By Bitcoin.com - 1 वर्षापूर्वी - वाचन वेळ: 5 मिनिटे
सिलिकॉन व्हॅली बँक अपयश फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंगचे धोके हायलाइट करते
सिलिकॉन व्हॅली बँक (SVB) च्या अपयशानंतर, मोठ्या प्रमाणात अमेरिकन लोकांना फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंगचे धोके जाणवू लागले आहेत. अहवाल दर्शविते की गुरुवारी ग्राहकांनी बँकेतून $42 अब्ज काढण्याचा प्रयत्न केल्यानंतर SVB ला लक्षणीय बँक धावपळ झाली. फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंग म्हणजे काय आणि या पद्धतीमुळे आर्थिक अस्थिरता का उद्भवू शकते यावर पुढील एक नजर आहे.
युनायटेड स्टेट्समधील फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंगचा इतिहास आणि धोके
अनेक दशकांपासून लोकांकडे आहेत चेतावनी फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंगच्या धोक्यांबद्दल आणि नुकत्याच झालेल्या परीक्षेबद्दल सिलिकॉन व्हॅली बँक (SVB) या समस्येकडे नव्याने लक्ष वेधले आहे. मूलत:, फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंग ही बँक व्यवस्थापनाची एक प्रणाली आहे ज्यामध्ये फक्त बँक ठेवींचा काही अंश असतो, उर्वरित निधी गुंतवलेल्या किंवा कर्जदारांना कर्ज दिलेला असतो. फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंग (FRB) जगभरातील जवळजवळ प्रत्येक देशात कार्यरत आहे आणि यूएस मध्ये, 19 व्या शतकात ते मोठ्या प्रमाणावर प्रसिद्ध झाले. या वेळेपूर्वी, बँका पूर्ण राखीव निधीसह कार्यरत होत्या, म्हणजे त्यांनी त्यांच्या ठेवीदारांच्या 100% निधी राखीव ठेवल्या होत्या.
तथापि, तेथे आहे सिंहाचा वाद आजकाल फ्रॅक्शनल कर्ज दिले जाते की नाही यावर, काहींनी असे गृहीत धरले आहे की गुंतवलेले निधी आणि कर्जे अगदी पातळ हवेतून छापली जातात. हा युक्तिवाद बँक ऑफ इंग्लंडच्या पेपरमधून "आधुनिक अर्थव्यवस्थेत पैशाची निर्मिती.” आधुनिक बँकिंगशी संबंधित मिथक दूर करण्यासाठी याचा वापर केला जातो. अर्थतज्ञ रॉबर्ट मर्फी मध्ये या कथित मिथकांची चर्चा करते अध्याय 12 "अंडरस्टँडिंग मनी मेकॅनिक्स" या त्यांच्या पुस्तकातील.
1863 मध्ये नॅशनल बँकिंग कायदा मंजूर झाल्यानंतर FRB प्रथा मोठ्या प्रमाणात पसरली, ज्याने अमेरिकेची बँकिंग चार्टर प्रणाली तयार केली. 1900 च्या दशकाच्या सुरुवातीस, फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह पद्धतीमध्ये अधूनमधून बँकेच्या अपयशासह क्रॅक दिसण्यास सुरुवात झाली आणि आर्थिक संकटे. पहिल्या महायुद्धानंतर हे अधिक ठळक झाले आणि “इट्स अ वंडरफुल लाइफ” या लोकप्रिय चित्रपटात ठळकपणे दर्शविलेल्या बँक रन्स त्या वेळी सामान्य झाल्या. परिस्थिती सुधारण्यासाठी, "द मनी ट्रस्ट" किंवा "हाऊस ऑफ मॉर्गन" म्हणून नावाजलेले बँकर्स काम केले यूएस नोकरशहांसह तयार फेडरल रिझर्व्ह प्रणाली.
फ्रॅक्शनल रिझर्व्हच्या पुढील समस्यांनंतर, द ग्रेट डिप्रेशन मध्ये सेट, आणि यूएस अध्यक्ष फ्रँकलिन डी. रुझवेल्ट यांनी प्रणालीवर विश्वास पुनर्संचयित करण्यासाठी 1933 चा बँकिंग कायदा सुरू केला. फेडरल डिपॉझिट इन्शुरन्स कॉर्पोरेशन (FDIC) देखील तयार केले गेले, जे बँकिंग संस्थेमध्ये $250,000 किंवा त्यापेक्षा कमी ठेवी असलेल्या ठेवीदारांसाठी विमा प्रदान करते. तेव्हापासून, फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंगची प्रथा संपूर्ण 20 व्या शतकात यूएसमध्ये लोकप्रियतेत वाढत गेली आणि आजही बँकिंगचे प्रबळ स्वरूप आहे. त्याची लोकप्रियता आणि व्यापक वापर असूनही, फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंग अजूनही अर्थव्यवस्थेसाठी एक महत्त्वपूर्ण धोका आहे.
FDIC ठेव मर्यादा इतिहास. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
— लिन अल्डेन (@LynAldenContact) मार्च 12, 2023
अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना सर्वात मोठी समस्या फ्रॅक्शनल-रिझर्व्ह बँकिंगमुळे बँक चालवण्याचा धोका आहे कारण बँका फक्त ठेवींचा काही अंश ठेवतात. जर मोठ्या संख्येने ठेवीदारांनी एकाच वेळी त्यांच्या ठेवी परत मागितल्या, तर त्या मागण्या पूर्ण करण्यासाठी बँकेकडे पुरेशी रोकड नसेल. यामुळे, तरलतेचे संकट निर्माण होते कारण बँक ठेवीदारांना संतुष्ट करू शकत नाही आणि तिला तिच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यास भाग पाडले जाऊ शकते. एक बँक चालवल्यामुळे इतर ठिकाणी बँकिंग करणाऱ्या ठेवीदारांमध्ये भीतीचे वातावरण निर्माण होऊ शकते. मोठी दहशत असू शकते ripple संपूर्ण आर्थिक व्यवस्थेवर परिणाम होतो, ज्यामुळे आर्थिक अस्थिरता निर्माण होते आणि संभाव्यतः व्यापक आर्थिक संकट निर्माण होते.
"म्हणून याला फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंग म्हणतात"
"अपूर्णांक काय आहे?"
"पूर्वी 10% असायचे. पण आता ते 0 आहे" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) मार्च 12, 2023
इलेक्ट्रॉनिक बँकिंग आणि माहितीचा वेग आर्थिक संसर्गाचा धोका वाढवू शकतो
“इट्स अ वंडरफुल लाइफ” या चित्रपटात दिवाळखोरीची बातमी शहरात वणव्यासारखी पसरली, परंतु तंत्रज्ञानातील प्रगती आणि माहितीच्या गतीशी संबंधित अनेक कारणांमुळे आजकाल बँक चालवलेल्या बातम्या खूप वेगवान असू शकतात. प्रथम, इंटरनेटमुळे माहितीचा प्रसार करणे सोपे झाले आणि बँकेच्या आर्थिक अस्थिरतेच्या बातम्या सोशल मीडिया, न्यूज वेबसाइट्स आणि इतर ऑनलाइन प्लॅटफॉर्मद्वारे वेगाने प्रसारित केल्या जाऊ शकतात.
फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंग काम करत नाही, विशेषतः इंटरनेट आणि सोशल मीडियाच्या युगात.
एखाद्या संस्थेला प्रतिक्रिया देण्यासाठी माहिती आणि भीती खूप वेगाने पसरते.
जे आठवडे लागायचे त्याला मिनिटे लागतात.
एक कमकुवत संस्था उघडकीस येऊ शकते आणि काही तासांत क्रॅश होऊ शकते.
- वुल्फ ऑफ ऑल स्ट्रीट्स (@ स्कॉटमेलकर) मार्च 12, 2023
दुसरे, इलेक्ट्रॉनिक बँकिंगमुळे व्यवहार जलद झाले आहेत आणि ज्या लोकांना पैसे काढायचे आहेत ते प्रत्यक्ष शाखेत न जाता ते करू शकतात. जर ठेवीदारांना त्यांच्या निधीची अनुपलब्धता होण्याचा धोका असल्याचे लक्षात आले तर ऑनलाइन बँकिंगच्या गतीमुळे बँकेवर वेगवान आणि अधिक व्यापक धावपळ होऊ शकते.
शेवटी, आणि कदाचित आजच्या फरकांचा सर्वात महत्त्वाचा भाग म्हणजे, जागतिक वित्तीय व्यवस्थेचा परस्परसंबंध म्हणजे एका देशात चालणारी बँक इतर प्रदेशांमध्ये त्वरीत पसरू शकते. माहितीचा वेग, इलेक्ट्रॉनिक बँकिंग आणि जोडलेली वित्तीय प्रणाली भूतकाळातील शक्य होते त्यापेक्षा खूप जलद आणि अधिक व्यापक संसर्ग प्रभावास कारणीभूत ठरू शकते. तंत्रज्ञानातील प्रगतीमुळे बँकिंग अधिक कार्यक्षम आणि सोपे झाले आहे, परंतु या योजनांमुळे आर्थिक संसर्गाची शक्यता वाढली आहे आणि बँक चालवण्याची गती वाढली आहे.
फसवणूक आणि ‘रिझर्व्हमध्ये केवळ एक अंश असलेल्या क्रेडिट बुडबुड्यांच्या लाटा’
आधी नमूद केल्याप्रमाणे, अनेक बाजार निरीक्षक, विश्लेषक आणि प्रख्यात अर्थशास्त्रज्ञांनी फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंगच्या समस्यांबद्दल चेतावणी दिली आहे. अगदी निर्माते Bitcoin, Satoshi Nakamoto, मधील धोक्यांबद्दल लिहिले मुख्य पांढरा कागद: "मध्यवर्ती बँकेवर चलन कमी न करण्यासाठी विश्वास ठेवला पाहिजे, परंतु फियाट चलनांचा इतिहास त्या विश्वासाच्या उल्लंघनाने भरलेला आहे. आमचे पैसे ठेवण्यासाठी आणि ते इलेक्ट्रॉनिक पद्धतीने हस्तांतरित करण्यासाठी बँकांवर विश्वास ठेवला पाहिजे, परंतु ते क्रेडिट बुडबुड्यांच्या लहरींमध्ये रिझर्व्हमध्ये केवळ काही अंशांसह कर्ज देतात," नाकामोटो यांनी लिहिले. हे विधान फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंगशी संबंधित जोखीम अधोरेखित करते, जिथे बँका त्यांच्याकडे असलेल्या राखीव रकमेपेक्षा जास्त पैसे कर्ज देतात.
मरे रॉथबार्ड, एक ऑस्ट्रियन अर्थशास्त्रज्ञ आणि उदारमतवादी, फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंगचे कठोर टीकाकार होते. "फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंग ही मूळतः फसवी आहे, आणि जर ती सरकारद्वारे अनुदानित आणि विशेषाधिकार नसती तर ती फार काळ अस्तित्वात राहू शकत नाही," रॉथबार्ड एकदा म्हणाले. ऑस्ट्रियन अर्थशास्त्रज्ञाचा असा विश्वास होता की फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह सिस्टम फसवणुकीवर अवलंबून आहे आणि बँकांनी कर्जाचा कृत्रिम विस्तार तयार केला ज्यामुळे आर्थिक तेजी आणि दिवाळे निघू शकतात. 2008 मधील मोठी मंदी ही फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंगच्या धोक्याची आठवण करून देणारी होती आणि त्याच वर्षी Bitcoin केंद्रीकृत संस्थांच्या विश्वासार्हतेवर अवलंबून नसलेल्या पारंपारिक बँकिंगला पर्याय म्हणून सादर केले गेले.
किती विचित्रपणे अमेरिकेला अचानक जाग आली आणि फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंग म्हणजे काय याची जाणीव झाली
- एरिक वुहीहीस (@ एरिकवूर्हीज) मार्च 12, 2023
SVB मधील समस्यांमुळे असे दिसून आले आहे की लोकांना या समस्यांबद्दल आणि संपूर्णपणे फ्रॅक्शनल बँकिंगबद्दल बरेच काही शिकायचे आहे. सध्या काही अमेरिकन आहेत फेड वर कॉल करत आहे सिलिकॉन व्हॅली बँकेला जामीन देण्यासाठी, फेडरल सरकार मदतीसाठी पाऊल टाकेल या आशेने. तथापि, जरी फेडने SVB संदर्भात दिवस वाचवला तरी, फ्रॅक्शनल रिझर्व्ह बँकिंगचे धोके अजूनही अस्तित्वात आहेत आणि अनेकजण अशा प्रकारे कार्यरत असलेल्या बँकिंग प्रणालीवर विश्वास का ठेवू नये याचे उदाहरण म्हणून SVB अपयशाचा वापर करत आहेत.
आजच्या वेगाने विकसित होत असलेल्या डिजिटल लँडस्केपमध्ये आर्थिक संसर्गाच्या संभाव्य धोक्याची तयारी करण्यासाठी आणि कमी करण्यासाठी व्यक्ती आणि वित्तीय संस्थांनी कोणती पावले उचलली पाहिजेत असे तुम्हाला वाटते? खाली टिप्पण्या विभागात आपले विचार सामायिक करा.
मूळ स्त्रोत: Bitcoin.com