Je bent nog vroeg: een objectieve blik op Bitcoin Adoptie

By Bitcoin Tijdschrift - 1 jaar geleden - Leestijd: 6 minuten
ma 6 feb 2023 8:00 uur

Je bent nog vroeg: een objectieve blik op Bitcoin Adoptie

Hoeveel bitcoin gebruikers zijn er? Hoe moeten we een definiëren? bitcoin gebruiker? Een analyse voor het categoriseren en volgen van de gebruikersgroei in vergelijking met andere schattingen.

Het onderstaande is een fragment uit een recente editie van Bitcoin Tijdschrift PRO, Bitcoin De premiummarkten-nieuwsbrief van het tijdschrift. Om als een van de eersten deze inzichten en andere on-chain te ontvangen bitcoin marktanalyse rechtstreeks in uw inbox, Abonneer nu.

Opmerking: dit artikel bevat niet alle gegevens en analyses. Het hele stuk is terug te vinden hier.

Bitcoin Gebruikersadoptie

Een van de sterkste gevallen voor bitcoin is de groeiende netwerkeffecten ervan. Voor bitcoin Om in de toekomst te kunnen blijven groeien, heeft het adoptie en vraag nodig. Die vraag komt voort uit de groei van meer kapitaal dat in het netwerk stroomt en/of de groei van het aantal gebruikers.

Maar toch, het definiëren van iemand die de Bitcoin netwerk of is er gebruiker van bitcoin het actief is ongelooflijk moeilijk en kan veel definities hebben, afhankelijk van aan wie je het vraagt. Dit stuk heeft tot doel de verschillende definities en schattingen voor bitcoin gebruikers, onze voorkeursvisie definiëren bitcoin adoptie en maken onze eigen schattingen voor de huidige bitcoin gebruikers.

Hoe definieer je A Bitcoin Gebruiker?

Er is geen “juist” antwoord bij het definiëren van a bitcoin gebruiker, maar we hebben de volgende vragen overwogen bij het bedenken van onze definitie:

Het is waarschijnlijk het beste om erover na te denken bitcoin gebruikersacceptatie in fasen of als verschillende buckets. Enkele ruwe categorieën om over verschillende gebruikerstypen na te denken:

Veel van de opvallende adoptiecijfers die we vandaag de dag zien, hebben de neiging deze categorieën samen te volgen. Misschien is dat de juiste aanpak voor een overzicht op hoog niveau van potentiële adoptie en het eerste contactpunt, maar het vertelt ons niet veel over het aantal gebruikers dat bitcoin voor het primaire doel: gedecentraliseerd peer-to-peer contant geld waar gebruikers waarde kunnen opslaan en verhandelen op een afzonderlijk monetair netwerk. Idealiter willen we de groei van het aantal zware gebruikers volgen om een ​​zinvolle adoptie van te weerspiegelen bitcoin.

De onderstaande tabel verzamelt een deel van de sleutel bitcoin gebruikersschattingen die de afgelopen zes jaar zijn gepubliceerd om u een idee te geven van hoe variërend deze schattingen kunnen zijn. Kijkend naar terloops geïnteresseerde gebruikers, variëren de cijfers vanaf 2022 van 200 tot 800 miljoen gebruikers. Dit zijn tellingen uit enquêtemonsters, gegevens uit on-chain-analyses en omvatten uitwisselingsgebruikers. Al deze onderzoeken hebben verschillende definities en methodologieën voor het berekenen van de adoptie, wat laat zien hoe moeilijk het is om schattingen te vergelijken die er vandaag de dag bestaan. 

Technologie-adoptie S-Curve: internet versus Bitcoin

Nieuwe technologieën doorlopen doorgaans een S-curve-cyclus naarmate ze marktaandeel winnen. De acceptatie door de bevolking valt in een typische statistische klokkromme. Een S-curve weerspiegelt gewoon het typische adoptietraject voor innovatieve technologieën in de loop van de tijd.

Veel van de klassieke projecties voor de adoptie van S-curve gebruiken een hoger niveau van de terloops geïnteresseerde gebruikers om te volgen bitcoin groei vergeleken met de adoptie van internet. Kortom, deze schattingen volgen alle soorten geïnteresseerde gebruikers: degenen met wie contactmomenten zijn geweest bitcoin van het kopen van een klein beetje op een beurs, het hebben van een portemonnee met een waarde van $ 5 bitcoin aan de bitcoin gebruiker die meer dan 50% van zijn vermogen in eigen beheer bewaart.

Het volgen van terloops geïnteresseerde gebruikers zou mensen een schatting geven van ongeveer dezelfde acceptatiecurve als internet. Als we echter echt geïnteresseerd zijn in het volgen van zinvolle en blijvende resultaten bitcoin adoptie dan zouden we betogen dat het volgen van het aantal zware gebruikers een betere maatstaf is voor de huidige stand van zaken bitcoin adoptie en benadrukt hoe vroeg Bitcoin's levenscyclus zijn wij. Wanneer we kijken naar de meer populaire analysevergelijkingen die eerder circuleerden (hieronder opgenomen), schetsen ze een beeld dat bitcoin adoptie is veel verder dan we inschatten. 

In 2020, Croseus schreef een draad die analyseert bitcoin adoptie op dezelfde manier als we in dit stuk wilden doen. Zijn conclusies laten een soortgelijke visie zien als de onze: Significant bitcoin adoptie is veel lager dan de schattingen van 10-15% penetratie of ruwweg 500 miljoen gebruikers die tegenwoordig doorgaans worden gebruikt. Sterker nog, hij suggereert dat bitcoin De adoptie door wat wij als ‘zware gebruikers’ zouden beschouwen, ligt op een penetratiegraad van 0.01% van de wereldbevolking.

Adressen

De gemakkelijkste plaats om te beginnen met het schatten van gebruikers zijn on-chain-adressen. Adressen vertalen zich niet in het aantal gebruikers, maar kunnen fungeren als een ruwe indicatie voor de algehele groei. Unieke adressen met bitcoin bedragen kunnen groeien naarmate nieuwe gebruikers zich werven bitcoin of als actueel bitcoin houders gebruiken veel unieke adressen om hun bezit te verspreiden – een veel voorkomende privacypraktijk.

We hebben sinds 2012 een explosie in de adresgroei gezien, van iets minder dan 1 miljoen naar bijna 42 miljoen unieke adressen vandaag. Laten we zeggen dat we uitgaan van een aanname dat het gemiddelde aantal adressen per persoon 10 is (wat slechts een ruwe schatting is) en dat het plafond dan bitcoin gebruikers met een eigen adres bedraagt ​​ongeveer 4.2 miljoen. 

Vanuit USD-perspectief zijn er slechts 5.3 miljoen adressen met een waarde van ten minste $1,000 bitcoin. Als we onze ruwe aanname van opnieuw 10 adressen per persoon gebruiken, zijn we minder dan 1 miljoen gebruikers met een waarde van $ 1,000 aan bitcoin. Met een mondiaal gemiddeld vermogen per volwassene van $8,360, bitcoin een toewijzing van $ 1,000 zou een aanzienlijk deel van bijna 12% uitmaken. Voor sommigen een relatief kleine toewijzing, maar wel overwogen bitcoin mondiaal is en een hogere adoptiegraad kent in minder rijke landen, lijkt de maatstaf passend. 

Gebruikmakend van onze definitie van “zware gebruiker” om te berekenen of we adressen gebruiken met een bepaalde drempel van BTC of USD en een aantal ruwe aannames maken over adressen per persoon, waarbij we uitwisselingsgebruikers of adressen die bitcoin namens anderen, dan schat deze benadering slechts 593,000 bitcoin gebruikers.

We gaan dieper in op andere manieren om te analyseren bitcoin gebruikers in een artikel over Substack. Hoe je de gegevens ook bekijkt, er is geen groot deel van de wereldbevolking dat als zware gebruikers zou worden beschouwd, die zelf een aanzienlijke drempel van bitcoin.

Conclusie

De analyse in dit artikel is bedoeld om te benadrukken hoe moeilijk het is om dit te definiëren en te volgen bitcoin gebruikersgroei op een betrouwbare manier.

We benadrukken een lagere adoptiepenetratie om lezers niet te ontmoedigen van de groei van bitcoinDe netwerkeffecten van het bedrijf tot nu toe, maar eerder om de substantiële kansen van zijn potentiële groei in de toekomst te benadrukken. 

Vind je deze inhoud leuk? Abonneer nu om PRO-artikelen direct in je inbox te ontvangen.

Relevante artikelen:

Originele bron: Bitcoin Magazine