Да ли је Целзијусово повлачење изазвало колапс Терра/ЛУНА? Захтев и одговор

Аутор НевсБТЦ - пре 1 године - Време читања: 4 минута
Среда, 8. јун 2022. 11:18

Да ли је Целзијусово повлачење изазвало колапс Терра/ЛУНА? Захтев и одговор

Да ли је Целзијус покренуо домино ефекат? Пре скоро месец дана, Тхе Блоцк Црипто је известио да је Целсиус извукао најмање 500 милиона долара из Анцхор протокола пре колапса. Пре две недеље, аналитичка фирма за блокчејн Нансен идентификовала је Целзијуса међу седам великих новчаника који су наводно покренули банкарство на Анцхор-у. Недавно је Целзијус одговорио. 

Да ли је ово објашњење за колапс Терра/ЛУНА? Зар цела ова ситуација није био намеран напад? Да ли су уместо тога одговорне природне тржишне силе? Процена је да је 75% свих постојећих УСТ било закључано у Анцхор Протоцолу, сервису који је нудио сумњиво висок принос од 19.5%. Тај број је био један од главних покретача успеха УСТ-а и ЛУНА-е. Сасвим је логично да је ту почело крварење. 

Према овој теорији, како се све ово догодило? Хајде да истражимо чињенице и објашњења свих укључених страна.

When the Terra/ LUNA crash happened, the first and main theory was a deliberate attack on a perceived vulnerability. According to Nansen’s “On-Chain Forensics: Demystifying TerraUSD De-peg” report, “this on-chain study refutes the narrative of one “attacker” or “hacker” working to destabilize UST.” How did it happen, then? Well, the natural market forces unraveled the poorly designed algorithmic stablecoin. Back to Nansen:

„Наша анализа је искористила податке у ланцу да демистификује шта се догодило пре и током УСТ де-пег. Кроз испитивање активности на ланцу, открили смо да су мали број новчаника и вероватно чак и мањи број ентитета иза ових новчаника довели до неравнотеже у протоколима ликвидности Цурве који су регулисали паритет између УСТ и других стабилних кованица.

Један од тих новчаника припадао је Целзијусу. Да ли су знали да долази колапс? Или су само прво реаговали на опасну ситуацију?

Колапс Терра/ЛУНА почео је 9. маја. Два дана касније, Целсиус је твитовао ову загонетну поруку: „Као део наше одговорности да служимо нашој заједници, Целсиус Нетворк је имплементирала и придржава се робусних оквира за управљање ризицима како би осигурала сигурност и сигурност имовине на нашој платформи. Сва корисничка средства су сигурна. Настављамо да радимо као и обично.”

As part of our responsibility to serve our community, @CelsiusNetwork implemented and abides by robust risk management frameworks to ensure the safety and security of assets on our platform.

Сва корисничка средства су сигурна. Настављамо да радимо као и обично.

— Celsius (@CelsiusNetwork) May 11, 2022

What did Celsius mean? The circumstances forced them to explain themselves. In the article “Search Continues for Source of TerraUSD Crypto Bank Run,” the Wall Street Journal paraphrases them:

„Целсиус је рекао да је његова група за управљање ризицима препознала „промене у стабилности“ платформе које су га навеле да уклони своју имовину само ради заштите новца својих клијената. Компанија није профитирала од нестабилности, каже се.

То такође потврђује да је један од Целзиусових пословних модела био једноставно прихватање депозита од својих клијената, закључавање средстава у Анцхор-у са приносом од 19.5%, нудећи својим клијентима принос од 14% и скупљање разлике у џепу. Међутим, „инвеститорима није било јасно да је њихов новац на Целзиус рачуну можда уложен у Анцхор платформу. Целсиус, Воиагер и други у индустрији обично не откривају своје партнере.”

Чланак у Валл Стреет Јоурналу отишао је дубље од колапса Терра/ЛУНА. Уперило је лупу на ДеФи уопште. 

„У ДеФи-ју није лако разумети ко даје новац за кредите, где новац тече или колико је лако изазвати крахове валута. Ово је један од разлога зашто су регулатори забринути због утицаја ДеФи-ја на инвеститоре и шири финансијски систем.

As an example of that, check out The Block Crypto’s explanation of how Celsius staked its money in the Anchor Platform. Apparently, doing all of this instead of buying UST directly is what saved the company, but it’s still borderline ridiculous:

„Процес депоновања средстава на Анцхор Протоцол био је замршен. Игамбердиев је објаснио да је то подразумевало прво улагање ЕТХ користећи Лидо да би се примио Стакед ЕТХ (стЕТХ); затим слање стЕТХ у Анцхор трезор на Етхереум-у како би се исковао и послао бЕТХ (токен репрезентација стЕТХ) у Вормхоле, крипто мост; ковање бЕТХ-а на Терри користећи Вормхоле; пре него што коначно депонује бЕТХ у Анцхор Протоцол.”

We gave Celsius the right to reply. It’s only fair that we end this with Cory Klippsten’s criticism of the service, Swan Bitcoin’s CEO told the WSJ: 

„Тржира се као бољи штедни рачун, а није. Оно што заиста радите је да сте неосигурани зајмодавац. Прикупљају кредите за становништво и улажу их у позадину у лагано регулисане активности."

Запамтите, ово су све теорије. Урадите шта желите са свим информацијама у овом чланку. Плус, урадите своје истраживање.

Изворни извор: НевсБТЦ