Siklus Kinerja Publik Bitcoin Miners

By Bitcoin Magazine - 1 taun ago - Reading Time: 5 menit
Sel, 24 Mei 2022 11:30

Siklus Kinerja Publik Bitcoin Miners

Nggunakake pendekatan data-mimpin, iku bisa kanggo entuk bali pinunjul ing investasi karo bitcoin penambang, ing sektor publik lan swasta.

Ing ngisor iki minangka artikel lengkap lan gratis saka edisi anyar Bitcoin Majalah Pro, Bitcoin Majalah newsletter pasar premium. Dadi ing antarane sing pertama nampa wawasan kasebut lan rantai liyane bitcoin analisis pasar langsung menyang kothak mlebu, langganan saiki.

Tujuan release iki ing tartamtu bakal loro; sing pisanan yaiku nganyari para pamaca babagan update paling anyar kanggo tingkat hash, produksi, lan bitcoin kepemilikan. Kapindho bakal menehi kerangka kerja babagan cara pendekatan investasi bitcoin penambang, kanthi fokus ing sektor perdagangan umum utamane.

Pembaruan Tingkat Hash Penambang Umum

Kanthi cedhak pungkasan wulan, kita bakal duwe nganyari produksi penambang umum liyane kanggo kabeh Mei 2022 sajrone sawetara minggu. Kanthi rilis produksi saben wulan paling anyar, April 2022 isih ana wulan liyane kanthi tingkat hash sing saya tambah lan ditahan bitcoin, senadyan sasi produksi rada murah. Klompok penambang umum sing dilacak ing ngisor iki saiki nggawe kira-kira 18% saka total tingkat hash jaringan nggunakake nomer April 37.91 EH / s lan penurunan paling anyar ing total hashrate jaringan dadi 209.91 EH / s.

Bitcoin kepemilikan antarane penambang saiki nganti 46,132 bitcoin regane luwih saka $ 1.3 milyar kanthi rega $ 29,000. Sing kira-kira mundhak 7% saben wulan nalika kalebu penambang kanthi data sing dilaporake kanggo Maret lan April. Kabeh data iki pra bitcoinpasar mudhun saka $ 40,000 supaya sasi sabanjure nganyari data bakal dadi kunci kanggo ndeleng yen penambang umum sing paling dhuwur nyuda ukurane. bitcoin kepemilikan utawa tingkat hash nanggepi. 

Investasi ing Umum Bitcoin Miners

Investasi ing perdagangan umum bitcoin panambang nggawa risiko sing tuku bitcoin dhewe ora, amarga risiko operasional uga kasunyatan sing perdagangan ekuitas umum ing kelipatan saka ngarep samesthine pangentukan. Sajrone lingkungan sing ngasilake treasury mundhak kanthi signifikan, iki nyebabake kelipatan pangentukan mudhun, mulane ekuitas kanthi sakabehe kinerja kurang apik sajrone 2022.

Nanging, dinamika melu ngevaluasi perdagangan publik bitcoin panambang rada beda. Ora kaya produsen "komoditas" liyane, bitcoin penambang asring nyoba kanggo nahan minangka akeh bitcoin ing neraca sabisa. Gegandhengan, nerbitake pasokan mangsa saka bitcoin dikenal ing mangsa ngarep kanthi cedhak 100% kepastian.

Kanthi informasi iki, yen investor ngurmati ekuitas kasebut bitcoin istilah, outperformance pinunjul marang bitcoin dhewe bisa digayuh yen investor nyedhiakke sak wektu sing bener sajrone siklus pasar nggunakake pendekatan data-driven.

Nalika Wektu Optimal Kanggo Investasi Ing Didagang Umum Bitcoin Penambang?

Kerangka kerja sing gampang banget kanggo investor yaiku:

Hash rega bull pasar = Bitcoin panambang ngungkuli bitcoin

Hash rega bear pasar = Bitcoin panambang underperform bitcoin

Rega hash mbagi revenue penambang kanthi tingkat hash (hasil penambang saben dina saben 1 TH/s, minangka pisanan digawe dening tim ing Luxor).

Nalika mesthi ana variabel liyane sing melu ngurmati perusahaan kasebut, kalebu risiko operasional lan kompetensi tim manajemen kanggo mung jeneng pasangan, iki minangka kerangka sing gampang kanggo investor internalisasi lan digunakake kanggo maju.

Kanggo miwiti, ayo nampilake tingkat hash wiwit wiwitan taun 2020, sing regane hash sebagian diturunake. 

Ing ngisor iki rega hash (hasil penambang saben dina saben TH/s) ing USD lan BTC.

Saiki, rega hash yaiku $0.118, sing ana ing ndhuwur 2020 paling murah saka $0.074 nanging mudhun kanthi cepet amarga tingkat hash (lan sabanjure kesulitan penambang) terus mundhak amarga rega tiba / nggabungake.

Ayo dideleng ing siklus banteng lan bear rega hash paling anyar lan kepiye para penambang sing didagang kanthi umum ora cocog karo dolar, nanging bitcoin (amarga iki kudu dadi tujuan investasi ing operasi pertambangan).

Ing ngisor iki rega hash saka 2020 paling murah nganti 2021 dhuwur lan kinerja sawetara penambang sing didagang umum ($MARA, $RIOT, $HUT) sing ditandhani bitcoin. Sajrone pasar banteng rega hash (endi rega mundhak luwih cepet tinimbang tingkat hash), telung jeneng kasebut luwih unggul. bitcoin kanthi 318%, 207%, lan 62%. 

Sawise rega hash paling dhuwur ing Oktober ing $0.4222 nganti saiki, rega hash $0.1182, jeneng sing padha iki wis bali ing ngisor iki. bitcoin:

nalika bitcoin dhewe wis temenan digambar mudhun sacara signifikan wiwit dhuwure digawe ing musim gugur 2021 (mudhun 57%), para penambang sing didagang ing publik iki wis mudhun kanthi signifikan kanthi luwih saka 70%.

Inti saka artikel iki yaiku kanggo mbedakake siklus industri pertambangan, lan cara mikir babagan sekuritas kasebut nalika navigasi bitcoin siklus pasar.

Kasunyatan penting liyane saka bitcoin pasar iku tingkat hash wis terus munggah ing proses eksponensial liwat Course saka sawijining sajarah, kang siji tegese rega hash ing downtrend sekuler ing loro istilah USD lan BTC.

Kanggo ngubengi maneh menyang titik sing digawe sadurunge, kabeh tujuan investasi menyang operasi pertambangan kudu entuk pengembalian investasi ing bitcoin syarat. Yen sampeyan ora bisa entuk ROI positif ing istilah BTC, mesthine ora investasi sing apik ing wiwitan.

Mangkono, amarga ganjaran blok sing suda lan tingkat hash sing mundhak, rega hash ing istilah BTC mudhun kanthi cara terprogram kanthi saben penyesuaian kesulitan positif lan acara setengah.

Ing istilah prasaja, iki tegese iku dadi saya luwih tantangan kanggo gawé unit marginal saka bitcoin kanthi unit hash, sing uga sebabe wektu nandur modal ing penambang sing didagang umum uga rig ASIC dhewe bisa nguntungake.

Cathetan Panutup

Nalika ora ana sing mesthi, nggunakake pendekatan data-mimpin, iku bisa kanggo entuk bali pinunjul ing investasi ing bitcoin syarat karo bitcoin penambang, ing sektor publik lan swasta.

Nalika nampa tingkat mupangati saka kinerja relatif mbutuhake nuduhake adil saka analisis (lan luck) gegayutan loro ing bitcoin tingkat hash, ing bitcoin tumindak rega, lan saya akeh latar mburi macroeconomic, kita ngarepake kesempatan kanggo sepisan maneh njedhul kanggo investor pertambangan kanggo outperform ing mangsa ora-dadi-adoh.

Nalika dina sing bisa uga ora kene dina iki, misi kita kanggo sijine nerusake analisis transparent watara bitcoin ekosistem, kanthi tujuan kanggo mbantu individu lan institusi nggawe keputusan sing tepat babagan tabungan / investasi.

Yen sampeyan seneng karo konten / analisis ing edisi gratis saiki, priksa manawa kirim iki kaya, bareng karo kanca, lan nimbang langganan tingkat riset mbayar.

- Ing Bitcoin Majalah Pro Tim 

Sumber asli: Bitcoin majalah