By Bitcoin.com - 1 år siden - Lesetid: 3 minutter
Analyse av FTX og Alameda kollaps peker på Terra LUNA Fallout som starter dominoeffekten
En analyse av kollapsen i FTX og Alameda Research har blitt publisert av blokkjede- og kryptoanalysefirmaet Nansen, og rapporten bemerker at Terra stablecoin-kollapsen, og likviditetskrisen som fulgte, sannsynligvis startet dominoeffekten som førte til selskapets implosjon. Studien fra Nansen beskriver videre at "FTX og Alameda har hatt nære bånd helt siden begynnelsen."
Rapport viser Terra LUNA-kollaps og blandede forhold kan ha initiert FTXs og Alamedas bortgang
17. november 2022 publiserte fem forskere fra Nansen-teamet en blokkjedeanalyse og en omfattende titt på «The Collapse of Alameda and FTX». Rapporten bemerker at FTX og Alameda hadde "nære bånd", og blokkjedeposter bekrefter dette faktum. FTXs og Alamedas oppgang til toppen startet med Lansering av FTT-token og "to av dem delte mesteparten av den totale FTT-forsyningen som egentlig ikke kom i sirkulasjon," sa Nansen-forskere.
FTX og FTTs meteoriske skalering førte til Alamedas svulmende balanse som "sannsynligvis ble brukt som sikkerhet av Alameda å låne mot." Nansen-forskere beskriver at hvis de lånte midlene ble utnyttet til å gjøre illikvide investeringer, ville "FTT bli en sentral svakhet for Alameda." Nansen-forskere sier at svakhetene begynte å vise seg da Terras en gang stabile mynt UST depegget og forårsaket en massiv likviditetskrise. Dette førte til kollapsen av kryptohedgefondet Three Arrows Capital (3AC) og kryptolångiver Celsius.
Selv om det ikke er assosiert med Nansens rapport, 3AC-medgründer Kyle Davies sa i et nylig intervju at både FTX og Alameda Research "samarbeidet for å handle mot kunder." Davies antydet at FTX og Alameda var det slutte å jakte sitt kryptohedgefond. Etter smitteeffekten fra Celsius og 3AC, sier Nansens rapport "Alameda ville ha trengt likviditet fra en kilde som fortsatt ville være villig til å gi ut et lån mot deres eksisterende sikkerhet."
Nansen forteller at Alameda overførte FTT verdt 3 milliarder dollar på FTX-børsen, og de fleste av disse midlene forble på FTX frem til kollapsen. "Bevis på det faktiske lånet fra FTX til Alameda er ikke direkte synlig på kjeden, muligens på grunn av den iboende naturen til CEX-er som kan ha tilsløret klare [onchain]-spor," innrømmer Nansen-forskere. Utstrømmer og et Bankman-Fried Reuters-intervju antyder imidlertid for Nansen-forskere at FTT-sikkerhet kan ha blitt brukt til å sikre lån.
"Basert på dataene, kan de totale 4 milliarder dollar FTT-utstrømmene fra Alameda til FTX i juni og juli muligens ha vært levering av deler av sikkerheten som ble brukt til å sikre lånene (verdt minst 4 milliarder dollar) i mai/juni som ble avslørt av flere personer nær Bankman-Fried i et Reuters-intervju, avslører Nansens studie. Rapporten konkluderer med at Coindesk balanse rapporterer "avslørte bekymringer angående Alamedas balanse" som til slutt førte til "frem-og-tilbake-kampen mellom administrerende direktører i Binance og FTX."
"[Hendelsene] forårsaket en ripple effekt på markedsaktørene, Binance eide en stor FTT-posisjon," bemerket Nansen-forskere. "Fra dette tidspunktet ble det blandede forholdet mellom Alameda og FTX mer urovekkende, gitt at kundemidler også var med i ligningen. Alameda var på det stadiet hvor overlevelse var dens valgte prioritet, og hvis en enhet kollapser, kan det begynne å brygge mer problemer for FTX.» Rapporten konkluderer:
Gitt hvor sammenvevd disse enhetene ble satt opp for å operere, sammen med overbelåning av sikkerhet, antyder vår post mortem [onchain] analyse at den eventuelle kollapsen av Alameda (og den resulterende innvirkningen på FTX) kanskje var uunngåelig.
Du kan lese Nansens FTX og Alameda-rapport i sin helhet her..
Hva synes du om Nansens omfattende rapport om kollapsen av Alameda og FTX? Fortell oss hva du synes om dette emnet i kommentarfeltet nedenfor.
Opprinnelig kilde: Bitcoin. Med