เมื่อทรัพย์สินอื่นๆ ของคุณขยายตัว Bitcoin สามารถปกป้องเงินออมของคุณได้

By Bitcoin Magazine - 2 years ago - เวลาอ่าน: 5 นาที
Fri, Sep 3, 2021 1:00

เมื่อทรัพย์สินอื่นๆ ของคุณขยายตัว Bitcoin สามารถปกป้องเงินออมของคุณได้

พลวัตของอุปสงค์และอุปทานขั้นพื้นฐานของ bitcoin เครือข่ายการเงินหมายความว่ามันทำหน้าที่เป็นวิธีแก้ปัญหาเงินเฟ้อทางการเงินอย่างต่อเนื่อง

ด้านล่างเป็นรายงานประจำเดือนล่าสุดโดย Deep Dive Bitcoin นิตยสารจดหมายข่าวการตลาดระดับพรีเมียม เพื่อเป็นหนึ่งในคนกลุ่มแรก ๆ ที่ได้รับข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และเครือข่ายอื่น ๆ bitcoin การวิเคราะห์ตลาดส่งตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ สมัครวันนี้.

ตลาดหุ้นที่แข็งค่าขึ้นเป็นเรื่องของความมั่นคงของชาติในสหรัฐอเมริกา นี่เป็นความจริงเพียงเล็กน้อยที่ยอมรับได้ของระบบเศรษฐกิจในปัจจุบัน แต่มันคือความจริง

อันเป็นผลมาจากข้อตกลง Bretton Woods ที่กำหนดดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองของโลกในปี 1944 เช่นเดียวกับ Nixon Shock ในปี 1971 ที่นำเศรษฐกิจโลกไปสู่สกุลเงิน fiat แบบลอยตัว สหรัฐฯ ค่อนข้างไม่ปลอดภัย ตำแหน่ง.

เนื่องจาก Triffin Dilemma (ครอบคลุมสั้น ๆ ใน เดอะ เดลี่ ไดฟ์ #041)สหรัฐอเมริกาได้ทำหน้าที่เป็นกรณีศึกษาที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นของประเทศใดประเทศหนึ่งที่มีการขาดดุลสองประเทศ (ทั้งดุลการค้าและการขาดดุลการคลัง)

นักเศรษฐศาสตร์ โรเบิร์ต ทริฟฟิน ได้สรุปเหตุผลไว้ในปี 1960

“หากสหรัฐฯ หยุดการขาดดุลการชำระเงิน ประชาคมระหว่างประเทศจะสูญเสียแหล่งเงินสำรองที่ใหญ่ที่สุด ผลจากการขาดสภาพคล่องสามารถดึงเศรษฐกิจโลกเข้าสู่เกลียวหดตัวซึ่งนำไปสู่ความไม่มั่นคง

“หากการขาดดุลของสหรัฐยังคงดำเนินต่อไป เงินดอลลาร์ที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่องจะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกต่อไป อย่างไรก็ตาม การขาดดุลของสหรัฐฯ ที่มากเกินไป (จำนวนที่มากเกินไปของดอลลาร์) จะทำให้ความเชื่อมั่นในมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง หากไม่มีความมั่นใจในเงินดอลลาร์ จะไม่ได้รับการยอมรับให้เป็นสกุลเงินสำรองของโลกอีกต่อไป ระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่อาจพังทลายลง นำไปสู่ความไม่มั่นคง” - กองทุนการเงินระหว่างประเทศ 

สหรัฐฯ ในเวลาเพียงสองทศวรรษที่ผ่านมาจากผู้นำระดับโลกด้านการค้ามาสู่การถูกครอบงำโดยมหาอำนาจของจีนที่กำลังเติบโตอย่างจีน ปรากฏว่าความกังวลของ Triffin ได้รับการประกัน และสหรัฐฯ พบว่าตัวเองมีเส้นทางที่แตกต่างกันสองทาง:

1 ตัวเลือก: ย้อนกลับหลักสูตรและ "ปกป้องเงินดอลลาร์" โดยให้ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยและควบคุมการซื้อสินทรัพย์ ซึ่งทำให้เศรษฐกิจโลกตกอยู่ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในกระบวนการนี้ ในขณะที่ผลักดันสังคมที่มีขั้วอยู่แล้วออกจากกันในขณะที่การว่างงานพุ่งสูงขึ้น มูลค่าทรัพย์สินตกต่ำ และต้นทุนที่แท้จริงของหนี้ระเบิด

Or

2 ตัวเลือก: ยังคงลดค่าเงินดอลลาร์ต่อไปในขณะที่หุ้น อสังหาริมทรัพย์ และสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ยังคงละลายในระดับเล็กน้อย ในขณะที่สหรัฐฯ พยายามที่จะขึ้นฝั่งการผลิตที่ออกจากพรมแดนในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ทั้งหมดนี้ในขณะเดียวกันก็รักษาความไม่สงบทางสังคมที่ ขั้นต่ำ

ไม่ใช่เรื่องผิดที่ตลาดยังคงหลอมรวมขาขึ้นโดยมีความผันผวนน้อยที่สุด แต่ทั้งหมดนี้เกิดจากการออกแบบ ผู้เข้าร่วมตลาดทราบดีว่าหัวหน้าพูดคุยของธนาคารกลางสหรัฐและในอำนาจทางการเมืองไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องลดค่าเงิน

 ในฐานะอดีตผู้ค้าในตลาดสินเชื่อ เกร็ก ฟอสส์ ชอบที่จะ กล่าว:

“ในกระแสหนี้/GDP สกุลเงิน fiat เป็นเงื่อนไขที่ผิดพลาด นั่นคือคณิตศาสตร์ล้วนๆ มันเป็นวงก้นหอยที่ไม่มีทางหนีรอดทางคณิตศาสตร์ได้”

นี่ไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ และอันที่จริง วัฏจักรหนี้คล้ายกับสิ่งที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน ไม่เพียงแต่ในสหรัฐฯ แต่ทั่วโลก ยังเคยเกิดขึ้นมาแล้วหลายครั้ง (ไม่ใช่แค่ในระดับนี้ในโลกที่มีเทคโนโลยีเชื่อมต่อถึงกัน)

วิกฤตหนี้ทั้งหมดที่ตรวจสอบตลอดประวัติศาสตร์ได้สิ้นสุดลงในลักษณะเดียวกัน:

“การพิมพ์เงิน/การสร้างรายได้จากหนี้และการค้ำประกันจากรัฐบาลเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำซึ่งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่ได้ผล แม้ว่าเครื่องมือเหล่านี้จะมีค่าเพียงเล็กน้อยในประเทศที่ถูกจำกัดจากการพิมพ์หรือไม่มีทรัพย์สินที่จะสำรองการพิมพ์และสามารถ' ไม่สามารถเจรจาแบ่งเบาภาระหนี้ได้ การปลดหนี้ทั้งหมดที่เราศึกษา (ซึ่งส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงร้อยปีที่ผ่านมา) ในที่สุดก็นำไปสู่คลื่นลูกใหญ่ของการสร้างเงิน การขาดดุลทางการคลัง และการลดค่าเงิน (เทียบกับทองคำ สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้น)” - เรย์ ดาลิโอ”หลักการนำร่องวิกฤตหนี้ก้อนใหญ่"

วิธีแก้ปัญหาที่เราเสนอนี้มีความชัดเจน: bitcoin. เหตุผลที่เราเน้นย้ำถึงพลวัตของอุปสงค์และอุปทานขั้นพื้นฐานของ bitcoin เครือข่ายการเงินในตอนต้นของรายงานฉบับนี้เป็นเหตุผลที่ทำให้เป็นแนวทางแก้ไขภาวะเงินเฟ้อทางการเงินครั้งใหญ่

"การลงทุนในช่วงที่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงมีหลักการพื้นฐานบางประการ: ทำให้สกุลเงินขาดตลาด ทำทุกอย่างที่ทำได้เพื่อนำเงินออกจากประเทศ ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ และลงทุนในอุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น ทองคำ ถ่านหิน และโลหะ) การซื้อหุ้นเป็นเรื่องปะปนกัน: การลงทุนในตลาดหุ้นกลายเป็นเรื่องขาดทุนเมื่ออัตราเงินเฟ้อเปลี่ยนไปสู่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง

“แทนที่จะมีความสัมพันธ์กันสูงระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนกับราคาหุ้น จะมีความแตกต่างกันมากขึ้นระหว่างราคาหุ้นและอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้น ในช่วงเวลานี้ ทองคำจึงกลายเป็นสินทรัพย์ที่ควรมีไว้ครอบครอง หุ้นกลับกลายเป็นหายนะ แม้ว่าจะขึ้นในสกุลเงินท้องถิ่น และพันธบัตรก็หมดไป” - เรย์ ดาลิโอ”หลักการนำร่องวิกฤตหนี้ก้อนใหญ่"

วิธีแก้ปัญหานั้นง่าย:

เหตุผลที่ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ต้องการถืออยู่เสมอในช่วงวิกฤตหนี้ ไม่ใช่เพราะลักษณะของโลหะที่เป็นมันเงาของโลหะนั้น หรือเพราะกรณีการใช้งานในอุตสาหกรรม แต่เป็น ต้นทุนที่ไม่อาจประเมินได้ของสินทรัพย์. หน่วยมาร์จิ้นของทองคำนั้น/ยากต่อการผลิตเมื่อเทียบกับอุปทานคงค้างมากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ที่แปรสภาพได้

กับ bitcoinเรามีสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องตลอด 24/7/365 ในทุกเขตอำนาจศาลและตลาดบนโลกใบนี้ พร้อมอุปทานที่เข้มงวด พร้อมสิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจโดยตรงในการขายพลังงานส่วนเกินใดๆ/ทั้งหมดให้กับเครือข่าย เสริมความแข็งแกร่งในกระบวนการ ในขณะที่เพิ่มต้นทุนการผลิตส่วนเพิ่ม (เนื่องจากการปรับความยากดังที่กล่าวข้างต้น) 

Bitcoin ไม่ได้เป็นเพียงทรัพย์สินที่ควรถือไว้ในช่วงเวลาที่ความวุ่นวายทางเศรษฐกิจที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่แน่นอนที่สุดในโลก และไม่เหมือนทองคำในช่วงวิกฤตหนี้ในอดีต bitcoin อยู่ในขั้นตอนการสร้างรายได้ในวันนี้ ทำให้เราเชื่อว่า Upside 10,000% ไม่เพียงเป็นไปได้ แต่น่าจะเป็นไปได้ในทศวรรษหน้า

ต้นฉบับ: Bitcoin นิตยสาร