The “Father Of Trend Following” And The Indicator That Says Bitcoin Is Still Bullish

От NewsBTC - 2 года назад - Время чтения: 3 минуты

The “Father Of Trend Following” And The Indicator That Says Bitcoin Is Still Bullish

После появления Bitcoin price is in an uptrend or a downtrend, it is usually obvious and undeniable due to just how powerful things can move. For example, the cryptocurrency soared from $3,800 to $65,000 during the most recent impulse.

Although there was a large setback, a trend-identifying indicator created by the “Father of Trend Following” suggests that Bitcoin is as bullish as ever, and after a defense of an important conflict line, the cryptocurrency is ready to blast off higher.

Ассоциация Bitcoin Uptrend That’s Not Yet Ready To End

After Black Thursday in 2020, Bitcoin price went on a year-long uptrend that came to a climax this past April around the same time Coinbase Global (COIN) was listed on the Nasdaq.

Первая в истории криптовалюта выросла более чем на 1,500% и достигла рыночной капитализации более 1 триллиона долларов. Коррекция уничтожила более 60% этого показателя и оставила рынок настолько пошатнутым, что он задался вопросом, завершился ли цикл.

Связанное чтение | Какой медвежий рынок? «Быки» теперь «контролируют» все Bitcoin ТаймФрейм

Mixed signals are everywhere, with many pointing toward a bear market, with others are saying the integrity of the bull market was never quite broken. Sideways price action following the selloff has made the current trend a lot less clear.

However, zooming out using the Donchian Channels technical indicator on monthly timeframes, the uptrend holding becomes a lot more visible – especially when comparing past market cycle tops.

After defending the median, bulls should make a push higher causing the upper band to rise | Source: BTCUSD on TradingView.com All About The Donchian Channels And How To Use Them

The Donchian Channels indicator was created by Richard Donchian in the mid-20th century. He was later nicknamed “The Father of Trend Following.”

Сам инструмент используется для выявления тенденций. Актив начинает двигаться в тренде после прохождения медианы, которая действует как линия конфликта между медведями и быками. Расширение бычьей или медвежьей энергии приводит к расширению полос канала.

Связанное чтение | Доказательство работы: Bitcoin Назад Программы, которые заставят ваши деньги работать на вас

Медиану лучше всего определить как «среднее значение», к которому активы возвращаются после периода тренда. Успешная защита медианы обычно приводит к новой волне основного тренда. Если эта тенденция будет расти, например, что Bitcoin цена в данный момент показывает, то верхний канал теоретически должен расшириться по мере роста цен.

Past bear markets in Bitcoin began when the median was lost, which caused the asset to trend toward the lower channel band instead. And past bull markets each had several pauses in the upper channel before another push higher was made. Could the recent pullback just be the first of many more to come as Bitcoin climbs toward the eventual climax to the current market cycle?

Donchian Channel on the monthly says #Bitcoin still plenty bullish after defense of the median. Donchia-say you weren't warned. pic.twitter.com/LMPwBGR5RP

- Тони «Бык» Спилотро (@tonyspilotroBTC) 18 августа 2021 г.

Подпишитесь на @TonySpilotroBTC в Твиттере или в Telegram TonyTradesBTC. Содержание носит образовательный характер и не может считаться инвестиционным советом.

Лучшее изображение с iStockPhoto, графики с TradingView.com

Исходный источник: NewsBTC