Spustilo Celziovo stiahnutie Terra/LUNA kolaps? Nárok a odpoveď

Od NewsBTC - pred 1 rokom - Čas čítania: 4 minúty
St, 8. júna 2022 11:18

Spustilo Celziovo stiahnutie Terra/LUNA kolaps? Nárok a odpoveď

Spustil Celsius dominový efekt? Takmer pred mesiacom The Block Crypto informovalo, že Celsius pred kolapsom vytiahol z protokolu Anchor najmenej 500 miliónov dolárov. Pred dvoma týždňami spoločnosť Nansen, ktorá sa zaoberá analýzou blockchainu, identifikovala Celsia medzi siedmimi veľkými peňaženkami, ktoré údajne spustili bankový beh na Anchor. Nedávno zareagoval Celsius. 

Je toto vysvetlenie kolapsu Terra/LUNA? Nebola celá táto situácia úmyselným útokom? Boli namiesto toho zodpovedné prirodzené trhové sily? Odhaduje sa, že 75 % všetkých existujúcich UST bolo uzamknutých v Anchor Protocol, službe, ktorá ponúkala podozrivo vysoký výnos 19.5 %. Toto číslo bolo jedným z hlavných faktorov úspechu spoločností UST a LUNA. Je len logické, že tam začalo krvácanie. 

Ako sa to všetko podľa tejto teórie stalo? Poďme preskúmať fakty a vysvetlenia poskytnuté všetkými zúčastnenými stranami.

When the Terra/ LUNA crash happened, the first and main theory was a deliberate attack on a perceived vulnerability. According to Nansen’s “On-Chain Forensics: Demystifying TerraUSD De-peg” report, “this on-chain study refutes the narrative of one “attacker” or “hacker” working to destabilize UST.” How did it happen, then? Well, the natural market forces unraveled the poorly designed algorithmic stablecoin. Back to Nansen:

„Naša analýza využila údaje z reťazca na demystifikáciu toho, čo sa stalo pred a počas de-peg UST. Prostredníctvom skúmania aktivít v reťazci sme zistili, že malý počet peňaženiek a pravdepodobne ešte menší počet subjektov za týmito peňaženkami viedli k nerovnováhe v protokoloch likvidity Curve, ktoré regulovali paritu medzi UST a inými stablecoinmi.

Jedna z tých peňaženiek patrila Celziovi. Vedeli, že sa blíži kolaps? Alebo len zareagovali ako prví na nebezpečnú situáciu?

Kolaps Terra/LUNA sa začal 9. mája. O dva dni neskôr Celsius tweetoval túto záhadnú správu: „Ako súčasť našej zodpovednosti slúžiť našej komunite, Celsius Network implementovala a dodržiava robustné rámce riadenia rizík, aby zaistila bezpečnosť a ochranu aktív na našej platforme. Všetky prostriedky používateľov sú v bezpečí. Naďalej sme otvorení ako obvykle."

As part of our responsibility to serve our community, @CelsiusNetwork implemented and abides by robust risk management frameworks to ensure the safety and security of assets on our platform.

Všetky prostriedky používateľov sú v bezpečí. Naďalej sme otvorení ako obvykle.

— Celsius (@CelsiusNetwork) May 11, 2022

What did Celsius mean? The circumstances forced them to explain themselves. In the article “Search Continues for Source of TerraUSD Crypto Bank Run,” the Wall Street Journal paraphrases them:

„Celsius uviedla, že jej skupina pre riadenie rizík rozpoznala „posuny stability“ platformy, ktoré ju prinútili odstrániť svoje aktíva len v záujme ochrany peňazí svojich zákazníkov. Spoločnosť z nestability neprofitovala, povedal.

Potvrdzuje to tiež, že jedným z obchodných modelov spoločnosti Celsius bolo jednoducho prijímať vklady od svojich zákazníkov, zablokovať prostriedky v Anchor s výnosom 19.5 %, ponúknuť svojim klientom výnos 14 % a rozdiel vložiť do vrecka. „Investorom však nebolo jasné, že ich peniaze na účte Celzia mohli byť investované do platformy Anchor. Celsius, Voyager a ďalší v tomto odvetví svoje protistrany zvyčajne nezverejňujú.“

Článok z Wall Street Journal zasiahol hlbšie ako kolaps Terra/LUNA. Namierilo to lupou na DeFi vo všeobecnosti. 

„V DeFi nie je ľahké pochopiť, kto poskytuje peniaze na pôžičky, kam peniaze tečú alebo aké ľahké je vyvolať kolaps meny. To je jeden z dôvodov, prečo sa regulačné orgány obávajú vplyvu DeFi na investorov a širší finančný systém.

As an example of that, check out The Block Crypto’s explanation of how Celsius staked its money in the Anchor Platform. Apparently, doing all of this instead of buying UST directly is what saved the company, but it’s still borderline ridiculous:

„Proces ukladania prostriedkov do Anchor Protocol bol spletitý. Igamberdiev vysvetlil, že to zahŕňalo prvé stávkovanie ETH pomocou Lido na prijatie stávkového ETH (stETH); potom odoslanie stETH do Anchor vault na Ethereu, aby sa razil a poslal bETH (token reprezentujúci stETH) do Wormhole, kryptomostu; razba bETH na Terra pomocou Wormhole; pred konečným uložením bETH do Anchor Protocol.“

We gave Celsius the right to reply. It’s only fair that we end this with Cory Klippsten’s criticism of the service, Swan Bitcoin’s CEO told the WSJ: 

„Predáva sa ako lepší sporiaci účet a nie je. V skutočnosti robíte to, že ste nezabezpečený veriteľ. Zhromažďujú retailové pôžičky a investujú ich do slabo regulovaných aktivít.“

Pamätajte, že toto všetko sú teórie. So všetkými informáciami v tomto článku urobte, čo chcete. Navyše si urobte vlastný prieskum.

Originálny zdroj: NewsBTC