Jak wskaźniki podaży zysków i strat mogą przewidzieć Bitcoin Rajdy cenowe

By Bitcoin Czasopismo - 2 lata temu - Czas czytania: 5 minuta
pon., 22 listopada 2021 r. 3:00

Jak wskaźniki podaży zysków i strat mogą przewidzieć Bitcoin Rajdy cenowe

Jak najnowszy bitcoin price rally demonstrates, assessing on-chain data like bitcoin supply profit/loss metrics can be helpful for traders.

W listopadzie 10, 2021, bitcoin hit jego rekordowo wysoka cena 69,000 XNUMX $, według kursu wymiany Bitstamp.

To naprawdę niesamowite wydarzenie, że BTC był w stanie wspiąć się tak wysoko, zwiększając całkowitą kapitalizację rynkową aktywów do 3 bilionów dolarów, według CoinGecko. But not so long ago, in June and July of this year, the situation didn't look so rosy. BTC was relatively weak, at least such an impression could have formed for many, and at some point, it even seemed that BTC could test the lower levels of $12,000 to $16,000.

Były też inne wydarzenia, które mogły w tym czasie wywoływać nerwowość inwestorów, takie jak twierdzenia chińskich organów nadzoru, baczna uwaga ze strony amerykańskich organów nadzoru, skłonność inwestorów detalicznych do kontynuowania paniki w sprzedaży i tak dalej.

But what the first cryptocurrency has taught us for sure is that price is difficult to predict. So, what should we be guided by? There are many great trading strategies out there, but today I propose analyzing bitcoin using on-chain supply metrics.

Moim zdaniem metryki podaży sprawdziły się w obecnym zwyżce i myślę, że nadal będą generować dla nas wartościowe sygnały nadające się do analizy.

Let's look at two approaches to analyzing BTC using supply in profit/loss metrics. But first, let me remind you of the meaning of the terms.

Percentage of BTC supply in profit: This is the percentage of the circulating supply in profit, or in other words, the percentage of existing bitcoin for which the price during their last movement was lower than the current BTC price. Usually, when an overwhelming percentage of the total BTC supply is profitable, this means that the market is experiencing a bullish cycle or is about to see a bullish rally. The period during which coins can profit can range from several weeks to months before any noticeable bearish correction occurs in the market. The indicator is based on the UTXO value.

Percentage of BTC supply in loss: This represents the absolute amount of bitcoin in a given network currently in loss (i.e., when they were last moved, their price was higher than the current BTC price). This metric helps highlight market bottoms by suggesting when investors might be ready to re-enter the market. The percentage of BTC supply in loss doesn't account for the amount of loss. This metric is also based on the UTXO value.

Analiza podaży BTC w zyskach/stratach za pomocą linii trendów technicznych

As a basis for this method, I took the net percentage of BTC supply in profit/loss metrics. I applied an additional setting in the form of a 21-day simple moving average to avoid the display's sawtooth effect and analyze it more conveniently. Anyone can make identical data settings in an account of a blockchain data provider such as Glassnode, CryptoQuant, etc.

Po skonfigurowaniu wskaźnika konieczne jest zastosowanie metody analizy technicznej, a konkretnie linii trendu. Nawiasem mówiąc, prawie nigdy nie widziałem traderów, którzy zaczęli używać linii trendu na danych w łańcuchu. Moim zdaniem jest to spore niedopatrzenie, ponieważ w ten sposób możemy uzyskać bardzo skuteczne sygnały.

Interpreting The Bitcoin Podaż w zysku

When the profitable supply is consistently in a range between 90% and 99%, it means that BTC tends to start parabolic growth. When a profitable supply curve breaks down its trend lines (marked with light gray circles), it suggests that bitcoin has completed its global or local growth and will soon move to a decline.

Most often, the maximum price of bitcoin and the moment when the supply curve breaks through its support differs by several days. There are also times when the profitable supply curve rises to levels close to 90% to 99% and doesn't stay there for a long time, after which the trend line is broken, and the BTC price begins to drop.

Możesz sprawdzić poniższy wykres:

Interpreting The Bitcoin Strata podaży

On the example of unprofitable supply, one can see that the significant level for losses is 50%. The supply curve is practically never higher and doesn't have periods of bright consolidation.

The supply-in-loss metric (on a 21-day moving average) allows us to state surrender zones in which signals to buy BTC are generated (light gray circles). The method of using trend lines is identical to the above example with profitable supply. It should be noted in an example dated July 29, 2021, where the metric's value didn't reach the required level of about 50%. There, what I call the "intersection" of the curves of profitable and unprofitable supply occurred, which provided the buy signal because of traders' capitulation.

Zastosowanie tej metody wydaje się być przydatne nie tylko do analizy długoterminowej, ale doskonale sprawdza się również w analizie krótko- i średnioterminowej.

Szacowanie procentu netto podaży BTC w zysku/stracie

Od czasu do czasu, w bezmiarze społeczności kryptowalut, spotykam się z opinią, że procent podaży BTC w zysku przekraczający 90% jest czynnikiem niedźwiedzi. Rozumiem, dlaczego niektórzy ludzie mogą mieć takie zdanie, ale to nie do końca prawda.

To know whether a profitable supply is bullish, we need to compare it with BTC exchange reserves, as well as inflow/outflow (NetFlow). This method is more suitable for medium- to long-term understanding of bitcoin obniżka.

Warunki byczego modelu są następujące:

Poniższy wykres pokazuje kilka takich przykładów (obszary białych prostokątów), w których spełnione są wszystkie warunki do gonienia byka.

We wszystkich pozostałych przypadkach, gdy nie ma znaczącego odpływu BTC, lub nawet jeśli jest dopływ różnych mocnych stron, a rosnące rezerwy BTC na giełdzie kryptowalut przy jednoczesnym wzroście nieopłacalnej podaży, wskazuje na niedźwiedzi nastrój handlowców. Następnie często dochodzi do kapitulacji tradera (oznaczonej poniżej jasnożółtymi kółkami), demonstrując osiągnięcie lokalnego lub globalnego dna.

Podsumowując, chciałbym powiedzieć, że do tej pory wielu profesjonalnych traderów i początkujących w świecie kryptowalut wciąż ignoruje wartość danych blockchain (on-chain). Wydaje się, że dane on-chain (głównie związane z metrykami podaży) zasługują na więcej uwagi i głębsze badania, ponieważ dane te sprawdziły się dobrze w obecnym rajdzie byka. Myślę, że w ten sposób te wskaźniki będą nadal okazywały się wartościowe.

To jest gościnny post Baro Virtual. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc lub Bitcoin Magazyn.

Pierwotnym źródłem: Bitcoin Magazyn