By Bitcoin מגזין - לפני שנתיים - זמן קריאה: 2 דקות
Bitcoin והירידה של אפקטי הרשת
עם עלייתו של Bitcoinהשפעות הרשת של הרשת מגיעות למיתון המקביל בהשפעות הרשת של מימון מדור קודם.
Bitcoinהמחיר והמערכת האקולוגית של נהנים מהשפעות הרשת.
ככל שיותר משתמשים מצטרפים, לחץ הביקוש מעלה את המחיר של bitcoin, אשר בתורו מושך יותר קונים במחזור חיזוק עצמי. באופן דומה, צמיחת משתמשים יוצרת שוק גדול יותר עם יותר נזילות, מה שמעודד עסקים לספק יותר שירותים, אינטגרציות ואבטחה, מה שמעודד משתמשים חדשים להצטרף למערכת האקולוגית החזקה יותר.
הבנת אפקט הרשת הזה חשובה כאשר שוקלים Bitcoinמקומו של העולם הפיננסי הגדול יותר.
מערכות פיננסיות מדור קודם גם נהנות במידה מסוימת מהשפעות הרשת, שכן צמיחת משתמשים מוגברת מאפשרת הרחבת השירותים הפיננסיים, ומטפחת יותר צמיחת משתמשים. ככל שיותר לקוחות מאמצים כרטיסי אשראי של ויזה בשל השימוש הנרחב בהם כאפשרויות תשלום, יותר סוחרים מקבלים תמריץ להשתלב עם ויזה כדי לגשת ללקוחות, ובכך לאפשר אימוץ רב יותר של כרטיסי ויזה.
אפקטי רשת הם מניע רב עוצמה לצמיחה.
עם זאת, לא כל השפעות הרשת אותו הדבר. לכל רשת יש הצעת ערך משלה, קצב צמיחה פוטנציאלי, מגבלות מבניות וחסמים לכניסה ויציאה. חוק מטקאלף טוען שהערך של רשת תקשורת הוא פרופורציונלי לריבוע הצמתים שלה. ככל שיותר משתמשים (צמתים) מצטרפים לרשת כזו, מספר החיבורים האפשריים גדל באופן אקספוננציאלי, מה שמספק תמריץ הולך וגדל למשתמשים חדשים לאמץ את הרשת הזו.
למרות שלחוק מטקאלף יש מגבלות מעבר לרשתות תקשורת, הוא עדיין עוזר להמחיש את הכוח האקספוננציאלי שיש להשפעות הרשת בעולם שלנו יותר ויותר מחובר.
תופעה שפחות מדוברת בהשפעות רשת היא פוטנציאל הירידה שלהן. כשם שהגידול במספר הצמתים יכול להוסיף ערך לרשת באופן אקספוננציאלי, כך גם הירידה במספר הצמתים יכולה להפחית את ערך הרשת באופן אקספוננציאלי.
הענקית החברתית פייסבוק מינפה את השפעות הרשת בצמיחתה, כאשר כל משתמש נוסף בפייסבוק הוסיף באופן אקספוננציאלי יותר הזדמנויות לחיבור חברתי, ובכך פיתתה יותר משתמשים להצטרף. עם זאת, עם כל משתמש אשר מוחק חשבון הפייסבוק שלהם, המספר הפוטנציאלי של קשרים חברתיים יורד בקצב אקספוננציאלי, תופעה שכתבתי עליה קוֹדֶם. כאשר עדכוני החדשות של משתמשי פייסבוק נעשים מיושנים, ומציגים את אותם פוסטים מעטים של אותם אנשים מעטים, המשתמשים עשויים לנטוש את הרשת החברתית בשל התועלת ההולכת ופוחתת שלה, מה שיהפוך את עדכוני החדשות של המשתמשים הקיימים למעודכנים יותר במחזור מחזק עצמי .
אפקטי רשת הולכים לשני הכיוונים.
יצירות אמנות מאת מתיו פטיגרו ב אל האני Bitcoin מִכְתָב.פוטנציאל הירידה הזה של אפקטי רשת נכתב על ידי מייסד שותף של Game B, ג'ורדן הול, במאמר שלו בשם עלייתן ונפילתה של רשתות. במאמר זה, הול מתאר כיצד חברות שנהנו מהשפעות רשת כמו פייסבוק, יוטיוב וטוויטר הן פוטנציאליות שבריריות יותר ממה שהן נראות.
חברות אלו הגיעו לרמה של דומיננטיות בשוק, לפיה הן מושכות נתח מכריע של משתמשים חדשים, מה שמבסס עוד יותר את הדומיננטיות שלהן בשוק. זהו עוצמתי מושך רשת כוח, שאולי נראה בלתי עביר עבור מצטרפים חדשים לשוק. עם זאת, מול כוחות מושכי הרשת החזקים הללו, הול מנסח רעיון אחר:
"כל גוף למטרות רווח שמושתת על הערך של השפעות רשת חייבת לחלץ את הערך הזה עד גבול המושך ברשת. זה מייצר כוח 'דוחה חילוץ'. ככל שמתקרבים לגבול, הרשת נעשית מוכנה לשבריריות".
כוח "דוחה חילוץ" המפחית את הערך הזה ברשתות החברתיות נראה בבירור במודעות החודרניות ובמכירת נתוני משתמשים. כפי שהול מציין, כוחות אלו אינם מוערכים על ידי המשתמשים וממריצים אותם לעזוב את הרשת. משתמשים לא מצטרפים לאתר מדיה חברתית כדי לראות מודעות ולבצע מעקב אחר התנהגויותיהם או מניפולציות, אלא דברים אלה נסבלים עד לנקודה מסוימת.
דוגמאות פחות ברורות לכוח הדוחף החילוץ הזה ניתן לראות בהגבלות המכבידות על שימוש ברשת, שירות לקוחות מופחת, חדירה לרווחת המשתמש, או אפילו השלכות חברתיות, כולם מפעילים לחץ כלפי מטה על צמיחת הרשת.
אם מופעל כוח דוחה מיצוי רב מדי, קצב הצמיחה של הרשת ייפסק ויתחיל לרדת, ויפחית מערכה למשתמשים שלה.
זהו שיווי המשקל של מטקאלף-הול. רשתות למטרות רווח מקבלות תמריץ להוציא ערך עד לגבול של דחיית השפעות הרשת, אך לא יותר,wise, הרשת עלולה לגרום לירידה אקספוננציאלית בערך הרשת.
הול גם מציין כיצד יכולה להיות הדעיכה של רשת מהר יותר מאשר עלייתה, שכן נפילתה של רשת משועבדת כעת גם על ידי כוח הדוחה החילוץ.
כאשר משתמשים מוחקים את חשבונות הפייסבוק שלהם עקב ירידה בחיבורים חברתיים, העובדה שהניוזפידים שלהם משובצים במודעות חודרניות רק תשמש להאצת הנטישה, נקודה שכתבתי עליה בעבר. חוסר היציבות של שיווי משקל כזה של Metcalfe-Hall פירושה שרשתות למטרות רווח המסתמכות על השפעות רשת עלולות פתאום להתחיל בירידה מעריפית, מחזקת את עצמה, במשתמשי הרשת.
בהדרגה, ואז פתאום.
בהקשר של רשתות פיננסיות, כדאי לשקול את המידה שבה השפעות הרשת מושכות משתמשים ומיצוי ערך דוחה משתמשים.
כישויות למטרות רווח, מערכות פיננסיות מדור קודם מטילות כוחות דחיה בצורת עמלות, קנסות על משיכת יתר ושערי חליפין מכבידים. בנוסף לכוחות אלו, קיימות דרישות איזון מינימלי, שעות עבודה מוגבלות, מגבלות משיכה וזמני המתנה המכבידים על המשתמש המבקש לאחסן ולהחליף ערך. דברים אלה אינם מוערכים על ידי משתמשים, אך נסבלים עד קצה גבול היכולת היכן שהם נשארים עם הרשת.
עד לאחרונה, שיווי המשקל של Metcalfe-Hall בתוך מערכות פיננסיות מדור קודם נתמך לפחות חלקית בהיעדר חלופות. בעוד שאדם יכול למחוק את חשבון הפייסבוק שלו ולקחת את החיים החברתיים שלו למקום אחר, מחיקת חשבון הבנק או כרטיס האשראי שלו כדי לקחת את החיים הפיננסיים שלו למקום אחר הייתה קשה יותר.
עם הגידול ב Bitcoin מערכת אקולוגית לקנייה, מכירה, הלוואות, הלוואות והבטחת ערך דיגיטלית, רשת פיננסית חדשה מתהווה. רשת חדשה זו מציעה גישה שונה לחלוטין לעמלות, זמני המתנה, שעות עבודה, שערי חליפין, יתרות מינימום ומגבלות משיכה. המשתמש השולי המבקש לנהל את הכספים שלו יכול כעת לעשות זאת ברשת חלופית.
בתוך תחום התשלומים, אנשים נמשכים לספקי כרטיסי אשראי גדולים יותר לנוחיותם, למרות עמלות שנעות בין 1.3% - 3.5% לעסקה (או יותר בשווקים מסוימים), וחברות כרטיסי אשראי בעלות היסטוריה של מנצלים לרעה את הדומיננטיות שלהם ברשת התשלומים. עם זאת, עם כניסתו של Bitcoin, רשת Lightning, ושירותים מבוססי ברק כגון שביתה או לאחרונה את מזומנים App, שיווי המשקל הזה עומד בפני הפרעה.
הסרטון של מנכ"ל סטרייק ג'ק מאלרס הזרמת דולרים דרך רשת Lightning הוא הדגמה של רשת תשלומים שונה מהותית. אם תשלומים מבוססי רשת Lightning יכולים להציע הסדר סופי בעלות נמוכה יותר, הסוחר השולי עשוי להציע תמחור מועדף לתשלום באמצעות Lightning, או פשוט להגביל או לשלול כרטיסי אשראי לחלוטין. אם יותר אנשים יעברו לרשת תשלומים מבוססת Lightning, ייתכן שחברות כרטיסי האשראי יצטרכו לפצות על הירידה בהכנסותיהן על ידי הטלת עמלות גבוהות יותר על המשתמשים שלהן, מה שעלול להאיץ את המעבר הפופולרי ל-Lightning. זהו המדרון של אפקט רשת.
דוגמה בולטת נוספת היא תעשיית הכספים, המאפשרת לעובדים לשלוח כסף לחו"ל באמצעות רשתות המשרדים, הסוכנים, הכספומטים ואתרי האינטרנט שלה תוך מיצוי ערך באמצעות עמלות ושערי חליפין. ככל שיותר אנשים משלמים באמצעות ה Bitcoin רשת, במרדף אחר עמלות אטרקטיביות יותר, זמני המתנה ושערי חליפין, תעשיית העברות המסורתית תעמוד בפני משבר. ירידה בהכנסות עשויה לאלץ העלאת עמלות, הפחתת שירות לקוחות או החמרת שערי החליפין, אשר ישמשו גם לדכא את כוח מושך הרשת וגם להגביר את כוח הדוחה החילוץ.
הפחתת אובדן לקוחות על ידי שיפור חוסן הרשת אינו דבר של מה בכך מול החמרה במצב הפיננסי.
ניתן לראות את עלויות התקורה הקבועות של רשתות פיננסיות למטרות רווח מִבנִי כוחות דוחה חילוץ, חלק בלתי נפרד מהמודלים העסקיים שלהם. בעוד היסטורית אנשים אולי נמשכו לרשתות הגדולות ביותר עם יתרונות הגודל הגדולים ביותר, אותן רשתות נושאות כעת את הנטל הפיננסי הגדול ביותר במדרון של אפקט רשת.
עבור רשתות פיננסיות, ההשפעה המזיקה של רשת בירידה עשויה להיות פחות פתאומית ומורגשת בהתחלה. מספר רב של לקוחות וסוחרים מאמצים Bitcoinרשתות מבוססות לא יפחיתו מיד את הערך שמספקות רשתות פיננסיות מדור קודם לבסיס המשתמשים הקיים שלהן. כרטיסי אשראי עדיין יועברו, כסף עדיין יועבר, ויתרות החשבון עדיין יהיו נגישות. עם זאת, עם הזמן, ככל שכוחות מושך רשת מושכים יותר ויותר משתמשים שוליים מרשתות מדור קודם, העמלות, זמני ההמתנה, הנגישות ושערי החליפין יחמירו, לא ישתפרו.
החוויית המשתמש המחמירה הזו יכולה לחזק את עצמה בקצב אקספוננציאלי והיא השפל של אפקט רשת.
As Bitcoin ו-Lightning Network מציעים חלופות לאחסון ערך והחלפה עם מעט או ללא חסמי כניסה, רשתות פיננסיות מדור קודם יאתגרו. כל עסק שמסתמך על הכוח של השפעות הרשת, צריך להכיר בבעייתיות של שיווי משקל של Metcalfe-Hall ושהירידות יכולות להיות תלולות יותר מעליות.
בהדרגה, ואז פתאום.
זהו פוסט אורח מאת מתיו פטיגרו. הדעות המובעות הן לגמרי שלהן ואינן משקפות בהכרח את הדעות של BTC Inc או Bitcoin מגזין.
מקור מקורי: Bitcoin מגזין