By Bitcoin Журнал - 3 ай бұрын - Оқу уақыты: 5 минут
LN Markets жаңартулары Bitcoin DLC-мен сауда жасау
Bitcoin is fixing money.
Рахмет Bitcoin, anyone in the world is free to transfer money over a peer-to-peer network without having to go through a financial institution. Money that cannot be censored by authorities, devalued by governments, monopolized by corporations, or stopped by borders.
Дегенмен, саудаға келетін болсақ, сенімді үшінші тарап арқылы өту әлі де қажет. Неліктен бұл проблема? Өйткені сенімді үшінші тараптар әрқашан қауіпсіздік саңылаулары болған және бола береді.
Bitcoin Trading Is Broken
Individuals and financial institutions alike rely on trusted third parties such as clearinghouses and exchanges to clear their Bitcoin spot and derivatives transactions.
“Banks must be trusted to hold our money and transfer it electronically, but they lend it out in waves of credit bubbles with barely a fraction in reserve.” - Satoshi Nakamoto, 2 Nov 2009
Таныс естіледі ме? Иә, дәл солай 2022 жылы Цельсий, Терра, Three Arrows Capital, BlockFi, Voyager, FTX және тағы басқалар құлаған жұқпалы оқиға кезінде болды. Көбінесе осы үшінші тараптарға сенген соңғы пайдаланушылар бәрін жоғалтты.
Орталықтандырылған биржалар табиғи түрде қауіпсіз емес, өйткені қаражатты ешқандай бақылаусыз біріктіруге болады. Сауда мен сақтау ешқашан, ешқашан араласпауы керек.
Looking at the above list of bankruptcies, one may feel helpless and declare Bitcoin trading a no go. Instead, we took a second look and wondered: does Bitcoin trading really need to take place in the books of a trusted third party? Certainly not. And Bitcoin itself provides the solution!
Bitcoin is a complex and dynamic system that has not yet found its equilibrium, and no one can predict the ultimate role it will play. Defining Bitcoin is challenging because it intersects multiple domains. Some view it as a financial asset, others as a currency, a network, or even as an ideological manifesto.
As developers of innovative trading solutions, we are particularly interested in one dimension: Bitcoin as a technical infrastructure. This technical dimension is the least visible, probably due to its relative complexity, yet we find it one of the most fascinating aspects of this Unidentified Financial Object (UFO).
And we firmly believe that Bitcoin the protocol provides the ideal building blocks for the development of sound financial services.
Building The Future Of Trading On Bitcoin
Bitcoin's code consists of operations that, when assembled, form a script. This list of available elementary operations evolved over time, with the addition of new operations to enable more complex scripts. These evolutions are often slow, but this gradual pace helps preserve the stability and security of the protocol.
Ең қарапайым сценарий, әрине, мән бірлігін тең дәрежеде ауыстыру болып табылады. Алғашқы сауда платформалары осы функционалдылықты біріктіру арқылы салынды: қаражатты әмияннан өңдеуге арналған платформаға тікелей аудару мүмкін болды.
The Lightning Network is an application built from a more complex script. It allows for the risk-free and instantaneous transfer of BTC. LN Markets was the first trading platform to integrate this new protocol into its core development.
Бөлшек сауда нарығына бағытталған оның құнды ұсынысы сауда тәжірибесін тым жеңілдету болып табылады: пайдаланушыға есептік жазбаны жасаудан бастап кепілді аударуға дейін барлығын шешуге бірнеше секунд қажет, мұның бәрі Lightning әмиянынан бірден жасалады. Жедел сауданың құнды ұсынысы 2 миллиард доллардан астам жиынтық сауда көлемін әкелді.
Building on this success, it was only natural for us to turn our attention to Discreet Log Contracts. A DLC is a native “smart contract” built on Bitcoin which enables the delivery of a payoff depending only on the publication of a price by an oracle.
Бүгін біз толық сенімсіз сауда-саттықты қамтамасыз ету және сенімді үшінші тараптардың қаражатты біріктіруін тоқтату үшін DLC протоколын құрудың уақыты келді деп ойлаймыз.
Trust Minimized Trading On Bitcoin Is Now A Reality
Over the past few months, we have been building in stealth mode a trustless OTC derivatives trading platform designed to meet the needs of crypto financial institutions: DLC нарықтары.
Any kind of financial instrument can be traded on DLC нарықтары with almost no counterparty risk: Bitcoin futures and options, products on hashrate and blockspace, and potentially any asset in the world.
Traditionally, trading for institutions has always been centralized and standardized. At some point, a clearinghouse (CCP) takes control of the funds and manages settlement. Paradoxically, despite technological advancements, Bitcoin trading is much riskier than traditional trading: no regulation, trading and custody in the same place, conflicts of interest, numerous risks, and frequent bankruptcies.
DLC нарықтары aims to address these issues. Drawing inspiration from traditional OTC trading, we are developing a marketplace where participants can meet and transact. Similar to an ISDA/CSA agreement, collateral is exchanged directly between peers.
Есеп айырысуларды басқару үшін смарт келісім-шарт (DLC) CCP ретінде әрекет етеді. Бұл смарт келісім-шарт әрбір транзакцияға бірегей болып табылады, ол бөлінген қорды басқаруды, транзакцияға қатысушылардың толық ашықтығын және сыртқы субъектілердің құпиялылығын қамтамасыз етеді.
Market participants can chat and submit bilateral requests for quotes (RFQ) to each other. Upon mutual agreement for a trade, they confirm the trades parameters and submit the initial margin to a smart contract on the Bitcoin blockchain. Throughout the life of the trade, margin calls, liquidation, and settlement may take place and unlock the corresponding outcome in the smart contract. The computation of any settlement is contingent solely on the publication of an independent oracle.
Oracle белгілі бір оқиғаларды дәл тексеру үшін сенімді үшінші тарап болып табылады. Эскроудан айырмашылығы, оракулға келісім-шартты түсіндіру немесе орындау міндеті жүктелмейді. Келісімшартты орнату немесе біржақты тәртіпте реттеу үшін оракулдан нақты мақұлдау талап етілмейді. Жалғыз талап - еркін қол жетімді және ортақ пайдалануға болатын oracle тұрақты түрде жариялайтын деректерді пайдалану.
Дәстүрлі DLC іске асыру қиын болуы мүмкін болса да, біз DLC іске қосылған кезде еркін опция дилеммасын шешу үшін үйлестірушімен жаңа тәсілді енгіземіз. Бұл тәсіл сонымен қатар DLC процесінде маржа қоңырауларын, жоюды және неттингті біріктіруге мүмкіндік береді.
Көп күтілетін транзакциялар пішімі бар DLC үшін маржа шақыру қадамдарының уақыт ағыны және хеджирлеу кезеңі
For a technical deep dive on our solution, check our ақ қағаз.
Болашақ қазір
DLC нарықтары represents a paradigm shift, offering a trustless and secure alternative to the centralized exchanges that have long dominated the financial sector. You can already тіркелу to try out our Beta!
Жеделдету үшін Bitcoin as an infrastructure, we have completed the raise of a $3 million seed round led by эго өлім капиталы, бірге Лемнискап және Timechain, joining our current investors Arcario, Bitfinex және Fulgur Ventures. We’re very excited to partner with investors who share our belief that bitcoin-native companies will change the world.
Туынды құралдар саудасындағы ашықтық, тиімділік және тұрақтылықтың жаңа дәуіріне қош келдіңіз.
Қосымша ақпарат: https://lnmarkets.com/ & https://dlcmarkets.com/
This is a guest post by LN Markets. Opinions expressed are entirely their own and do not necessarily reflect those of BTC Inc or Bitcoin Журнал.
Бастапқы дереккөз: Bitcoin журнал