Going For Broke: Kebangkitan Dan Kejatuhan Sam Bankman-Fried

By Bitcoin Majalah - 7 bulan yang lalu - Waktu Membaca: 17 minit
Kam, 5 Okt 2023 2:00 PTG

Klik di sini hanya untuk membuat anda akaun perdagangan percuma dan mula membeli crypto favo anda dalam beberapa minit!

Going For Broke: Kebangkitan Dan Kejatuhan Sam Bankman-Fried

Artikel ini dipaparkan dalam Bitcoin Majalah "Isu Putus". Klik di sini untuk melanggan sekarang.

Kisah Bitcoin sudah pasti mempunyai watak jahat, aktiviti jenayah, potongan rambut yang buruk dan almari pakaian yang lebih teruk, namun anti-hero du jour kami nampaknya mengatasi mereka semua. Sam Bankman-Fried, lebih dikenali dengan akronim tiga huruf SBF, muncul di tempat kejadian pada kemuncak gelembung 2017, mengasaskan Alameda Research pada bulan September, hanya empat tahun selepas tamat pengajian dari latihan ke jawatan sepenuh masa di salah satu pembuat pasaran terbesar dunia, Jane Street Capital.

SBF ialah anak kepada profesor Undang-undang Stanford dan pengasas sayap kiri super PAC Mind The Gap, Barbara Fried, dan profesor Stanford Joseph Bankman, seorang pakar dalam undang-undang perlindungan cukai dan peraturan kerajaan. Pada permulaan tahun 2018, SBF telah mencapai emas digital sambil mengambil kesempatan daripada peluang arbitraj yang membentangkan dirinya antara permintaan yang lebih tinggi untuk bitcoin di pasaran Asia, yang dikenali sebagai "kimchi premium". Menjelang akhir tahun, dan selepas mengumpul banyak kekayaan dari volum tinggi ini bitcoin/dollar spread, dia secara rasmi berpindah ke Hong Kong, secara rasmi mengasaskan pertukaran derivatif FTX pada musim bunga berikutnya.

. Bitcoin rangkaian yang SBF naik dari kain buruk kepada kekayaan dan kembali lagi sebahagiannya dilancarkan sebagai tindak balas langsung kepada percubaan wang fiat yang membesarkan kepala hodohnya dalam krisis gadai janji subprima, hartanah dan eurodollar yang memuncak kepada apa yang kini dikenali sebagai Krisis Kewangan Besar 2007 hingga 2009.

"The Times 03 / Jan / 2009 Canselor di ambang bailout kedua untuk bank"

- Satoshi Nakamoto, 3 Januari 2009

Inskripsi yang kini terkenal dalam blok genesis ini menjelaskan dengan jelas bahawa perbankan rizab pecahan yang tidak sesuai dan kegagalan pinjaman pemangsa industri perbankan terkawal kami akan dihentikan sekali dan untuk semua oleh protokol monetari yang muncul ini; lejar yang benar-benar telus dan tidak berpusat akan menyahinsentif penipuan dan menghalang pengeliruan aktiviti haram. Pesaing baharu kepada dolar bangkit daripada kejatuhan krisis, dan dengan itu, piawaian baharu untuk keadilan kewangan, lengkap dengan terbitan yang boleh diramal, dikawal sekali dan untuk semua oleh rakyat untuk rakyat. Namun dalam mana-mana sistem yang dibuat dengan niat yang baik, penjenayah seperti SBF dan sekutu politik dan media yang dibeli dan dibayarnya berjaya mencari jalan untuk menyakiti orang yang tidak bersalah demi keuntungan segelintir yang tidak dikenali. Seperti kebanyakan cerita menarik tentang jenayah kewangan penipuan, cerita ini bermula di Bahamas, dan berakhir dengan gelombang pembubaran aset dan pecah. homes.

"Jika anda fikir Bahamas telah merosakkan sistem cukai global anda, anda mempunyai sistem cukai global yang agak dahsyat."

- Steven Dean, Musim Panas 2020 [1]

Melancarkan Stablecoin, CBDC Race To The Bottom

Bahamas nampaknya tidak berbahaya, namun terdapat sejarah panjang pengelakan cukai AS, lengkap dengan pencuri yang menjalankan rum semasa era larangan. Meneruskan tradisi ini, pusat perbankan Caribbean, termasuk Bahamas dan Kepulauan Cayman, setakat Ogos 2022, merupakan pemegang sekuriti perbendaharaan asing keempat terbesar, di belakang hanya Jepun, China dan UK Sejurus selepas penubuhannya, FTX telah mengambil kesempatan sepenuhnya daripada era wang percuma yang bermula dengan kemalangan 2008 dan dikekalkan oleh kadar faedah rendah hingga sifar yang dibawa oleh pentadbiran Trump.

Pemotongan kadar ini telah dimulakan oleh Jerome Powell yang dicalonkan Trump dan yang dinamakan semula Biden dan diburukkan lagi oleh tindak balas COVID kedua-dua pentadbiran mereka. Pengepaman yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam semua perkara dalam denominasi dolar berlaku, dengan hartanah, indeks saham, bitcoin dan sejumlah besar sekuriti tidak berdaftar yang dikenali sebagai altcoin mencapai tahap tertinggi baharu secara menyeluruh. Pada Jun 2019, sebulan selepas penubuhan FTX, Mark Zuckerberg dari Facebook mengumumkan Libra, mata wang digital berdasarkan sekumpulan mata wang antarabangsa; novel mengambil stablecoin. Ini melancarkan perlumbaan stablecoin dan CBDC dengan bersungguh-sungguh, dan secara kebetulan, Bank Pusat Bahamas menjadi institusi pertama yang mengumumkan CBDCnya sendiri, dolar pasir, pada Oktober 2020. Dolar pasir itu sendiri ditambat kepada dolar Bahamian, yang disandarkan kepada dolar Amerika Syarikat, dan dengan itu dengan pelancarannya yang dibenarkan kerajaan, kelahiran dolar stablecoin yang dikeluarkan oleh bank pusat yang pertama muncul di pantai berpasir SBF yang baharu. home.

"Apakah mata wang rizab ekonomi kripto yang akan menjadi? Pada masa ini ia jelas USD. Dan menariknya ia adalah USD sama ada anda melihat atau tidak ekonomi crypto Amerika."

- Sam Bankman-Fried, 5 November 2021

Walaupun kerajaan AS berpura-pura takut terhadap risiko sistemik pada masa itu, kerajaan China memahami projek Libra sebagai dolarisasi pintu belakang mata wang G7 yang dikhabarkan akan dimasukkan ke dalam bakulnya. Pengambilan Metaverse pada Plaza Accord 1985, pelan perbankan pusat yang diselaraskan ini akan menyebarkan pengguna rangkaian USD merentasi rangkaian terbesar internet, dipercepatkan oleh halaju tinggi yang tersedia dalam pembayaran digital berpusat dan diglobalkan oleh sifat tanpa sempadan pangkalan pengguna Facebook .

Yuan digital telah diuji pada April 2021 dengan tergesa-gesa sebagai reaksi terhadap perkembangan ini, dan menjelang Sukan Olimpik Musim Sejuk 2022, telah dilancarkan untuk peserta asing di Beijing. Tidak ketinggalan dengan mata wang kripto fiat berwajah baharu ini, Bitcoin made its own financial history when President Nayib Bukele of El Salvador took to the stage at Bitcoin 2021 untuk mengumumkan aspirasi tender undang-undang negaranya yang kecil tetapi penuh dengan dolar. Pada 9 Mac 2022, Presiden Joe Biden menandatangani Perintah Eksekutif #14067–”Memastikan Pembangunan Aset Digital yang Bertanggungjawab”, yang merangkumi aspirasi untuk mengurangkan risiko kewangan dalam pasaran aset digital, serta klausa yang menyatakan bahawa dalam tempoh 210 hari, peguam negara , dengan berunding dengan setiausaha perbendaharaan dan pengerusi Rizab Persekutuan, mesti menyediakan cadangan rasmi untuk CBDC yang dikeluarkan kerajaan.

Pada ketika ini, Bitcoin sistem kewangan telah benar-benar dan betul diperakui dolar, dengan berbilion dolar dalam kecairan pasangan dagangan dalam denominasi dolar membentuk bahagian terbesar dalam aktiviti pasaran. Perkara yang sama boleh dikatakan untuk rangkaian Ethereum, yang telah menyaksikan penyelewengan yang didorong oleh pematuhan oleh aset bukan asli mengambil alih roda daripada token Ethernya, kerana stablecoin dan derivatif dolar lain kini menyokong majoriti berat ekonomi sistem. Kedua-dua syarikat stablecoin gergasi Circle, pengeluar USDC, dan Tether tampil menyokong penggabungan itu, mengukuhkan lagi pegangan mereka dalam rantaian blok yang mematuhi OFAC yang kini hampir 70%. [2] Sehingga artikel ini ditulis, lebih 15.5 juta eter kini dipertaruhkan tanpa pengeluaran aktif dalam rantai suar Ethereum 2.0, bernilai hampir $18 bilion dolar.[3] Nasib baik untuk Bitcoin, berat konsensus sistemnya tidak dimanipulasi oleh kepentingan pengguna, dan dengan itu Bitcoin pasaran nampaknya tidak terjejas - secara negatif - oleh perkembangan sedekad ini. Sekurang-kurangnya sehingga penipu Do Kwon dan skim ponzinya Luna mendatangkan malapetaka kepada pelabur pada awal Mei 2022.

"[Crypto] jelas serius...anda mahu melakukannya dengan betul dalam ruang kawal selia."

- Presiden Bill Clinton, 27 April 2022 (Didakwa) [4]

Klik imej di atas untuk membeli The Broke Issue.

Penularan Merebak

Hanya beberapa minggu selepas SBF menjadi tuan rumah ucaptama dengan bekas Perdana Menteri UK Tony Blair dan Presiden Bill Clinton di persidangan Crypto Bahamas anjuran FTX, salah satu daripada kaunter terbesar yang pernah ada. bitcoin pembelian diumumkan oleh pasukan LUNA.

Terraform Labs dan Luna Foundation Guard bukan untung, dua entiti yang diketuai oleh Do Kwon, telah memulakan kempen untuk membeli bitcoin sebagai aset rizab sekiranya stablecoin algoritma mereka, UST, menyimpang daripada tambatan $1. Sejurus sebelum kejatuhan mereka, rancangan itu telah melonjak ke matlamat yang tinggi untuk menyusun lebih $10 bilion dalam komoditi digital paling sukar diketahui yang diketahui manusia. Pembelian ini dibiayai dengan Three Arrows Capital, atau 3AC, dan difasilitasi oleh broker mata wang kripto Genesis.

"Pertumbuhan luar biasa Terra telah membentuk semula pasaran crypto secara berterusan sejak dua tahun lepas", kata Joshua Lim, ketua derivatif di Genesis. "Genesis teruja untuk menjadi rakan kongsi kecairan kepada ekosistem Terra, menghubungkannya kepada khalayak peserta pasaran institusi yang lebih luas ."

Dengan bitcoin rizab Luna Foundation Guard berjumlah 80,394 BTC, bernilai lebih $3.1 bilion pada 5 Mei 2022, pembelian ini meletakkan LFG antara 10 teratas bitcoin pemegang di dunia. [5] Tetapi hanya untuk seketika, kerana walaupun ia mungkin terasa seperti seumur hidup yang lalu, apa yang berlaku seterusnya sepatutnya kelihatan sangat biasa; pasak diserang, baru dibeli bitcoin nasib dibubarkan, Binance, diketuai oleh Ketua Pegawai Eksekutif Changpeng Zhao (CZ), dengan tepat menghentikan semua dagangan pada pasangan LUNA dan UST – dengan pengecualian ketara kepada stablecoin BUSD mereka sendiri – dan Kwon nampaknya melarikan diri ke luar bidang kuasa AS ke Asia. [6]

Maka bermulalah yang pertama daripada banyak perkara yang boleh diulang pertanyaan; di mana betul-betul melakukan ini bitcoin pergi? Menurut audit yang dikeluarkan pada November 2022, lebih 33,000 bitcoin telah dipindahkan ke Binance pada 10 Mei 2022, dan dijual bersama aset lain sambil gagal mempertahankan tambatan. [7] Pada hari yang sama nilai hampir $1 bilion dolar bitcoin melanda Binancebuku pesanan, bitcoinHarga USD menembusi bawah $30,000, jatuh daripada $40,000 hanya seminggu sebelumnya.

Pada 13 Mei, SBF membeli 7.6% pegangan dalam Robinhood, platform dagangan yang berada di bawah pengawasan kerana menghentikan dagangan semasa kegagalan GameStop pada awal 2021. Bloomberg telah melaporkan bahawa kira-kira 40% daripada hasil Robinhood datang terus daripada menjual pesanan pelanggan kepada firma sedemikian sebagai Two Sigma Securities, dan Citadel Securities. [8] Citadel telah didenda $700,000 pada Julai 2020 untuk dagangan hadapan yang dibuat oleh pesanan pelanggan, dan pada bulan September tahun yang sama, Robinhood sendiri telah disoal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) kerana memaklumkan pelanggan secara tidak wajar tentang menjual dagangan saham kepada firma perdagangan frekuensi tinggi yang terkenal.

Sebelum ini pada Disember 2020, Robinhood telah bersetuju untuk membayar $65 juta untuk menyelesaikan pertuduhan salah nyata berulang kerana gagal mendedahkan resit pembayaran mereka daripada firma perdagangan tersebut. [9] Apabila Setiausaha Perbendaharaan yang baru dicalonkan Janet Yellen memberi taklimat kepada Presiden Joe Biden yang baru dilantik mengenai konflik kepentingan ini pada Februari 2021, dia sendiri terpaksa memperoleh penepian etika kerana telah menerima sekurang-kurangnya $700,000 yuran penceramah daripada Citadel LLC pada tahun sebelum. [10] SBF telah mendedahkan pembelian ini melalui borang Jadual 13-D yang difailkan dengan SEC, berharga $648.3 bilion dolar dan memberikannya 2.8% kuasa mengundi dalam struktur saham dwi-kelas mereka, di bawah entiti Emergent Fidelity Technologies; nama yang dikatakan dijana secara rawak. [11]

“Pada 13 Julai, Coinbase Exchange akan menyatukan buku pesanan USD dan USDC. Sebagai sebahagian daripada proses penyatuan, buku pesanan USDC akan digabungkan di bawah buku pesanan USD untuk mencipta pengalaman dagangan yang lebih baik dan lancar dengan kecairan yang lebih mendalam untuk USD dan USDC.”

- Twitter Coinbase Exchange, 29 Jun 2022 [12]

Circle, entiti di sebalik stablecoin USDC yang semakin digunakan, sebelum ini telah mengembangkan tawaran antarabangsa mereka dengan operasi anak syarikat yang berpangkalan di Bermuda dengan pengumuman yang dibuat pada 22 Julai 2019. [13] Entiti ini, difailkan di bawah Akta Perniagaan Aset Digital 2018 ( “DABA”) bermakna Circle ialah pengeluar stablecoin utama pertama yang menerima lesen DABA Kelas F (“Penuh”) yang meliputi pengendalian penjagaan, perkhidmatan pembayaran, pertukaran, perdagangan dan lebih banyak perkhidmatan kewangan mereka dalam bidang aset digital. Rakan kongsi perbankan Circle yang lain, Signet, Signature Bank dan Silvergate Capital telah membuat pinjaman USD kepada Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital dan Alameda Research. Pada masa artikel ini ditulis, semua telah memfailkan kebankrapan. Dua daripada sekutu perniagaan mereka yang lain, Galaxy Digital dan Genesis, juga telah melaporkan kerugian besar dalam kejatuhan FTX, dengan khabar angin kesan penularan selanjutnya akan datang. Coinbase, bursa yang didagangkan secara awam di bawah ticker $COIN, mengumumkan dalam surat pemegang saham Q2 2022 bahawa hampir satu pertiga daripada jumlah hasil diperoleh daripada faedah ke atas pegangan dalam denominasi USD, termasuk kedudukan USDC yang besar:

“Pendapatan faedah ialah $33 juta, naik 211% berbanding S1. Peningkatan ini didorong terutamanya oleh aktiviti USDC kami, serta kadar faedah yang lebih tinggi kerana kami menjana faedah ke atas dana penjagaan pelanggan fiat… pada akhir Q2, kami mempunyai $6.2 bilion dalam jumlah sumber $USD. Selain itu, kami mempunyai $428 juta aset kripto.” [14]

Apabila surat itu dikeluarkan pada penghujung Ogos 2022, faedah ke atas pegangan USDC selama 12 bulan adalah sehingga 4.7%, manakala hasil sebulan adalah genap 4%. Menjelang 16 November 2022, hasil USDC turun kepada 0% merentas semua rangka masa.[15]

“1) Binance menukar USDC --> BUSD, dan kami melihat perubahan dalam bekalan. Maka bermulalah Perang Stablecoin Besar Kedua.”

- @SBF, 23 Oktober 2022 [16]

Pada September 4, 2022, Binance mengumumkan bahawa ia akan menukar secara automatik semua USDC, USDP dan TUSD, tiga syiling utama dolar, kepada BUSD terbitan sendiri, berkuat kuasa dalam masa 25 hari sahaja. [17] Ini membawa kepada kebimbangan berterusan tentang Binancekesolvenan dengan beberapa bulan sebelumnya, terutamanya Julai 2022, menyaksikan aliran keluar terbesar yang diketahui bitcoin dalam sejarah pertukaran itu, gerhana malah bahagian bawah angsa hitam Mac 2020.

Pada 11 Oktober, 216 hari selepas perintah eksekutif Biden dengan klausa 210 hari yang disebutkan di atas, BNY Mellon, bank kustodian terbesar di dunia dengan lebih $43 trilion dalam buku, dan secara kebetulan, penjaga rizab Circle yang menyokong USDC, mengumumkan pelancaran program penjagaan aset digital. [18] Terlibat dengan lebih daripada 20% daripada aset boleh labur dunia, bank yang diasaskan oleh setiausaha pertama perbendaharaan, Alexander Hamilton, juga disenaraikan sebagai rakan kongsi dalam perintis FedNow. [19]

Di sebalik perkembangan institusi ini, pasaran beruang yang berterusan membebani kejatuhan yang kini merudum bitcoin harga. Secara paradoks, semakin banyak Bitcoin kadar hash dituangkan ke rangkaian. Pergerakan serentak ini melihat Bitcoinharga hash menjunam ke paras terendah sepanjang masa, mendorong pembubaran besar-besaran bitcoin liabilities off mining operators books. On October 26, Teras Ilmiah, then the largest Bitcoin operasi perlombongan di dunia, difailkan untuk muflis dengan liabiliti hutang berjuta-juta dolar, beribu-ribu ASIC, namun dalam pemfailan mereka, hanya memegang 24 bitcoin jumlah apabila sarkas datang ke bandar. [20] Di mana sebenarnya semua ini dilakukan bitcoin pergi? Pada hari yang sama, hampir dua minggu sebelum FTX runtuh, Binance menyaksikan aliran keluar sehari terbesarnya, dengan 71,579 syiling, berjumlah lebih $1.1 bilion dari segi dolar. [21] Ini mendorong aliran keluar bersih kepada hampir 95,000 syiling daripada bursa terbesar di dunia sejak Julai itu. Sekali lagi, di mana sebenarnya melakukan semua ini bitcoin pergi? Keesokan harinya, 27 Oktober 2022, SBF muncul di The Big Whale dan mengumumkan rancangan masa depan untuk FTX melancarkan stablecoinnya sendiri. [22]

Lebih Banyak Pasir Daripada Dolar

“CIA dan Mossad dan pedo elit menjalankan beberapa jenis pemerangkapan pemerdagangan seks cincin pemerasan keluar dari Puerto Rico dan pulau-pulau caribbean. Mereka akan membingkai saya dengan komputer riba yang ditanam oleh bekas gf saya yang merupakan seorang pengintip. Mereka akan menyeksa saya sampai mati.”

- Nikolai Muchgian, 28 Oktober 2022 [23]

Pada 24 Oktober 2022, MakerDAO meluluskan cadangan komuniti untuk menjaga hampir $1.6 bilion USDC dengan Coinbase Prime. [24] Empat hari kemudian, Nikolai Muchigan, pengasas bersama MakerDAO dan pencipta Rai, syiling kandang DAI-fork, menulis tweet bahawa nyawanya berada dalam bahaya kerana cincin pemerasan pulau Caribbean, kononnya disokong oleh ejen perisikan Israel dan AS . Tiga hari kemudian, pada Halloween, pengekod berusia 29 tahun Muchigan ditemui mati, setelah lemas di laut di Pantai Condado di Puerto Rico. [25]

Dua hari kemudian, pada 2 November 2022, wartawan CoinDesk Ian Allison mengeluarkan penemuan bahawa lebih satu pertiga daripada semua aset – sekitar $5.8 bilion daripada $14.6 bilion – pada kunci kira-kira SBF Alameda Research secara intrinsik, dan tidak lama lagi akan membawa maut, dikaitkan dengan Token pertukaran FTX FTT. Operasi "bank" dimulakan, dan selepas tiga hari pengeluaran hampir $6 bilion, FTX ditinggalkan dengan betul-betul satu bitcoin. Di mana sebenarnya melakukan semua ini bitcoin pergi? Keesokan harinya dalam temu bual dengan Fortune, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Coinbase Brian Armstrong menyatakan bahawa USDC akan menjadi mata wang digital bank pusat de facto di AS [26]

“Penggubal dasar di AS akan menetapkan rangka kerja yang perlu diikuti supaya pasaran persendirian benar-benar akan mencipta penyelesaian, dan syiling USD telah meningkat dengan pesat… persekitaran kawal selia merupakan salah satu langkah besar yang akan kami lakukan. mempunyai dari segi mengembangkan industri ini dan mungkin juga mendapatkan harga untuk naik semula ke arah yang betul”

- Brian Armstrong, 3 November 2022

Pada 6 November, CZ mengumumkan Binance akan mencairkan sebahagian baki FTT yang telah diperolehnya daripada keluar dari ekuiti FTX, setelah menerima kira-kira $2.1 bilion dalam BUSD dan FTT. Beberapa minit selepas pengumumannya, Caroline Ellison, rakan kongsi SBF dan Ketua Pegawai Eksekutif Alameda Research, menawarkan untuk membeli token itu pada harga $22 setiap satu, dalam cara di kaunter. [27] Menjelang 8 November, CZ dan SBF telah membuat panggilan telefon dan nampaknya membuat perjanjian tentatif untuk pemerolehan, berhak untuk menarik balik perjanjian itu pada bila-bila masa, sementara menariknya juga meninggalkan kedua-dua bursa proprietari yang berpangkalan di AS, Binance.us dan FTX.us, di luar skop perjanjian.

“Perkara telah datang sepenuhnya, dan FTX.com pertama, dan terakhir, pelabur adalah sama: kami telah mencapai persetujuan mengenai transaksi strategik dengan Binance untuk FTX.com (pending DD dll)”, tweet SBF. [28]

Pada petang itu, FTX secara rasmi menggantung semua pengeluaran aset. Sebagai sebahagian daripada syarat pengambilalihan, SBF terpaksa membuka buku FTX dan menunjukkan bahagian bawah poketnya; melihat lebih banyak pasir daripada dolar, CZ menarik diri daripada perjanjian itu. Beberapa kenyataan penting telah dibuat dalam tempoh 48 jam atau lebih yang membawa kepada malapetaka mendadak ini, termasuk daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS sendiri yang sangat tenang.

“Mencairkan FTT kami hanyalah pengurusan risiko selepas keluar, belajar daripada LUNA. Kami memberi sokongan sebelum ini, tetapi kami tidak akan berpura-pura bercinta selepas bercerai. Kami tidak menentang sesiapa. Tetapi kami tidak akan menyokong orang yang melobi terhadap pemain industri lain di belakang mereka. Seterusnya.”

- CZ, 6 November 2022 [29]

Pada 7 November 2022, SEC secara rasminya menganggap LBRY, atau Library Coin, tawaran keselamatan tidak berdaftar, menetapkan duluan yang memusnahkan sepanjang pasaran mata wang kripto yang diperluaskan. [30] Di Mahkamah Daerah Amerika Syarikat untuk Daerah New Hampshire, memorandum dan perintah itu berbunyi, “Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) berpendapat bahawa LBRY, Inc. menawarkan dan menjual sekuriti tidak berdaftar yang melanggar Seksyen 5 Sekuriti Akta 1933", akta yang dikenali sebagai The Howey Test.

Disebabkan LBRY menempah pralombong hampir 400 juta token LBC, dan pengetahuan bahawa syarikat itu sehingga kini telah membelanjakan kira-kira separuh daripada LBC pralombongnya, SEC menentukan perusahaan biasa lengkap dengan kekurangan pendedahan dan pemfailan yang betul mengenainya. kini dikatakan menawarkan keselamatan melalui saluran yang diperlukan dalam SEC yang dipengerusikan Gary Gensler. Implikasi daripada pemfailan ini menimbulkan gelombang kejutan di seluruh industri token pra-lombong, termasuk bursa yang menyenaraikan token ini serta entiti di sebalik pengeluarannya. Secara mudahnya, keesokan harinya ialah 8 November, pilihan raya pertengahan penggal Amerika Syarikat, dengan keseimbangan senat dan dewan — dan mungkin laluan kawal selia industri aset digital — sekali lagi dipertaruhkan.

Mencari FTX di FEC.gov memaparkan 456 sumbangan kempen individu daripada SBF, Ketua Pegawai Eksekutif Ryan Salame, dan lain-lain. [31] Sumbangan Salame berjumlah lebih $14 juta kepada calon GOP, manakala "altruisme berkesan" SBF menyumbang lebih $20 juta dalam sumbangan kepada ahli politik DNC. Setelah menjadi penderma kedua utama untuk kempen Biden, pada masa pengiraan akhir dari malam pilihan raya dilancarkan, wang SBF akhirnya telah mengejar moralnya, dan dia mendapati dirinya hampir muflis sepenuhnya.

Menjelang 9 November, sehari selepas pilihan raya, SBF dilaporkan telah kehilangan 94% daripada nilai bersihnya, turun kepada $1 bilion daripada lebih daripada $15 bilion, menyebabkan dia mengalami kerugian sehari terbesar oleh seseorang menurut Indeks Billionaire Bloomberg. [32] Pada awal pagi 10 November, SBF membuka Twitter untuk menjelaskan apa yang berlaku, menulis “Saya minta maaf. Itu perkara yang paling besar. Saya gagal, dan sepatutnya melakukan yang lebih baik", sebelum membuat nota khusus bahawa "INI SEMUA TENTANG FTX INTERNATIONAL, PERTUKARAN BUKAN AS. PENGGUNA FTX AS BAIK!” [33]

Bab 11

“Pentadbiran [...] secara konsisten mengekalkan bahawa tanpa pengawasan yang sewajarnya, mata wang kripto berisiko memudaratkan rakyat Amerika setiap hari…Berita terkini menggariskan lagi kebimbangan ini dan menyerlahkan mengapa peraturan berhemat terhadap mata wang kripto sememangnya diperlukan.”

- Setiausaha Akhbar White House Karine Jean-Pierre, 10 November 2022 [34]

Pada hari kesebelas bulan kesebelas, FTX dan Alameda Research secara rasmi memfailkan perlindungan kebankrapan Bab 11, dan SBF meletak jawatan sebagai CEO. Di samping itu, 130 syarikat gabungan yang berkaitan atau dikaitkan dengan FTX juga memulakan prosiding sukarela di bawah Bab 11. [35] Air pasang telah surut, dan hampir semua orang yang terlibat ditangkap berenang telanjang, sebagai gelombang pasang surut yang hampir tidak berkesudahan pembubaran dalam denominasi dolar dibuat kerja pantas empayar Caribbean SBF.

Walaupun titisan pertama dolar CBDC mungkin telah bermula di Bahamas, monsun peraturan yang akan datang dan penularan Perang Stablecoin Besar Kedua masih belum berakhir. Dolar, setelah jatuh 10% daripada paras tertinggi DXY 35 tahun sejak September, mencari cara baharu untuk berinovasi dan terus memperdagangkan pasaran di seluruh dunia.

Pada 15 November, hanya empat hari selepas tsunami SBF terhempas ke pantai, BNY Mellon, serta sedozen atau lebih institusi perbankan lain, mengumumkan permulaan program perintis dolar digital selama dua belas minggu dengan Federal Reserve Bank of New York. [36] Pada hari yang sama, BlockFi mengumumkan rancangan untuk pemfailan muflis, hanya lima bulan selepas mengambil pinjaman $250 juta daripada FTX, dan Circle mengumumkan pengguna kini boleh menyelesaikan pembayaran dengan menerima Apple Pay. [37,38] Dengan diskaun 43% yang ketara kini ditunjukkan pada Skala Kelabu yang sangat dikawal selia Bitcoin Percayalah, permintaan masyarakat selanjutnya untuk bukti rizab semakin berkembang di sekitar Genesis dan Grayscale, kedua-duanya dimiliki oleh Kumpulan Mata Wang Digital, dan juga penjaga mereka, Coinbase Custody. [39,40] Sehingga berita ini ditulis, permintaan ini setakat ini telah ditolak atas sebab keselamatan.

Walaupun kelihatan sedang mengharungi gelombang revolusi aset digital yang berkembang pesat, mengumpulkan sokongan selebriti dan sekutu politik, ternyata SBF sedang lemas dalam hutang dan salah pengagihan modal di antara pujian yang lantang dan arus perdana. Kemudian pada bulan itu, pada 30 November, SBF ditetapkan untuk muncul secara peribadi di acara New York Times, yang ditaja oleh Accenture, bersama Setiausaha Yellen, Ketua Pegawai Eksekutif Meta Mark Zuckerberg, Presiden Ukraine Volodymyr Zelensky, Ketua Pegawai Eksekutif BlackRock Larry Fink, Ketua Pegawai Eksekutif TikTok Shou Chew, bekas Naib Presiden Michael Pence, Ketua Pegawai Eksekutif Amazon Andy Jassy, pengasas bersama Netflix dan Ketua Pegawai Eksekutif Reed Hastings, Datuk Bandar New York City Eric Adams, dan lain-lain; tiket untuk acara itu disenaraikan pada $2,499 setiap peserta.[41] Temu bual antara SBF dan Andrew Ross Sorkin telah distrim seperti yang diiklankan, walaupun dengan kedua-dua pihak merakam dari jauh.

Bitcoin cenderung menjadi pengimbang kebenaran, membawa pelbagai jenis penipuan yang membuak-buak ke permukaan. FTX dan Alameda Research akan mengambil tempat mereka di kalangan pemain yang kelihatan terlalu besar untuk tenggelam yang akhirnya melakukan perkara itu. Mereka pastinya bukan yang terakhir. Walau bagaimanapun, minggu, bulan dan tahun berikutnya berlalu, adalah jelas bahawa SBF hanyalah seekor ikan kecil di dalam kolam bersaiz lautan yang berukuran dolar. Dan seperti yang dia tahu dengan cepat, selalu ada ikan yang lebih besar.

“Pada satu ketika saya mungkin mempunyai lebih banyak perkara untuk dikatakan tentang pasangan sparring tertentu, boleh dikatakan. Tetapi anda tahu, rumah kaca. Jadi buat masa ini, apa yang saya akan katakan ialah: bermain dengan baik; Anda telah menang." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10 November 2022

Artikel ini dipaparkan dalam Bitcoin Majalah "Isu Putus". Klik di sini untuk melanggan sekarang.