De prestatiecyclus van publiek Bitcoin Mijnwerkers

By Bitcoin Tijdschrift - 1 jaar geleden - Leestijd: 5 minuten
Di 24 mei 2022 11:30

De prestatiecyclus van publiek Bitcoin Mijnwerkers

Met behulp van een datagedreven aanpak is het mogelijk om een ​​aanzienlijk rendement op uw investering te behalen bitcoin mijnwerkers, zowel in de publieke als de private sector.

Hieronder vindt u een volledig, gratis artikel uit een recente editie van Bitcoin Tijdschrift Pro, Bitcoin Tijdschriften premium markten nieuwsbrief. Om als een van de eersten deze inzichten en andere on-chain te ontvangen bitcoin marktanalyse rechtstreeks in uw inbox, Abonneer nu.

Het doel van deze uitgave in het bijzonder zal tweeledig zijn; De eerste zal zijn om lezers op de hoogte te houden van de laatste updates voor de hashsnelheid, de productie en de productie van beursgenoteerde mijnwerkers bitcoin bezittingen. De tweede is het presenteren van een raamwerk voor de aanpak van beleggen in bitcoin mijnwerkers, met bijzondere aandacht voor de beursgenoteerde sector.

Update hashsnelheid openbare mijnwerkers

Nu het einde van de maand nadert, zullen we over een paar weken weer een ronde openbare mijnbouwproductie-updates hebben voor heel mei 2022. Met de laatste maandelijkse productiereleases was april 2022 opnieuw een maand van groeiende hash-snelheid en werd vastgehouden bitcoin, ondanks een iets lagere productiemaand. De groep openbare mijnwerkers die we hieronder volgen, vertegenwoordigt nu ongeveer 18% van de totale hashsnelheid van het netwerk op basis van hun aprilnummer van 37.91 EH/s en de laatste daling van de totale netwerkhashsnelheid naar 209.91 EH/s.

Bitcoin Het bezit van mijnwerkers bedraagt ​​nu 46,132 bitcoin ter waarde van ruim $1.3 miljard tegen een prijs van $29,000. Dat is een maandelijkse stijging van grofweg 7% als mijnwerkers met gerapporteerde gegevens voor zowel maart als april worden meegeteld. Al deze gegevens zijn vooraf bitcoin's markt daalt van $40,000, dus de volgende maand van data-updates zal van cruciaal belang zijn om te zien of de belangrijkste publieke mijnwerkers hun activiteiten terugschroeven. bitcoin holdings of hash-snelheid als reactie. 

Investeren in publiek Bitcoin Mijnwerkers

Investeren in beursgenoteerde aandelen bitcoin mijnwerkers brengt risico's met zich mee die kopen bitcoin zelf niet, vanwege het operationele risico en de realiteit dat publieke aandelen worden verhandeld tegen veelvouden van de toekomstige verwachte winsten. In omgevingen waarin de rente op staatsobligaties aanzienlijk stijgt, zorgt dit ervoor dat de winstmultiples dalen, wat de reden is dat aandelen als geheel in de loop van 2022 slecht hebben gepresteerd.

Echter, de dynamiek die gepaard gaat met het evalueren van beursgenoteerde aandelen bitcoin mijnwerkers is een beetje anders. In tegenstelling tot andere "commodity"-producenten, bitcoin mijnwerkers proberen vaak zoveel te behouden bitcoin mogelijk op hun balans. Aanverwant, de toekomstige levering uitgifte van bitcoin is met bijna 100% zekerheid in de toekomst bekend.

Met deze informatie kan een belegger deze aandelen waarderen bitcoin termen, aanzienlijke outperformance tegen bitcoin op zich is haalbaar als beleggers op het juiste moment tijdens de marktcyclus toewijzen met behulp van een datagestuurde aanpak.

Wanneer is het optimale moment om te investeren in beursgenoteerde aandelen? Bitcoin Mijnwerkers?

Een uiterst eenvoudig raamwerk voor beleggers is:

Hasjprijs bullmarkt = Bitcoin mijnwerkers presteren beter bitcoin

Hash-prijs bearmarkt = Bitcoin mijnwerkers presteren ondermaats bitcoin

Hash-prijs verdeelt de inkomsten van mijnwerkers door hash-snelheid (dagelijkse inkomsten van mijnwerkers per 1 TH/s, zoals voor het eerst bedacht door het team van Luxor).

Hoewel er zeker andere variabelen zijn die betrokken zijn bij het waarderen van deze bedrijven, waaronder de operationele risico's en de competentie van het managementteam om er maar een paar te noemen, is dit een eenvoudig raamwerk dat beleggers kunnen internaliseren en in de toekomst kunnen gebruiken.

Laten we om te beginnen de hash-snelheid sinds begin 2020 weergeven, waarvan de hash-prijs gedeeltelijk is afgeleid. 

Hieronder vindt u de hash-prijs (dagelijkse inkomsten van mijnwerkers per TH/s) in zowel USD als BTC.

Momenteel is de hash-prijs $ 0.118, wat boven het dieptepunt van 2020 van $ 0.074 ligt, maar snel daalt naarmate de hash-snelheid (en vervolgens de moeilijkheidsgraad van de miner) blijft stijgen naarmate de prijs daalt/consolideert.

Laten we eens kijken naar de laatste bull- en bearcycli van de hasjprijzen en hoe de beursgenoteerde mijnwerkers presteerden, niet vergeleken met dollars, maar in plaats daarvan bitcoin (aangezien dit het hele doel zou moeten zijn van investeren in een mijnbouwoperatie).

Hieronder ziet u de hasjprijs vanaf het dieptepunt van 2020 tot het hoogtepunt van 2021 en de prestaties van een paar beursgenoteerde mijnwerkers ($MARA, $RIOT, $HUT) vergeleken met bitcoin. Tijdens de bullmarkt voor hasjprijzen (waar de prijs sneller stijgt dan de hasjkoers) presteerden deze drie namen beter bitcoin met respectievelijk 318%, 207% en 62%. 

Na de top van de hasjprijs in oktober op $0.4222 tot op de dag van vandaag, waar de hasjprijs $0.1182 bedraagt, hebben dezelfde namen het volgende teruggegeven tegen bitcoin:

Terwijl bitcoin zelf duidelijk aanzienlijk is gedaald sinds de hoogtepunten in de herfst van 2021 (een daling van 57%), zijn deze beursgenoteerde mijnwerkers aanzienlijk meer in waarde gedaald, waarbij de meeste meer dan 70% daalden.

Het doel van dit artikel is om de cycliciteit van de mijnbouwsector te ontleden, en hoe we aan deze effecten moeten denken bij het navigeren door de bitcoin marktcyclus.

Een ander belangrijk feit van de bitcoin markt is dat de hash-prijs in de loop van zijn geschiedenis op een exponentiële manier is blijven stijgen, wat op zijn beurt betekent dat de hasj-prijs zich in een seculaire neerwaartse trend bevindt, zowel in USD als in BTC.

Om terug te komen op een eerder gemaakt punt: het hele doel van investeren in een mijnbouwoperatie zou moeten zijn om rendement uit de investering te halen bitcoin voorwaarden. Als u geen positieve ROI kunt behalen in BTC-termen, was het in de eerste plaats waarschijnlijk geen goede investering.

Dus, vanwege de afnemende blokbeloning en stijgende hash-snelheid, daalt de hash-prijs in BTC-termen op een programmatische manier in lockstep met elke volgende positieve moeilijkheidsaanpassing en halveringsgebeurtenis.

Simpel gezegd betekent dit dat het steeds moeilijker wordt om een ​​marginale eenheid van te produceren bitcoin met een eenheid hasj, wat ook de reden is waarom het zo lucratief kan zijn om de timing van investeringen in beursgenoteerde mijnwerkers en de ASIC-platforms zelf te bepalen.

Slotnota

Hoewel niets ooit zeker is, is het met behulp van een datagedreven aanpak mogelijk om een ​​aanzienlijk rendement op uw investering te behalen bitcoin termen met bitcoin mijnwerkers, zowel in de publieke als de private sector.

Hoewel het bereiken van voordelige niveaus van relatieve prestaties een behoorlijk deel van de analyse (en geluk) vereist met betrekking tot beide bitcoin hash-snelheid, de bitcoin prijsactie, en in toenemende mate de macro-economische achtergrond, verwachten we dat er in de niet zo verre toekomst opnieuw een kans zal ontstaan ​​voor mijnbouwinvesteerders om beter te presteren.

Hoewel die dag vandaag misschien niet aanbreekt, is het onze missie om transparante analyses rond de situatie naar voren te brengen bitcoin ecosysteem, met als doel individuen en instellingen te helpen weloverwogen beslissingen te nemen over hun spaargeld/beleggingen.

Als je genoten hebt van de inhoud/analyse in het gratis nummer van vandaag, geef dit bericht dan een like, deel het met een vriend en overweeg je te abonneren op onze betaalde onderzoekslaag

- The Bitcoin Tijdschrift Pro-team 

Originele bron: Bitcoin Magazine