By Bitcoin Сэтгүүл - 1 жилийн өмнө - Унших хугацаа: 8 минут
Яагаад Миний Bitcoin Зээл гараагүй, үүнийг засахын тулд би юу хийсэн бэ?
талаар арга зүйч байх bitcoin Зээл нь бага тооцоолсон хэрэглээтэй харьцуулахад онцгой үр өгөөж авчрах болно.
Энэ бол Wilbrrr Wrong, a Bitcoin pleb болон эдийн засгийн түүх сонирхогч.
Энэ нийтлэлд би ашиглах туршлагаа тайлбарлах болно bitcoin- Holdhodl эсвэл Unchained Capital-ын санал болгож буй барьцаатай зээл. Би эдгээр зээлийг 2020-2021 оны бухын гүйлтийн үеэр зарим ерөнхий дүрмийг ашиглан ашигласан боловч саяхан би судалгаа хийж, илүү системтэй арга барилыг хэрэгжүүлбэл илүү аюулгүй ашиглах боломжтойг харуулсан.
Миний дасгалыг "даруухан байж чадахгүй" гэж шүүмжилж магадгүй гэдгийг би эхэндээ анхааруулъя. Мэдээжийн хэрэг, олон шинжээчид эдгээр санаануудын эсрэг зөвлөгөө өгөх болно, жишээлбэл "Нэг удаа хазуулсан" -тэй анги Энди Эдстром.
Би санхүүгийн стратегид бага хэмжээний хөшүүргийг ашиглах сонирхолтой байсан бөгөөд эдгээр санааг зөвхөн миний туршлага, түүнийг хэрхэн сайжруулах талаар баримтжуулах зорилгоор танилцуулсан болно.
Сэдэл
Энэхүү стратегийн анхны сэдэл нь Герман улс 1920-1923 онд гиперинфляци руу хэрхэн орсныг алхам алхмаар харуулсан "Мөнгө үхэх үед" хэмээх гайхалтай номноос үүдэлтэй юм. Энэ үеийн нэгэн гайхалтай түүх бол олон германчууд баяжиж, мөнгөн тэмдэгт, улс орон тамд орж байсан явдал юм. Эдгээр хөрөнгө оруулагчид Германы маркийн зээл авч, үл хөдлөх хөрөнгө гэх мэт хатуу хөрөнгө худалдаж авахад ашигласан. Дараа нь XNUMX-XNUMX жилийн дараа тэд бараг үнэ цэнэгүй болсон Германы маркаар зээлээ төлж, жишээлбэл, байшин гэх мэт жинхэнэ зүйлийг эзэмшсэн хэвээр байх болно.
Хоёрдахь сэдэл нь Төрийн сангийн удирдлагын стратегийн талаар бодохоос үүдэлтэй. Удирдах a bitcoin Стек нь Саудын Арабын газрын тосны нөөцийн хувьд тулгардаг асуудлуудтай төстэй юм шиг санагддаг. Ялангуяа тэд үнэ цэнэтэй нөөцтэй, зардалтай байдаг. Тэд худалдан авах чадвараа нэмэгдүүлэхийн тулд нөөц бололцоогоо ашиглаж, ирээдүйдээ баялаг бүтээхийг хүсдэг. Мэдээжийн хэрэг, Саудын Араб геополитикийн өөр өөр бодолтой байдаг, гэхдээ ерөнхийдөө энэ нь ямар ч гэр бүлийн оффис, баялгийн менежерт тулгардаг асуудал юм.
Өмнөх туршлага
Би "Deutschmark loan" стратегийг 2020-2021 оны бухын зах зээлд сайн үр дүнд хүргэхийн тулд ашигласан боловч системтэй биш байсан. Хэзээ зээл авах, хэрхэн хэмжээ авах талаар би субъектив дүгнэлт хийсэн. Би ерөнхий удирдамжтай байсан:
Шинэ зээл авахдаа нийт багцын зээлийг 20% -д байлгахыг хичээ. Өөрөөр хэлбэл, зээлийн дэвтрийн ам.долларын үнийг зээлийн ам.долларын үнийн дүнгийн 20%-д байлгахыг хичээ bitcoin Би энэ стратегид хуваарилсан. Энэ тохиолдолд би BTC-ийн үнийн 50%-ийн уналтыг тэсвэрлэх болно. Борлуулахгүй байхыг хичээгээрэй. Би BTC 200,000 доллар дээр хүрэх болно гэсэн Kool-Aid-ийг маш сайн уусан бөгөөд би цочирдохыг хүсээгүй.Бүх зээл байсан bitcoin Hodlhodl эсвэл Unchained Capital-ийн санал болгож буй барьцаатай зээл. Эдгээр зээлийн гол онцлог нь хэрэв татан буугдсан бол татан буугддаг bitcoin зээлийг дэмжих нь үнэ цэнийг бууруулна - үндсэндээ маржин зээл. Жишээ нь: Хэрэв та 50,000 долларын зээл авсан бол та хэт барьцаалж, 100,000 долларын зээл авах хэрэгтэй. bitcoin. Хэрэв үнэ цэнэ нь bitcoin 70,000 доллар болвол та нэмэлт БСТ байршуулах шаардлагатай, эс тэгвээс таны барьцаа татан буугдах болно.
Би эдгээр санаануудыг хангалттай сайн хийсэн. Би Elon/dogecoin-ийн бууралтыг даван туулж, 4 оны 2021-р улирлын бухын гүйлтийг үргэлжлүүлэв. Гэвч дараа нь би 2022 оны Холбооны Нөөцөөс үүдэлтэй баавгайн зах зээлийг хэтэрхий удаан барьж байсан. Энэ туршлагын дараа би илүү системтэй арга барил нь сул талын хамгаалалтыг сайжруулахын зэрэгцээ миний стекийг цаг хугацааны явцад нэмэгдүүлэх боломжийг олгох эсэхийг судлахаар шийдсэн.
Системчилсэн стратеги
Энэхүү өөрчилсөн стратегийн тусламжтайгаар би 2019-2021 онуудад дахин туршилт хийсэн бөгөөд энэ нь шинэ зээл авах, одоо байгаа үлдэгдлийг багасгах хатуу удирдамжийг нэвтрүүлсэн. Би 2020 оны стратегитайгаа харьцангуй төстэй боловч илүү сахилга баттай удирдамжийг сонгосон. Би 20 хувийн хүүтэй зээл авах замаар эхэлсэн. Жишээлбэл, 100,000 долларын үнэтэй туршилтын BTC стектэй бол анхны зээл нь 20,000 доллар байх бөгөөд энэ нь илүү БСТ худалдан авахад ашиглагдах болно.
Зээл тогтоосны дараа миний тест БСТ үнэ буурсан эсэхийг хянадаг. Энэ тохиолдолд LTV нэмэгддэг. Өмнөх жишээг үргэлжлүүлэхэд, хэрэв утга нь bitcoin стек 80,000 доллар хүртэл буурч, дараа нь LTV 25% хүртэл өсдөг. (20 мянган долларын зээлийн үнэ одоо стекийн шинэчлэгдсэн 80 мянган долларын үнэд хуваагдсан.)
Хэрэв LTV хэт өндөр өсвөл тест нь зээлийн зарим хэсгийг татан буулгана. Би хичээлдээ 30%-ийг энэ түвшинд сонгосон. Хэрэв LTV энэ түвшинд хүрсэн бол зээлийн тодорхой хэсгийг төлөхийн тулд зарим BTC зардаг. Энэ аргын хувьд би бухын зах зээлийн тогтворгүй үед түр зуурын хэлбэлзэлд хэт хариу үйлдэл үзүүлэхийг хүсэхгүй байгаа тул би хангалттай зарах болно. bitcoin LTV-ийг 25% хүртэл бууруулах.
Эсрэг тал дээр, хэрэв BTC үнэ өсвөл LTV буурах болно. Өмнөх жишээн дээр: Хэрэв bitcoin стек 120,000 доллар болж өсөхөд LTV одоо 16.7% байна - 20 мянган долларын зээлийг одоо 120 мянган долларт хувааж байна. Хэрэв LTV 15% хүртэл буурвал стратеги нь шинэ зээл авч, LTV-ийг 20% хүртэл буцааж авах нь аюулгүй гэж шийддэг.
Энэ стратегийн үнэхээр хэцүү хэсэг нь LTV 30% хүрэх үед зарах сахилга баттай байх явдал гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Бид бүгд хопиум өвчнөөр шаналж байгаа тул компьютерийн скриптээр цацсан зөвлөмжийг хэрэгжүүлэхийн тулд төмөр хүслийг биелүүлэх хэрэгтэй.
Бодит ертөнцийн үрэлт
Гэрийн тэжээвэр амьтдын хувийн санаа зоволт нь цаасан дээр гайхалтай харагддаг, гэхдээ гүйлгээний зардал, боловсруулалтын саатал, татвар гэх мэт бодит ертөнцийн асуудлуудыг харгалзан үзсэний дараа нурж унадаг тоон стратеги юм. Үүнийг харгалзан би системчилсэн зээлийн багцыг шалгахын тулд python скрипт бичсэн бөгөөд дараах үр нөлөөг оруулав.
Үүсгэх хураамж. Энэ нь ихэвчлэн 1% байдаг. Жишээлбэл, хэрэв та 100,000 долларын зээл авахаар хүсэлт гаргасан бол таны дансанд 99,000 доллар орох болно. Боловсруулах хугацаа. Би үүнийг 14 хоногоор тогтоосон. Зээлийн өргөдлөөс эхлээд ам.доллар эсвэл ам.доллар авах хүртэлх хугацаа. 14 хоног нь хэтэрхий хуучинсаг байж болох ч стратегийн гүйцэтгэлд суурь тавигддаг - үнэ өсөх үед та ихэвчлэн шинэ зээл авч байна. Татвар. Энэ бол зарахад үнэхээр хэцүү болгодог хэсэг юм bitcoin LTV нэмэгдэх үед. Гэсэн хэдий ч, БСТ татварын зохицуулалт нь HIFO эмчилгээ хийх боломжийг олгодог - Хамгийн их орсон, хамгийн түрүүнд гарсан. Энэ нь төлсөн татварыг багасгаж чадна - та борлуулалтаа төлсөн хамгийн өндөр үнээр тооцно. Хүү. Би үүнийг 11% гэж тогтоосон бөгөөд энэ нь эдгээр зээлийн хувьд ердийн зүйл болохыг олж мэдсэн. Борлуулалтын хугацаа. Надад нэг өдрийн хямдралтай хугацаа байсан. Жишээлбэл, хэрэв LTV 30% -иас дээш байвал би заримыг нь зарах боломжтой болно bitcoin Тэгээд нэг өдрийн дотор LTV-ээ буцааж буулгана уу. Миний туршлагаас харахад БСТ зарах, мөнгөн гуйвуулга хийх замаар ам.доллар авах үйл явц нэг өдрийн дотор хийгдэж болно. Rollovers. Бүх зээлийг 12 сарын хугацаатай гэж үздэг. Зээлийн хугацаа дуусвал эргүүлж авна. ам.долларын хэмжээ нэмэгдэж шинээр зээлийн эх үүсвэрийн хураамж нэмэгдэнэ.Хүүгийн зардал. Би шинээр зээл авахдаа тухайн үеийн болон дараагийн улирлын бүх зээлийн хүүгийн зардлыг хасдаг. Үлдсэн мөнгөөр нь BTC-ийг худалдаж авдаг.Өгөгдөл
Өдөр тутмын мэдээлэл Coinmetrics-ээс ирсэн. Тэд өөрсдийнхөө тоонд маш их анхаарч, угаалгын наймааг арилгахын тулд судалгаа хийсэн. Тэдний өдөр тутмын лавлагааны ханш нь Нью-Йоркийн зах зээл хаагдах хүртэл нэг цагийн турш жигнэсэн дундажийг авдаг. Энэ удаад жинлэх нь гулсах сайн прокси юм - та худалдаж авах эсвэл зарах үед яг хаалтын үед яг жагсаасан үнийг хэзээ ч ойлгохгүй. Тэдний арга зүй нь энд тайлбарласан, ялангуяа долоодугаар хуудасны доод хэсгээс "Тооцооллын алгоритм".
Coinmetrics-ийн нэг асуудал бол тэдний хямд үнэ юм bitcoin 2020 оны 4,993-р сард XNUMX доллар байсан. Тэр сүйрлийн үеэр хямд үнэ байсан тухай санаж байсан. Үүнээс болоод би бас жаахан авлаа Yahoo! өгөгдөл, энэ нь өдрийн дотор $4,106-г харуулсан нь стратегийн нэмэлт стресс тест болгон. Хоёр багц өгөгдлийн тусламжтайгаар стратеги нь стрессийг даван туулж, сайн ажилласан.
үр дүн
Өмнөх бүх оршилтой харьцуулахад үр дүн нь графикт үзүүлсэн шиг сайн гарсан.
Үр дүнгийн тайлбар:
Цэнхэр шугам нь стекийн хэмжээ юм. Энэ нь 1-ээс эхэлж, 1.75 оны эцэс гэхэд ойролцоогоор 2021 болж өснө. Улаан шугам нь bitcoin үнэ, ердийн бүртгэлийн графикаас илүү шугаман координатаар зурсан байна. Ногоон шугам нь хөрөнгийн байр суурийг харуулж байна — БСТ стекийн үнэ цэнэ, зээлийн үлдэгдлийг хассан. Үүнийг зүүн тэнхлэгийн эсрэг БСТ-ээр харуулав.Энэ нь ирээдүйтэй үр дүн бөгөөд 2019-2021 онуудад энэхүү системчилсэн стратеги нь BTC-ийн стекийг 32 орчим хувиар өсгөхөд ашиглагдаж, консерватив сөрөг хамгаалалттай байж болохыг харуулж байна.
Өөр нэг эерэг үр дүн нь стратеги нь 2020 оны 2021-р сар, 240 оны 20-р сард зах зээлийн стрессийг сайн зохицуулсан явдал юм. Аль ч тохиолдолд барьцаа хөрөнгийн баталгааг сайн хадгалж, албадан татан буулгахад ойртоогүй. Тэр ч байтугай Yahoo! Өдрийн доод түвшинг харуулсан өгөгдөл, 2020 оны 130-р сарын 150-ны онцгой үйл явдлын үед барьцаа хөрөнгийн хамрах хүрээ хэзээ ч XNUMX% -иас доош бууж байгаагүй. Ердийн зээлийг татан буулгах нөхцөл XNUMX-XNUMX% орчим байдаг.
Сөрөг үр дүн нь 2020 оны 0.96-р сард хувьцааны байр суурь нэгээс доош түр зуур буурч, сэргэхээсээ өмнө XNUMX BTC болсон. Тиймээс арын тест нь энэхүү стратеги нь консерватив боловч эрсдэлтэй бөгөөд "үнэгүй үдийн хоол" өгдөггүй болохыг харуулсан.
Дүгнэлт ба цаашдын ажил
Энэ нийтлэлд миний өмнөх хэрэглээний талаар дэлгэрэнгүй тайлбарласан болно bitcoin барьцаалсан зээл, илүү сахилга баттай хандвал хэрхэн сайжруулах боломжтой байсан. Цаашид би стратегийн янз бүрийн параметрүүдийг туршиж үзэхийн зэрэгцээ тодорхой хугацаанд хэт их тохирохоос сэргийлнэ. Мөн би нийт баялгийн удирдлагын дүр зургийг дуусгахын тулд арын шалгалтанд амьжиргааны зардлыг нэмэх эхний ажлыг хийсэн. Эцсийн үр дүн нь амьжиргааны зардалд маш мэдрэмтгий байдаг тул болгоомжтой байх шаардлагатай. Ламборгини байхгүй.
30,000 футын үүднээс авч үзвэл, ирэх жилүүдэд асар их хэлбэлзэлтэй байхаас гадна өөдрөг үзлийг сахилга бат, консерватизмтай тэнцвэржүүлж чаддаг хүмүүст боломж олгох нь гол зүйл юм. Энэ нийтлэлд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөх зүйл байхгүй! Өөрийнхөө судалгааг хийж, хувийн хариуцлагаа ухамсарлаарай. Миний хувийн зорилго бол эдгээр зээлийн стратегийг үргэлжлүүлж, сайжруулж, их хэмжээний өрийг аль болох олон удаа давж гарахын тулд тооцоолсон эрсдэлийг хүлээх болно.
Энэ бол Wilbrrr Wrong-ийн зочны нийтлэл юм. Илэрсэн саналууд нь бүхэлдээ өөрсдийнх нь үзэл бодол бөгөөд BTC Inc эсвэл Bitcoin Сэтгүүл.
Эх сурвалж: Bitcoin сэтгүүл