude che il bilancio di Coindesk rapporto “exposed concerns regarding Alameda’s balance sheet” which finally led to the “back-and-forth battle between the CEOs of Binance and FTX.”
“[The incidents] caused a ripple effect on market participants, Binance owned a large FTT position,” Nansen researchers noted. “From this point on, the intermingled relationship between Alameda and FTX became more troubling, given that customer funds were also in the equation. Alameda was at the stage where survival was its chosen priority, and if one entity collapses, more trouble could start brewing for FTX.” The report concludes:
Dato il modo in cui queste entità erano intrecciate per operare, insieme all'eccessivo indebitamento delle garanzie, la nostra analisi post mortem [onchain] suggerisce che l'eventuale crollo di Alameda (e il conseguente impatto su FTX) era, forse, inevitabile.
Puoi leggere il rapporto FTX e Alameda di Nansen nella sua interezza qui.
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Fonte originale: Bitcoin.com