Ciclul de performanță al publicului Bitcoin minerii

By Bitcoin Revista - acum 1 an - Timp de citire: 5 minute
Mar, 24 mai 2022 11:30

Ciclul de performanță al publicului Bitcoin minerii

Folosind o abordare bazată pe date, este posibil să obțineți o rentabilitate semnificativă a investiției cu bitcoin mineri, atât în ​​sectorul public, cât și în cel privat.

Mai jos este un articol complet, gratuit dintr-o ediție recentă a Bitcoin Magazine Pro, Bitcoin Revistei buletin informativ premium piețe. Pentru a fi printre primii care primesc aceste informații și alte informații în lanț bitcoin analiza pieței direct în căsuța de e-mail, Abonează-te acum.

Scopul acestei versiuni va fi dublu; primul va fi actualizarea cititorilor cu privire la cele mai recente actualizări pentru rata hash, producție și bitcoin exploatații. Al doilea va fi prezentarea unui cadru pentru modul de abordare a investițiilor bitcoin mineri, cu accent pe sectorul tranzacționat public în special.

Actualizarea ratei de hash pentru mineri publici

Cu sfârșitul lunii aproape, vom avea o nouă rundă de actualizări publice de producție de mineri pentru tot luna mai 2022 în câteva săptămâni. Cu cele mai recente lansări lunare de producție, aprilie 2022 a fost încă o lună de creștere a ratei de hash și a avut loc bitcoin, în ciuda unei luni de producție ușor mai scăzute. Grupul de mineri publici pe care îl urmărim mai jos reprezintă acum aproximativ 18% din rata de hash totală a rețelei folosind cifrele din aprilie de 37.91 EH/s și cea mai recentă scădere a ratei totale de hash a rețelei la 209.91 EH/s.

Bitcoin Deținerile din mineri sunt acum de până la 46,132 bitcoin în valoare de peste 1.3 miliarde de dolari la un preț de 29,000 de dolari. Aceasta este o creștere lunară de aproximativ 7% atunci când includ mineri cu date raportate atât pentru martie, cât și pentru aprilie. Toate aceste date sunt pre bitcoinPiața lui va scădea de la 40,000 USD, așa că următoarea lună de actualizări de date va fi cheia pentru a vedea dacă minerii publici de top își reduc bitcoin exploatații sau rata de hash ca răspuns. 

Investiție în public Bitcoin minerii

Investiți în tranzacții publice bitcoin minerii prezintă riscuri ca cumpărarea bitcoin în sine nu, din cauza riscului operațional, precum și a realității că acțiunile publice tranzacționează la multipli ai câștigurilor viitoare așteptate. În mediile în care randamentele trezoreriei cresc semnificativ, acest lucru face ca multiplii câștigurilor să scadă, motiv pentru care acțiunile în ansamblu au avut performanțe slabe pe parcursul anului 2022.

Cu toate acestea, dinamica implicată în evaluarea tranzacționate public bitcoin mineri este puțin diferit. Spre deosebire de alți producători de „mărfuri”, bitcoin minerii încearcă adesea să rețină la fel de mult bitcoin pe bilanțul lor pe cât posibil. În mod similar, viitoarea emisiune de aprovizionare a bitcoin este cunoscut în viitor cu aproape 100% certitudine.

Cu aceste informații, dacă un investitor apreciază aceste acțiuni bitcoin termeni, supraperformanță semnificativă împotriva bitcoin în sine este realizabil dacă investitorii alocă în timpul corect în timpul ciclului pieței folosind o abordare bazată pe date.

Când este momentul optim pentru a investi în tranzacții publice Bitcoin Mineri?

Un cadru extrem de simplu pentru investitori este:

Piața taur de preț hash = Bitcoin minerii depășesc bitcoin

Piața ursă a prețului Hash = Bitcoin minerii au performanțe slabe bitcoin

Prețul hash împarte veniturile minerului la rata hash (venitul zilnic al minerului la 1 TH/s, așa cum a fost inventat prima dată de echipă la Luxor).

Deși există cu siguranță și alte variabile implicate în evaluarea acestor companii, inclusiv riscurile operaționale și competența echipei de management de a numi doar câteva, acesta este un cadru simplu pe care investitorii să îl internalizeze și să îl utilizeze în viitor.

Pentru început, să afișăm rata de hash de la începutul anului 2020, din care prețul de hash este derivat parțial. 

Mai jos este prețul hash (venitul zilnic al minerului pe TH/s) atât în ​​USD, cât și în BTC.

În prezent, prețul hashului este de 0.118 USD, ceea ce este peste nivelul minim din 2020 de 0.074 USD, dar scade rapid pe măsură ce rata de hash (și, ulterior, dificultatea minerilor) continuă să crească pe măsură ce prețul scade/consolidează.

Să aruncăm o privire la cele mai recente cicluri de urs și urs a prețurilor de hash și la modul în care minerii tranzacționați public au avut rezultate comparative nu în raport cu dolari, ci în schimb bitcoin (deoarece acesta ar trebui să fie întregul scop al investiției într-o operațiune minieră).

Mai jos este prețul hash de la cel mai mic din 2020 până la cel mai mare din 2021 și performanța câtorva mineri tranzacționați la bursă ($MARA, $RIOT, $HUT) evaluate la bitcoin. În timpul pieței bull a prețului de hash (unde prețul crește mai repede decât rata de hash), aceste trei nume au depășit performanța bitcoin cu 318%, 207% și, respectiv, 62%. 

În urma prețului de hash din octombrie la 0.4222 USD, care datează până astăzi, unde prețul de hash este de 0.1182 USD, aceleași nume au returnat următoarele față de bitcoin:

In timp ce bitcoin În mod evident, în sine a scăzut semnificativ de la maximele înregistrate în toamna anului 2021 (scădere cu 57%), acești mineri tranzacționați la bursă și-au scăzut semnificativ în valoare cu mult mai mult, majoritatea cu o scădere de peste 70%.

Scopul acestui articol este de a diseca ciclicitatea industriei miniere și cum să ne gândim la aceste titluri atunci când navigați în bitcoin ciclul pieței.

Un alt fapt important al bitcoin piața este că rata hashului a continuat să crească într-o manieră exponențială de-a lungul istoriei sale, ceea ce înseamnă că, la rândul său, prețul hashului este într-un trend descendent secular atât în ​​USD, cât și în termeni BTC.

Pentru a reveni la un punct menționat mai devreme, întregul scop al investiției într-o operațiune minieră ar trebui să fie acela de a obține o rentabilitate a investiției în bitcoin termeni. Dacă nu puteți obține un ROI pozitiv în termeni BTC, probabil că nu a fost o investiție bună în primul rând.

Astfel, din cauza scăderii recompensei blocului și a ratei de hash în creștere, prețul hashului în termeni BTC scade în mod programatic cu fiecare ajustare ulterioară a dificultății pozitive și eveniment de înjumătățire.

În termeni simpli, aceasta înseamnă că devine din ce în ce mai dificil să produci o unitate marginală de bitcoin cu o unitate de hash, motiv pentru care stabilirea momentului de investiții în mineri tranzacționați public, precum și în platformele ASIC în sine poate fi atât de profitabilă.

Notă de închidere

Deși nimic nu este niciodată sigur, folosind o abordare bazată pe date, este posibil să obțineți o rentabilitate semnificativă a investiției în bitcoin termeni cu bitcoin mineri, atât în ​​sectorul public, cât și în cel privat.

În timp ce atingerea unor niveluri avantajoase de performanță relativă necesită o parte echitabilă de analiză (și noroc) atât în ​​ceea ce privește bitcoin rata de hash, the bitcoin acțiunea prețurilor și din ce în ce mai mult contextul macroeconomic, ne așteptăm să apară din nou oportunitatea ca investitorii din minerit să depășească performanța într-un viitor nu atât de îndepărtat.

Deși acea zi poate să nu fie aici astăzi, misiunea noastră este de a prezenta analize transparente în jurul bitcoin ecosistem, cu scopul de a ajuta indivizii și instituțiile deopotrivă să ia decizii informate cu privire la economiile/investițiile lor.

Dacă ți-a plăcut conținutul/analiza din numărul gratuit de azi, asigură-te că dai un like acestei postări, distribuie unui prieten și ia în considerare să te abonezi la nivelul nostru de cercetare plătită

- Bitcoin Magazine Pro Team 

Sursă originală: Bitcoin Revistă