Пришло время для Bitcoinхотят попасть на «нулевой Fiat»? Еще нет

By Bitcoin Журнал - 2 года назад - Время чтения: 9 минуты
Чт, 23 дек.2021 г., 11:00

Пришло время для Bitcoinхотят попасть на «нулевой Fiat»? Еще нет

Мы все в конечном итоге перейдем к нулевым фиатным деньгам, но большинство людей не могут позволить себе полностью bitcoin только пока.

Должны ли мы все перейти на нулевой фиат? Я видел, как эта идея получила известность на Bitcoin Twitter недавно обсуждали такие люди, как ЛазерХодл и Сильно вооруженный клоун. Лично я открыт для этой идеи и верю, что в конечном итоге все мы получим #GetOnZero. Но нет всего пока нет.

Как бы я ни хотел жить в гиперbitcoinВ современном мире мы еще не достигли его. Проще говоря, у меня все еще есть обязательства, выраженные в фиатной валюте, с физическими или юридическими лицами, которые напрямую не принимают bitcoin. Итак, хотя я в целом минимизирую свою подверженность фиатам, есть обоснованная критика и опасения по поводу буквально полного обнуления фиатных денег сегодня. А как насчет того, чтобы использовать долг фиатной системы в своих интересах, прежде чем она рухнет?

Итак, когда я пишу это в декабре 2021 года, я не верю, что «сок стоит того, чтобы выжать» для многих. bitcoinсидят на чем-то около 99%, чтобы пройти весь путь до 100% bitcoin и нулевой фиат.

Металлургия #GetOnZero

Попробуем представить благотворительную версию, или «сталелитейщика», дела.

Основная цель #GetOnZero - максимизировать bitcoin разоблачения и, очевидно, минимизируют разоблачение фиатных денег. У банды #GetOnZero есть хороший аргумент в том, что, продолжая держать фиатную валюту, вы не «по-настоящему покинули» фиатную систему и в некотором смысле поддерживаете фиатную систему. С экономической точки зрения мы можем утверждать, что, если вы все еще держите фиатную валюту, вы по-прежнему вносите свой вклад в ликвидность фиатной валюты, вкладывая деньги в фиатную валюту. требование бронирования за фиат.

Одна из стоящих идей банды #GetOnZero заключается в том, что, хотя есть головные боли, связанные с налогом на прирост капитала, связанные с продажей ваших сат, по крайней мере, отчетность может быть в основном автоматизировано. Например, ваш обмен или bitcoin брокерская служба должна предоставить вам CSV-список экспорта транзакций, который затем можно будет передать налоговому бухгалтеру или автоматизированному программному решению для автоматического расчета налогов, подлежащих уплате в конце года. Я считаю, что до недавнего времени мало кто действительно задумывался об этом. Тем не менее, есть много bitcoinЕсли бы им пришлось ликвидировать некоторых из-за чрезвычайных бумажных обязательств, теперь им пришлось бы платить налоги на прирост капитала, которые ониwise не пришлось бы.

Каков ответ от позиции #GetOnZero? Что ж, вы все равно можете выйти вперед даже после уплаты налогов из-за дополнительных bitcoin экспозиция.

Итак, предположим, вы прилежный хранитель и планировщик, и у вас есть шестимесячный чрезвычайный фонд. Вместо того, чтобы поддерживать, скажем, шестимесячный резервный фонд на случай чрезвычайной ситуации, вы, приверженец #GetOnZero, предпочли бы не беспокоить и просто HODL bitcoin. Так как bitcoin очень быстро поднимается (155% в год на 10-летней основе по состоянию на 18 декабря 2021 г. или, скажем так, около 60% до 70% в год в среднесрочной перспективе), ясно, почему вы хотите максимизировать bitcoin экспозиция.

Итак, предположим, что у вас есть 10,000 долларов в фиатной валюте, спрятанной на счету, ну, теперь вы подвергаете этот чрезвычайный фонд к доходности 70% в год. Итак, в те годы, когда вам не нужно было использовать этот чрезвычайный фонд, вы вполне могли иметь дополнительные 7,000 долларов из чрезвычайного фонда в 10,000 долларов. Довольно мило, правда?

Итак, с чем я принципиально не согласен?

Когда ваши обязательства выражены в бумажных деньгах (и лицо, которое вы должны, не принимает bitcoin оплата), вам, как правило, нужно будет продать некоторые bitcoin. В частности, в этих случаях вы привносите в свою жизнь совершенно новый мир налогов и отчетности, который раньше не существовал по сравнению с оплатой с помощью фиатной валюты.

В других случаях вы можете вступить в конфликт с другими целями использования фиатной системы. Подведем итоги некоторых ситуаций, в которых вы можете оказаться:

Рынки с длинным медведем могут оставить вас в покое

Я говорю это, потому что медвежий рынок 2014, 15, 16 годов был жестоким. Bitcoin снизилась с примерно 1,200 долларов в конце 2013 года до примерно 200 долларов. Было даже непонятно, что bitcoin поправился бы в те дни. В это время, если бы у вас не было распоряжения, и вы потеряли работу или доход, вы бы тратили меньше bitcoin в худшее время. Это время, когда бумажный фонд на случай чрезвычайной ситуации, скажем, на расходы на проживание от трех до шести месяцев, будет наиболее полезен.

Хотя сценарий может быть более медвежьим, я в целом предпочел бы сохранить большую устойчивость в своей жизни в целом и не полагаться на продажи или траты сат в самый неподходящий момент.

Учтите также, что у вас могут быть большие предстоящие фиатные обязательства. Вы бы хотели и могли продать bitcoin встретиться с ними, если вы потеряли работу? Что, если сценарий таков, что Федеральная резервная система или другие центральные банки попытаются (даже временно) поднять процентные ставки, а рынок закроется, и начнутся массовые увольнения? Потерять работу в это время было бы еще хуже, если бы у вас не было бумажного фонда на случай чрезвычайной ситуации.

Теперь ответ #GetOnZero здесь может быть таким: накопите достаточно сат, чтобы у вас было достаточно, чтобы пережить это. Но сколько на самом деле достаточно? Хотя вы можете подумать: «Конечно, я накопил сат на два года, чтобы жить, если дела пойдут плохо», но что происходит, когда bitcoin танки 80%?

Если ваша покупательная способность бумажных денег упадет до одной пятой от того, что было раньше, означает ли это, что теперь вам нужно сэкономить 10-летнюю зарплату в bitcoin? Насколько комфортно вы пытались бы прожить два года без работы, потратив значительную часть своего стека?

Честно говоря, шестимесячный чрезвычайный фонд может не помогать вам в течение двух лет, но я бы рассматривал это как часть общего подхода к смягчению последствий: сокращайте расходы и тратьте бумажные деньги, а не тратите bitcoin в поисках новой работы или заработка.

Хотя медвежий цикл 2018-19 годов не был таким суровым и продолжительным, как предыдущий, нет никаких гарантий относительно того, что нас ждет в будущем. Имейте в виду, что ваше бэктестирование включает только недавнюю историю.

Использование фиатной системы и долга для накопления большего количества сат

Недавно я сделал серию своего подкаста с Диланом Леклером из Bitcoin Журнал (СЛП326), чтобы поговорить об использовании фиатной системы для увеличения количества сат. В этом выпуске мы говорили о некоторых методах использования фиатного долга, чтобы иметь возможность складывать больше сат. В рамках этой стратегии вам может потребоваться иметь под рукой некоторую фиатную валюту, чтобы иметь возможность погасить фиатную ссуду, в результате чего вы в конечном итоге окажетесь в выигрыше. bitcoin сроки.

Другим примером может быть использование обеспеченной ссуды для части вашего стека (не занимайте под весь свой стек! Или даже большую его часть!). В этом случае вам, возможно, придется оплачивать пожизненные расходы или крупную покупку, а не платить bitcoin или продажа bitcoin, вы бы предпочли сохранить bitcoin экспозиция.

Если вы можете получить ссуду с приличными условиями и / или у вас есть бумажный доход для погашения ссуды, вы можете рассчитать, что ваша ожидаемая стоимость (EV) выше для использования бумажного кредита, чем для траты / продажи сат. В успешном случае вы могли видеть, что заемный фиат сработал, и как только срок кредита истечет, вы либо пролонгаете и снимаете какое-то обеспечение (если число увеличилось), либо вы, возможно, накопили достаточно фиата, чтобы погасить основную сумму и получить все твои bitcoin залог обратно в вашу собственную опеку. В этом случае вы можете совершить покупку, которая может быть связана с жизненным событием, но избежать налога на прирост капитала при продаже / выбытии bitcoin, и в конечном итоге впереди bitcoin сроки.

Теперь, конечно, если вы не будете осторожны, вы можете закончить и перевернуть, как обсуждалось в эпизоде ​​моего шоу с Энди Эдстромом (СЛП273). Но обратите внимание, что одно из средств противодействия получению кредита здесь: внесите больше фиатных денег, чтобы снизить отношение кредита к оценке (LTV). Возможно, вам понадобится немного фиатной валюты, чтобы быстро внести в кредитную линию, чтобы выполнить требование о внесении маржи и избежать ликвидации. Это еще один разумный аргумент в пользу того, что вы не пользуетесь нулевым фиатом, а по определенной причине.

В других случаях вам может потребоваться поддерживать некоторый бумажный баланс ради более широкой свободы и суверенитета. Например, если вы хотите получить вид на жительство в некоторых других странах, одна квалификация демонстрирует минимальный баланс фиатной валюты (например, Программа MM2H в Малайзии) или покупка государственной облигации на определенный период времени. Итак, зачем это делать? Потому что это может помочь вам юридически уменьшить сумму чистого налога, подлежащего уплате государству, и дать вам еще один флаг, который вы могли бы сложить как часть «теории флага». Поступая так, вы можете уменьшить свою зависимость от какого-либо одного состояния.

Вместо того, чтобы быть запертыми внутри страны, как австралийцы во время Истерии-19, вы потенциально могли бы использовать альтернативное гражданство или вид на жительство для выезда. Говоря просто о сведение к минимуму распоряжения здесь точнее, чем о том, что на вашем бумажном банковском счете буквально 0.00 доллара.

Остаться под радаром

As BitcoinКак правило, мы более скептически относимся к государству и не хотим без надобности отчитываться и решать связанные с этим головные боли в области бухгалтерского учета и налогообложения. Хотя существуют автоматизированные инструменты, о которых говорилось ранее, это может все еще будет сложно отслеживать, если у вас работает несколько кошельков и настроек. Не каждый bitcoin кошелек имеет функцию автоматического экспорта с прилагаемыми описаниями транзакций, и несколько bitcoin кошельки отслеживают основу стоимости.

Эта проблема усугубляется, если вы уже сидите на выигрыше, полученном некоторое время назад. Тогда, даже если цена в последнее время не повышалась, но у вас есть обязательные фиатные деньги, вы в конечном итоге платите прирост капитала. Стремление к полной чистоте от бумажных денег в конечном итоге вызывает проблемы с логистикой и бухгалтерским учетом, а также увеличивает подлежащий уплате налог на прирост капитала - там, где другиеwise HODLer мог бы поддерживать небольшой остаток фиатной валюты для оплаты.

Не каждый может получить доступ к услугам, которые помогают с нулевым фиатом

Некоторые из услуг, которые специально помогают BitcoinУстройства с нулевым фиатом доступны только клиентам из США и попросту недоступны во всем мире. Например, наличие кредитных карт, которые автоматически снимаются с баланса BTC или позволяют вам тратить свои bitcoin вниз «но как распорядитель».

Что делать HODLer'у? Держать bitcoin баланс на бирже? Надеюсь, что удастся найти контрагентов по одноранговой сделке за наличные (кто-то хочет купить bitcoin за наличные) каждый раз? Мне это кажется непрактичным.

Когда это будет иметь смысл?

Я в основном приводил некоторые аргументы, почему нет смысла переходить на нулевой фиат. Но, честно говоря, когда бы это имеет смысл?

Наверное, когда весь наш доход будет в bitcoin, и мы можем оплатить все или большую часть наших затрат непосредственно в bitcoin, а в идеале после Армия DCA стал больше. Жить в мире, где обязательства выражены в бумажной валюте и не подлежат выплате в bitcoin просто делает непрактичным переход на нулевой фиат для большинства людей.

Это также будет иметь больше смысла, когда фиатная инфляция превысит определенный порог. Причина этого может заключаться в том, что в какой-то момент ваш фиатный чрезвычайный фонд должен будет начать очень быстро расти в номинальной стоимости. Да, это субъективно, но я не воспринимаю то время как настоящее.

Подведение итогов

Bitcoin лучше всего рассматривать как идеальный сберегательный счет - это не обязательно означает, что вы не можете использовать фиатную систему для того, что она предлагает вам сегодня. Это может быть консервативное использование фиатных долгов или ссуд для увеличения сат, или просто защита от долгосрочных циклов медвежьего рынка и неизвестных факторов.

Вместо #GetOnZero я думаю, что что-то вроде #MinimizeFiat является лучшей эвристикой для максимизации вашего bitcoin воздействие в безопасных и консервативных пределах. Но полностью ли полностью обнулить фиат? Еще не совсем.

Это гостевой пост Стефана Ливеры. Выраженные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают мнение BTC Inc или Bitcoin Журнал.

Исходный источник: Bitcoin Журнал