Naarmate uw andere bezittingen toenemen, Bitcoin Kan uw spaargeld beschermen

By Bitcoin Tijdschrift - 2 jaar geleden - Leestijd: 5 minuut
Vr 3 sep.2021 1:00

Naarmate uw andere bezittingen toenemen, Bitcoin Kan uw spaargeld beschermen

De fundamentele vraag- en aanboddynamiek van de bitcoin monetaire netwerk betekenen dat het dient als een oplossing voor de aanhoudende monetaire inflatie.

Het onderstaande komt uit het laatste maandelijkse rapport van de Deep Dive, Bitcoin Magazine's premium markten nieuwsbrief. Om als een van de eersten deze inzichten en andere on-chain te ontvangen bitcoin marktanalyse rechtstreeks in uw inbox, Abonneer nu.

Een in waarde stijgende aandelenmarkt is nu een kwestie van nationale veiligheid in de Verenigde Staten. Dit is een zeer weinig erkende realiteit van het huidige economische systeem, maar het is de waarheid.

Als gevolg van het Bretton Woods-akkoord dat de Amerikaanse dollar in 1944 als wereldreservevaluta instelde, en de Nixon-schok van 1971, die de wereldeconomie kennis liet maken met vrij zwevende fiatvaluta’s, bevinden de Verenigde Staten zich in een nogal precaire situatie. positie.

Vanwege het Triffin-dilemma (kort besproken in De dagelijkse duik #041)hebben de Verenigde Staten gediend als de zeldzame casestudy van een natie met een dubbel tekort (zowel een tekort op de handelsbalans als een begrotingstekort).

Econoom Robert Triffin schetste de redenen hiervoor al in 1960:

“Als de Verenigde Staten zouden stoppen met het aanhouden van tekorten op de betalingsbalans, zou de internationale gemeenschap haar grootste bron van toevoegingen aan reserves kwijtraken. Het daaruit voortvloeiende tekort aan liquiditeit zou de wereldeconomie in een krimpende spiraal kunnen trekken, wat tot instabiliteit zou kunnen leiden.

“Als de Amerikaanse tekorten zouden aanhouden, zou een gestage stroom dollars de mondiale economische groei blijven voeden. Buitensporige Amerikaanse tekorten (dollaroverschot) zouden echter het vertrouwen in de waarde van de Amerikaanse dollar aantasten. Zonder vertrouwen in de dollar zou deze niet langer worden geaccepteerd als de reservevaluta van de wereld. Het systeem van vaste wisselkoersen zou kapot kunnen gaan, wat tot instabiliteit zou kunnen leiden.” - Het Internationaal Monetair Fonds 

De Verenigde Staten zijn in slechts twintig jaar tijd geëvolueerd van een wereldleider op het gebied van de handel naar een volledig ingehaalde positie door de opkomende natiestaat-supermacht China. Het blijkt dat de zorgen van Triffin terecht zijn gebleken, en dat de VS zich op twee verschillende manieren bevinden:

Optie 1: Keer de koers om en “verdedig de dollar” door de Federal Reserve de rente te laten verhogen en de aankopen van activa te beperken, waardoor de wereldeconomie in een ongekende depressie terechtkomt, terwijl een toch al gepolariseerde samenleving verder uit elkaar wordt gedreven terwijl de werkloosheid omhoog schiet en de waarde van activa keldert , en de werkelijke kosten van schulden exploderen.

Or

Optie 2: Ga door met de devaluatie van de dollar, terwijl aandelen, onroerend goed en andere activaklassen in nominale termen blijven smelten, terwijl de VS proberen de productie die de afgelopen twintig jaar zijn grenzen heeft verlaten, aan land te krijgen, terwijl de sociale onrust op een laag pitje blijft staan. minimum.

Het is geen vergissing dat de markt blijft stijgen met minimale volatiliteit, maar dit is volledig zo ontworpen. Marktdeelnemers weten dat de pratende hoofden van de Federal Reserve en de politieke macht geen andere keus hebben dan de munt te devalueren.

 Als voormalig kredietmarkthandelaar Greg Foss vind het leuk om ervaren:

“In een schuld/bbp-spiraal is de fiat-valuta de foutterm. Dat is pure wiskunde. Het is een spiraal waaraan geen wiskundige ontsnapping mogelijk is.”

Dit is geen nieuw fenomeen, en in feite hebben schuldencycli vergelijkbaar met wat zich vandaag de dag ontvouwt – niet alleen in de VS maar over de hele wereld – al vele malen eerder plaatsgevonden (alleen niet op deze schaal in een technologisch onderling verbonden wereld).

Alle schuldencrises die door de geschiedenis heen zijn onderzocht, zijn op een vergelijkbare manier geëindigd:

“Het printen van geld/schulden en overheidsgaranties zijn onvermijdelijk in depressies waarin renteverlagingen niet zullen werken, hoewel deze instrumenten van weinig waarde zijn in landen die beperkt zijn in het printen of niet over middelen beschikken om het printen te ondersteunen en dat wel kunnen.” Het is niet gemakkelijk om te onderhandelen over de herverdeling van de schuldenlast. Alle schuldafbouw die we hebben bestudeerd (en dat zijn de meeste van die van de afgelopen honderd jaar) heeft uiteindelijk geleid tot grote golven van geldcreatie, begrotingstekorten en devaluaties van de munt (ten opzichte van goud, grondstoffen en aandelen). - Ray Dalio, "Principes voor het omgaan met grote schuldencrises"

Onze voorgestelde oplossing voor dit probleem is duidelijk: bitcoin. De redenen waarom we de nadruk legden op de fundamentele vraag- en aanboddynamiek van de bitcoin Het monetaire netwerk aan het begin van dit rapport is de reden dat het dient als oplossing voor de grote monetaire inflatie.

"Beleggen tijdens een hyperinflatie heeft een paar basisprincipes: short gaan in de valuta, doen wat je kunt om je geld het land uit te krijgen, grondstoffen kopen en investeren in grondstoffenindustrieën (zoals goud, steenkool en metalen). Het kopen van aandelen is een allegaartje: beleggen in de aandelenmarkt wordt een verliezende onderneming naarmate de inflatie overgaat in hyperinflatie.

“In plaats van dat er een hoge correlatie bestaat tussen de wisselkoers en de koers van aandelen, is er een steeds groter verschil tussen de aandelenkoersen en de wisselkoers. Dus gedurende deze tijd wordt goud het favoriete bezit om aan te houden, zijn aandelen een ramp, ook al stijgen ze in lokale valuta, en worden obligaties weggevaagd.” - Ray Dalio, "Principes voor het omgaan met grote schuldencrises"

De oplossing is eenvoudig:

De reden dat goud altijd het favoriete bezit was om aan te houden tijdens schuldencrises is niet vanwege de glanzende metaalachtige aard van het metaal, of vanwege de industriële gebruiksmogelijkheden ervan, maar eerder de onvervalsbare kosten van het actief. Een marginale eenheid goud was/is moeilijker te produceren in verhouding tot het uitstaande aanbod dan enig ander vervangbaar goed.

met bitcoinhebben we een monetair bezit met 24/7/365 liquiditeit in elk rechtsgebied en elke markt op de planeet, met een aanbod met een harde limiet, met een directe economische prikkel om alle overtollige energie aan het netwerk te verkopen, waardoor het netwerk wordt versterkt terwijl de marginale productiekosten per eenheid stijgen (vanwege de moeilijkheidsaanpassing, zoals hierboven besproken). 

Bitcoin is niet alleen een bezit dat men moet aanhouden in tijden van ongekende economische onrust.

Bitcoin is ondubbelzinnig het meest zekere bezit op aarde, en in tegenstelling tot goud tijdens schuldencrises uit het verleden, bitcoin is momenteel bezig met het genereren van inkomsten, wat ons doet geloven dat een stijging van 10,000% niet alleen mogelijk is, maar ook waarschijnlijk in de komende tien jaar.

Originele bron: Bitcoin Magazine