By Bitcoin Tijdschrift - 1 jaar geleden - Leestijd: 5 minuten
De toekomst van risicokapitaal is investeren in Bitcoin-Alleen bedrijven
Onder de overvloed aan investeerders in de cryptowereld is er een niche die gemeenschappelijke visies en strategieën deelt. Zij zijn de Bitcoin-alleen durfkapitalisten.
“De slimste mensen ter wereld zijn ermee bezig Bitcoin, ze werken niet aan een ander project,” Mike Jarmuz vertelde Bitcoin Tijdschrift. “Ze werken niet aan altcoins of verkopen onroerend goed in een omgekeerd fantasieland. Uw medische gegevens gaan niet naar iets anders dat zich voordoet als een blockchain. Wij beschouwen dit als belachelijke en totaal niet-investeerbare ideeën.”
Jarmuz is de beherende vennoot van een investeringsfonds genaamd Bliksem Ventures, waarvan het bijzondere is dat het zijn investeringen uitsluitend richt op bedrijven waar producten en diensten op worden ontwikkeld bitcoin en geen andere cryptocurrency.
“Er wordt voortgebouwd op de digitale economie van de 21e eeuw Bitcoin-native bedrijven,” voegde eraan toe Mc Shane, een venture-partner bij Lightning Ventures en medewerker bij BTC Inc, dat actief is Bitcoin Tijdschrift. “Wij investeren in best-in-class Bitcoin grondleggers die gerichte en gedifferentieerde waarde leveren aan de mensheid. We zijn vastbesloten om via deze weg een veelvoud terug te geven aan onze investeerders Bitcoin bedrijven die ernaar streven een positieve impact op de wereld te maken.”
En Lightning Ventures is niet de enige, maar maakt eerder deel uit van een groeiende niche, die van Bitcoin-alleen durfkapitalisten (VC's).
De val van crypto-hedgefondsen
Vorig jaar, op het hoogtepunt van de bullmarkt, waren het de crypto VC's die de krantenkoppen domineerden en overstroomden $ 33 miljard in crypto/blockchain/Web3-projecten en startups. Deze gouden eeuw was van zeer korte duur, aangezien de marktcrash van dit jaar ook illustere slachtoffers eiste in de wereld van de hedgefondsen: één in het bijzonder was Drie pijlen hoofdstad, dat afgelopen juni failliet ging nadat het een lening van meer dan 670 miljoen dollar niet kon terugbetalen.
Dergelijke plotselinge winsten en ineenstortingen zijn niet erg gebruikelijk voor een durfkapitaalfonds, die traditioneel investeringen benadert met een tijdshorizon van 10 jaar, geen horizon van slechts een paar maanden. Wanneer echter wordt ingezet op projecten die tokens uit het niets uitgeven, op het moment dat deze in waarde stijgen op de golf van enthousiasme, is de verleiding erg groot om investeringsactiviteit om te zetten in speculatie - met het risico verbrand te worden wanneer de markten hun koers omdraaien. Cursus.
Lage tijdsvoorkeur
De crypto-hedgefondsen demonstreerden de mentaliteit van de korte termijn – het tegenovergestelde van die gedeeld door durfkapitaalfondsen die daarin geloven Bitcoin's succes op de lange termijn, door te investeren in die bedrijven die, zonder nutteloze tokens uit te geven die ter plekke zijn uitgevonden, diensten proberen te ontwikkelen die echte waarde op de markt brengen.
"Vroeg stadium Bitcoin Start-up of angel-investeren is zeker een keuze die weinig tijd kost”, legt Jarmuz uit. “Veel 'crypto'-projecten kiezen ervoor om niet-gelicentieerde, niet-geregistreerde effecten uit te geven, in ruil voor eigen vermogen, maar je komt niet terecht bij kwaliteitsinvesteerders. Wat er gebeurt, is dat beleggers die 'tokens' of aandelen dumpen zodra ze kunnen. Met het proefschrift van onze Lightning Ventures en Bitcoin-alleen investeringen, we zetten ons in voor de levensduur van het bedrijf en houden ons niet bezig met het verkopen van 'tokens' zodra we kunnen. Als we in een bedrijf investeren, ondersteunen we het gedurende de hele levenscyclus.”
Op dezelfde pagina staat Christoffel Calicott of Trammell Venture Partners, of TVP, die zei dat het idee om projecten te financieren die klanten aantrekken door tokens te genereren niet alleen symptomatisch is voor een kortetermijnvisie, maar ook niet strookt met de typische prikkels van een durfkapitaalfonds.
“Investeren in deze tokens, zei Calicott, is een fundamentele verkeerde afstemming van belangen om het bedrijf echt te laten groeien en maximaal succes te behalen. Beleggers worden eigenlijk speculanten die proberen uit hun positie te komen met de beste timing.”
Bovendien, terwijl er vroeger het gevoel was dat er moeilijk op voortgebouwd kon worden Bitcoin – en zovelen zijn overgestapt op andere cryptocurrencies – vandaag de dag zijn er dingen aan het veranderen:
"Bitcoin wordt een platform en ondernemers beginnen dat te beseffen”, vervolgde Calicott. “Er vloeit bloed in de straten door de crypto-industrie, maar desondanks zijn er nu meer ondernemers bereid om diensten op te bouwen Bitcoin dan ooit tevoren. Wij zien onszelf als langetermijninvesteerders. We proberen slim in te zetten op bedrijven waarvan we denken dat ze een geheel nieuwe mondiale monetaire orde op een solide standaard kunnen inluiden: Bitcoin. '
Een verouderd systeem overwinnen
Een nieuwe monetaire standaard, een mondiale waardeopslag, een peer-to-peer betaalmethode die de grote traditionele spelers overbodig maakt. Hoe je het ook bekijkt, Bitcoin biedt een toekomstvisie die de paradigma’s waaraan we gewend zijn volledig omverwerpt: het idee van inflatie die nodig is voor groei, dat van macro-economische controle door staten en centrale banken, dat van het moeten toevertrouwen van het beheer van spaargelden en digitale betalingen aan tussenpersonen.
Is de oude manier van kijken compatibel met de Bitcoin toekomst? Volgens De website van Ego Death Capital, Het is niet.
"Om een nieuw systeem te laten gedijen, om overvloed, kansen en toegankelijkheid te brengen, moet het oude systeem zichzelf vernietigen", aldus de website van het VC-bedrijf, waarvan de CEO is Jef Booth, auteur van 'De prijs van morgen'. "Om dit te laten gebeuren, is er een fase van 'zelfovergave en transitie' nodig."
Bevestiging van het uitzicht zijn Nico Lechuga en Andi Pitt, beide beherende vennoten bij Ego Death.
“Het traditionele systeem is al zelfvernietigend”, legden ze uit. “Banksystemen laten miljarden mensen over de hele wereld in de steek – het is heel duidelijk in opkomende markten, maar zelfs in westerse landen. Ondertussen houdt het duopolie van Visa en Mastercard innovatie en kansen tegen, zodat wanneer er concurrentie ontstaat – onder meer via het Lightning Network, dat zeer snelle en goedkope transacties biedt – ze al bezig zijn zichzelf te vernietigen.”
Het Lightning Network wordt ook gezien als een gamechanger voor betalingen Oleg Michalski of Fulgur-ondernemingen, omdat, zoals hij zei, "bijna onmiddellijke afwikkeling met een zeer beperkt tegenpartijrisico een kenmerk is van Lightning dat goed gepositioneerd is om traditionele betalingsoverheadkosten te verminderen en het tegenpartijrisico dat bestaat in fiat rails te verminderen."
“Om de digitale economie te laten groeien,” voegde Mikhalsky toe, “hebben we een eigen digitale munt nodig die twee kenmerken heeft: snelheid en het vermogen om microtransacties uit te voeren. Wij geloven dat Bitcoin en Lightning zal de mondiale monetaire en betalingsstandaard worden. Sommige aspecten van het adoptiespectrum van het Lightning Network moeten nog worden onderzocht: we zien enige adoptie in videogames en het genereren van inkomsten met digitale inhoud, maar er zijn andere gebruiksscenario's zoals machine-to-machine betalingen en microtransacties voor energie."
Meer en meer Bitcoin-Alleen startups
In tegenstelling tot wat je zou denken, in een jaar waarin de markt dramatisch instortte, was de wereld... Bitcoin-only startups heeft een zeer indicatieve groei doorgemaakt. Zoals bevestigd door alle VC's die voor dit artikel zijn ondervraagd, richtte het aantal bedrijven zich uitsluitend op Bitcoin is het afgelopen jaar aanzienlijk gegroeid. Het is plausibel om te denken dat toen de doos van Pandora van de cryptowereld werd ontdekt, ondernemers zich op dat moment realiseerden dat het wiser om ons te concentreren op die ene technologie waarvan de fundamenten sinds het begin steeds sterker zijn geworden.
Julian Liniger, CEO van Relais – een Zwitserse startup waarmee gebruikers kunnen kopen en verkopen bitcoin op een niet-bewarende manier – benadrukte die toekomstige groei.
“Op de lange termijn is het minder riskant om in te investeren Bitcoin-alleen startups dan bij crypto-startups: investeerders zien Bitcoin-gerichte bedrijven als winstgevender en een duurzamer bedrijfsmodel”, legde hij uit. "Met Bitcoin-alleen VC's, we zijn 100% op één lijn. Ze zien de toekomst over tien jaar, ze begrijpen waar we naartoe gaan, ze begrijpen dat alle experimenten die op andere blockchains plaatsvinden, zullen eindigen op Bitcoin. '
Dit is een gastpost van Federico Rivi. Geuite meningen zijn volledig van henzelf en weerspiegelen niet noodzakelijkerwijs die van BTC Inc of Bitcoin Tijdschrift.
Originele bron: Bitcoin Magazine