By Bitcoin นิตยสาร - 1 ปี ที่แล้ว - เวลาอ่าน: 9 นาที
Bitcoin ตลาดหมี: เราเคยมาที่นี่มาก่อน
ใหม่ Bitcoinผู้คนมักจะอารมณ์เสียกับ bitcoin ราคาตอนนี้แต่เราเคยไปมาแล้วและมีซับในสีเงินบ้าง
นี่คือบทบรรณาธิการความคิดเห็นโดย Stephan Livera พิธีกรรายการ “Stephan Livera Podcast” และกรรมการผู้จัดการของ Swan Bitcoin ระหว่างประเทศ
ใหม่กว่าบ้าง Bitcoinอาจไม่พอใจกับสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาคาดหวังว่าจะขึ้นสูงมากสำหรับ bitcoin หรือไม่ขาดทุนมาก ดูเหมือนว่าในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา เห็นได้ชัดว่านี่เป็นตลาดขาลง/ขาลง
จากยอดสู่ราง เราได้เห็น ลดลง 75% จาก $69,000 เป็นประมาณ $17,600. เราได้เห็น “การแพร่กระจายของ crypto” แปลก ๆ ด้วยการระเบิดของ ลูน่า/UST พอนซีที่ การชำระบัญชีของ Three Arrows Capital (3AC) และผู้เข้าร่วมตลาด “crypto” อื่น ๆ ที่กำลังเผชิญกับความเครียดเช่น เซลเซียสหยุดการถอนเงิน และหน่วยงานอื่นๆ ที่สัมผัสกับ 3AC (เช่น ผู้เดินทาง, BlockFi).
การรับรู้ว่าเราอยู่ที่ไหนในวงจรอาจใช้เวลาสองสามเดือน มีความคล้ายคลึงกันในต้นปี 2018 หลังจากทำสถิติสูงสุดที่ 20,000 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2017 Bitcoinราคาของมันก็กระเตื้องขึ้นเรื่อยๆ ในช่วงวัยรุ่น และผ่านไปได้ครึ่งทางของปี 2018 ในที่สุดก็เป็นที่ประจักษ์แก่คนส่วนใหญ่ว่าเป็นตลาดขาลง ดังนั้นในขณะที่ bitcoinมูลค่าสูงถึง 69,000 ดอลลาร์ในปีที่แล้วค่อนข้างสูง เป็นที่ทราบกันดีว่าเป็นการระเบิดของ Luna ที่เริ่มต้นการแพร่กระจายของ crypto และทำให้ชัดเจนมากขึ้นว่านี่เป็นตลาดหมี หลังจากที่ Luna ระเบิดและความพยายามของ Luna 2.0 ลดลง เราเห็นการถอนบล็อกของเซลเซียส สิ่งนี้กลายเป็นสิ่งเตือนใจสำหรับผู้ไล่ล่าผลตอบแทนมากมายเกี่ยวกับบทเรียนสำคัญที่ว่า “ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ”
มีสถิติอ้างอิงทั่วไปว่า "ถ้าคุณซื้อ bitcoin และถือไว้สี่ปี คุณไม่เคยล้ม" ซึ่งใช้ไม่ได้แล้ว ตอนนี้ ถ้าเราเลือกเชอร์รี่ คุณอาจจะซื้อราคาสูงสุดในเดือนธันวาคม 2017 ที่ 19,600 ดอลลาร์ และผ่านไปจนถึงการชนครั้งล่าสุดที่ 17,300 ดอลลาร์ คุณคงอยู่ใต้น้ำ ในช่วงเวลาประมาณสี่ปีครึ่งโดยประมาณ ความจริง น้อยคนนักจะ จริง อยู่ในสถานการณ์นี้ แต่ถึงกระนั้น ก็เปลี่ยนสถิติ
ดังนั้น Silver Lining ที่นี่คืออะไร?
ประการแรก เกี่ยวกับสถิติ "HODLer สี่ปี" ข้างต้น แม้จะพูดได้ตรง ๆ ว่าบุคคลที่เลือกเชอร์รี่บางกลุ่มลดลงในช่วงสี่ปี แต่ก็ยังคงเป็นความจริงที่ทั้งสี่ปีปกติ รถ stackers ขึ้น ทำไมถึงเป็นเช่นนี้? เพราะความทรงจำของผู้คนดูเหมือนจะบิดเบี้ยวจนเป็นวัฏจักร
ตัวอย่างเช่น ผู้คนจำนวนมากกำลังจดจ่ออยู่กับอันดับสูงสุดของปี 2017 อยู่ที่ประมาณ 20,000 ดอลลาร์ ราวกับว่านั่นคือราคา ตลอดปี 2017. แต่ ความเป็นจริงคือ ที่ bitcoin ใช้จ่ายประมาณ 75% ของปี 2017 ต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์ และประมาณ 90% ของปี 2017 ต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ ดังนั้น หากคุณวางซ้อนในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง แสดงว่าคุณยังอยู่ในสถานะขาขึ้น พวกเจ้าคงสะสมมาจนหมด และในกาลนั้นเมื่อ bitcoinราคาต่ำ (เช่น ธันวาคม 2018 หรือ มีนาคม 2020 ประมาณ $3,000 ถึง $4,000) คุณกำลังสะสม satoshis มากขึ้น สำหรับคำสั่งของคุณ และตอนนี้เรามีบริษัทเช่น หงส์ Bitcoin ที่ช่วยเหลือลูกค้าได้อย่างชัดเจนในการตั้งสมาธิในระยะยาว
ในขณะที่สภาพแวดล้อมมหภาคนั้นท้าทาย นักลงทุนทั่วโลกกำลังดิ้นรนหาที่สำหรับเก็บความมั่งคั่ง ดังนั้นในขณะที่พอร์ตหุ้น 60/40 และพันธบัตรมีบางส่วน ช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดในบันทึกและอัตราเงินเฟ้อกำลังพุ่งสูงไปทั่วโลก นี่คือ อย่างแม่นยำ เวลาที่นักลงทุนดั้งเดิมจะเปิดรับการพิจารณาการจัดสรรใหม่ ก็ยังยุติธรรมที่จะบอกว่า bitcoin ได้ผ่านวงจร deleveraging แล้ว ในขณะที่ความเจ็บปวดในสินทรัพย์ประเภทอื่นอาจยังคงดำเนินต่อไป ด้วยความเจ็บปวดทั้งหมดนี้ในตลาดตราสารหนี้ จึงสมเหตุสมผลอย่างยิ่งที่ผู้ลงทุนตราสารหนี้จะตัดสินใจว่าพวกเขาต้องการซื้อบ้าง bitcoinซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่รัฐบาลและธนาคารกลางทั่วโลกไม่สามารถจัดการได้ง่ายๆ
มีซับในสีเงินอีกด้าน: ผู้คนได้รับโอกาสอีกครั้งในการวางซ้อนในราคาถูก พวกที่พูดว่า “เร็ว Bitcoinมีโอกาสที่ไม่เป็นธรรมที่จะได้รับเหรียญราคาถูกหรือง่าย” มีพื้นฐานน้อยกว่าที่จะยืนหยัด Bitcoin ตอนนี้ มีราคาค่อนข้างถูกและเป็นโอกาสที่ดีที่จะเป็นเจ้าของ sats บางตัวและเก็บไว้ในห้องเย็นของคุณ
จากนั้น ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ผู้คนจะมองย้อนกลับไปและพูดว่า "โชคดี" แค่ไหนที่คุณอยู่รวมกันเป็น 20,000 ดอลลาร์ ความจริงก็คือ HODLer หรือรถ stacker ระยะยาวใดๆ ก็ตามต้องผ่านการเบิกจ่ายจากจุดสูงสุดสู่รางครั้งใหญ่ Bitcoin ไม่ใช่คนแปลกหน้าสำหรับการขาดทุน 80% โดยมีอยู่สามครั้งในช่วงชีวิตจนถึงขณะนี้ และมีการเบิกถอนน้อยกว่า "เท่านั้น" 50% อีกมาก ฉันยอมรับความผันผวนนี้เป็นราคาที่ต้องจ่าย Bitcoinคุณสมบัติที่น่าทึ่งและกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้นในระยะยาว
แม้ว่าราคาจะอยู่ที่ประมาณ 21,000 เหรียญสหรัฐในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2022 อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) แบบทบต้น 10 ปีก็ยังเป็น รอบ 120% ต่อปี. คุณลองนึกถึงกลุ่มสินทรัพย์หรือดัชนีที่ทำได้ดีกว่านี้ไหม
เมื่อการแข่งขันดำเนินไป ตลาดหมีก็เหมาะสำหรับการสร้าง จะมีกลุ่มคนที่เรียนรู้บทเรียนอย่างหนักกับ Luna, เซลเซียส, 3AC, Voyager ฯลฯ และบางส่วนของพวกเขาพร้อมที่จะปรับปรุงความรู้ด้านเทคนิคของพวกเขา Bitcoin. พวกเขาอาจเริ่มสร้างบางสิ่งบางอย่างใน Bitcoin ระบบนิเวศ
ไม่ว่าคุณจะต้องการสร้างบริษัท ขยายการพบปะในพื้นที่ของคุณ หรือค้นหา Bitcoin งานตอนนี้เป็นเวลาที่ดี คุณอาจใช้โอกาสนี้เพื่อเชื่อมต่อกับท้องถิ่น Bitcoinอยู่ในพื้นที่ของคุณเพื่อรับท้องถิ่น Bitcoin การพบปะ ไปช่วย onboard ร้านค้าในท้องถิ่นที่จะยอมรับ bitcoin/การชำระเงินของ Lightning Network และฝึกฝนทักษะของคุณในการจัดงานหรือ Bitcoin การศึกษาและการนำเสนอ ตลาดหมีมักจะเกิดขึ้นเมื่อคุณสามารถค้นหาว่าใครเป็นผู้ที่มุ่งมั่นกับสาเหตุนี้อย่างแท้จริง และอาจช่วยค้นหาคนที่เหมาะสมที่จะทำงานหรือเรียนรู้จาก ตลาดหมียังเป็นช่วงเวลาที่มีประสบการณ์ Bitcoinสามารถช่วยใหม่ได้ Bitcoinกำลังจะผ่านตลาดหมีครั้งแรกที่งานมีตติ้งในพื้นที่
เมื่อวัฏจักรเปลี่ยนไปและตลาดขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง ตอนนี้คุณอยู่ในตำแหน่งที่ดีขึ้นโดยได้สร้างทักษะ กลุ่มพบปะ กิจการร่วมค้า ธุรกิจ หรือโครงการของคุณแล้ว คุณอาจสร้างฐานผู้ใช้ขนาดเล็กแต่ภักดีสำหรับ .ของคุณแล้ว Bitcoin โครงการและอาจช่วยสนับสนุนโครงการหรือช่วยบอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับโครงการนี้ให้เพื่อนๆ ทราบ หากคุณสร้างผลิตภัณฑ์หรือบริการได้ดีพอแล้ว Bitcoiners จะแนะนำให้ครอบครัวและเพื่อน ๆ ของพวกเขาและคุณสามารถ "จับคลื่นลูกต่อไป" ในรอบต่อไปของวัว
อาคารบน Bitcoin ในตลาดหมี
ผลกระทบจากเครือข่ายของ Lightning กำลังเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป และนี่เป็นโอกาสที่ดีในการสร้างเศรษฐกิจหมุนเวียนอย่างช้าๆ และขยายแง่มุมแบบ peer-to-peer (P2P) ของ Bitcoin, ด้วย. มีธุรกิจที่ยอมรับการชำระเงินด้วย Lightning อยู่ทั่วโลก และเราเห็นโมเดลธุรกิจและโครงการที่เปิดใช้งาน Lightning ตัวอย่างเช่น podcasting 2.0 ช่วยให้ผู้ฟังสามารถสตรีม sats บนแอพเช่น บุคคลลึกลับ, Breez และ น้ำพุ. การตั้งค่า .ของคุณง่ายขึ้นและง่ายขึ้น เซิร์ฟเวอร์ BTCPay และ Lightning node ในเวลาไม่กี่นาทีด้วยบริการต่างๆ เช่น Voltage.cloud และรับเงินหรือสร้าง bitcoin/ธุรกิจที่ใช้ระบบ Lightning เราเห็นคู่แข่งที่ใช้ Lightning กับไซต์รวบรวมข่าวและการสนทนาแบบเดิมๆ เช่น Stacker.ข่าวและบริษัทเกมที่ใช้ Lightning เช่น เกม THNDR และ เศเบดี.
กระเป๋าเงินเริ่มใช้งานง่ายขึ้นและเชื่อถือได้มากขึ้นเช่นกัน สำหรับผู้มาใหม่ กระเป๋าสตางค์ Muun เป็นทางเลือกในการตั้งค่าที่รวดเร็วมาก เพราะมันทำให้ความแตกต่างระหว่างเงินในเครือข่ายและ Lightning เป็นไปอย่างราบรื่น สิ่งนี้ทำให้เป็นเรื่องง่ายมากสำหรับมือใหม่ Bitcoinในการดูแลตนเอง และยังได้สัมผัสกับ "เวทมนตร์" ของการชำระเงิน Lightning ที่รวดเร็วและราคาถูก ในหลายปีที่ผ่านมา การจ่ายเงินจำนวนมากขึ้นบน Lightning นั้นไม่น่าเชื่อถือนัก เว้นแต่คุณจะมีช่องขนาดใหญ่อยู่แล้ว และผู้ใช้ใหม่มักจะสับสนเพราะไม่มี สภาพคล่องขาเข้า เพื่อรับการชำระเงิน แต่สิ่งเหล่านี้กำลังดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากกระเป๋าเงินมีการวนซ้ำและทำให้ประสบการณ์สำหรับผู้ใช้ใหม่ราบรื่นและง่ายขึ้น
เรามีแนวคิดของผู้ให้บริการ Lightning (LSP) ซึ่งช่วยผู้ใช้ที่มีสภาพคล่อง/ช่องทางขาเข้าเพื่ออนุญาตให้พวกเขารับ sats ได้อย่างรวดเร็ว เรามีแนวคิดของ “ช่องเทอร์โบ” (หรือที่รู้จักว่าช่องทางที่ไม่มีการยืนยัน) เพื่อช่วยให้พวกเขารับ/ใช้เหรียญโดยไม่ต้องรอให้ช่องยืนยันบนเครือข่ายก่อน (หมายเหตุ: มีการแลกเปลี่ยนที่นี่ และคุณสามารถปิดการใช้งานนี้ได้หากคุณ รู้สึกไม่สบายใจกับสมมติฐานที่ไว้วางใจ โดยทั่วไป ทำได้เฉพาะในสถานการณ์เฉพาะเพื่อควบคุมความเสี่ยง) ฉันเชื่อว่าตอนนี้เหมาะสมแล้วที่จะเข้าร่วมกับผู้ให้บริการรายใหม่ของโลกตะวันตกด้วยกระเป๋าเงินมือถือและบริการที่เปิดใช้งาน Lightning ไม่ได้ เช่น มูน, ต้นอินทผลัม และ Breez.
ถ้ามีเวลาที่จะเติบโตเศรษฐกิจแบบเพียร์ทูเพียร์และ/หรือเศรษฐกิจหมุนเวียนของ Bitcoinและช่วยธุรกิจและบุคคลในการขายผลิตภัณฑ์และบริการของตนโดยตรงสำหรับ bitcoin, นี่ไง. เราเห็นบริการขนาดใหญ่ที่มีผู้ใช้หลายล้านคนเปิดใช้งาน Lightning เช่น Cash App, Bitfinex, คราเคน, Paxful, Chivo, โอเคคอยน์ และบริษัทขนาดเล็กอื่นๆ โรบินฮู้ดระบุ มันเปิดใช้งาน Lightning ที่ Bitcoin 2022 ดังนั้น ผู้คนมากกว่า 50 ล้านคนสามารถใช้ Lightning ได้ แม้ว่าหลายคนจะยังไม่รู้หรือไม่เข้าใจก็ตาม! Bitcoin สตาร์ทอัพเช่น oshi กำลังช่วย Bitcoinก็เติบโต Bitcoin ฉากพ่อค้าในพื้นที่ของพวกเขา และเราเห็นชอบของ โอเพ่นโหนด และ IBEX เมอร์คาโด ทำให้โซลูชันของพวกเขาพร้อมใช้งานสำหรับผู้ค้าด้วย
ปรัชญาที่กำลังเติบโตของ Bitcoin
หลังจากที่ได้เห็นบริษัทจำนวนมากในพื้นที่ “crypto” ประสบปัญหาด้วยการหยุดการถอนเงินและการขาดทุนจากสินเชื่อหรือโทเค็น ข้อความ “ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ” จะดังก้องกังวาน บรรดาผู้ที่คิดว่าตนเป็นอัจฉริยะในตลาดกระทิงเพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากเหรียญของตน ตอนนี้พร้อมที่จะรับฟังข้อความของการใช้ Bitcoin ด้วยกระเป๋าเงินของตัวเอง มันจะง่ายกว่าที่จะสร้างข้อโต้แย้งสำหรับการดูแลตนเองเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่ไม่ยั่งยืนหรือมีความเสี่ยงอย่างไร้ความรับผิดชอบที่นำเสนอบนแพลตฟอร์ม "crypto" นี่อาจเป็นบทเรียนที่คล้ายกับวิธีการ ความล้มเหลวของ Mt. Gox ในปี 2013 นำไปสู่การฟื้นคืนชีพด้วยความสนใจในการดูแลตนเอง และมันก็เป็นเรื่องง่าย เรื่องราวล่าสุดที่สามารถบอกได้เพื่ออธิบายอันตรายของการคุมขังและการสำรองเศษส่วน
ด้านสิทธิมนุษยชนของ Bitcoin กำลังเติบโตเช่นกัน ตัวอย่างล่าสุดที่ดีอย่างหนึ่งคือมูลนิธิสิทธิมนุษยชน (HRF's) ออสโลเสรีภาพฟอรั่ม (OFF) ซึ่งผมไปร่วมงานเมื่อไม่นานนี้เอง ที่นั่น ฉันได้ยินเรื่องราวของนักเคลื่อนไหว นักข่าว และนักเทคโนโลยีที่กำลังพยายามต่อสู้กับระบอบเผด็จการ และในหลายกรณี วิทยากรและผู้เข้าร่วมประชุมที่ OFF สามารถเห็นคุณค่าของการใช้งานได้ทันที Bitcoinไม่ว่าจะเป็นการระดมทุนหรือการดำเนินงานภายใต้เงื่อนไขที่เป็นปฏิปักษ์ ปีนี้มี Bitcoin สถาบันการศึกษา ที่ไหน Bitcoinที่กำลังสอนอยู่ ด้านต่างๆ ในการใช้งาน Bitcoin, bitcoin และความเป็นส่วนตัวและตั้งค่าเซิร์ฟเวอร์ BTCPay อย่างรวดเร็ว
เป็นที่น่าสนใจว่าในส่วนของโลกตะวันตก Bitcoin ถูกเยาะเย้ยว่าเป็นเพียงของเล่นของพี่น้องเทคโนโลยีที่ร่ำรวยและนักเก็งกำไรที่มีรายได้สูง แต่ที่ HRF's OFF มีผู้คนจากหลากหลายประเทศ เช่น โตโก เอธิโอเปีย อัฟกานิสถาน และยูเครน ซึ่งล้วนแต่ใช้ Bitcoin. และอาจเป็นเพราะว่าพวกเขากำลังจัดการกับการควบคุมของธนาคารเผด็จการหรือเงินเฟ้อทำลายเงินออมของพวกเขา ฉันพบว่า HRF เป็นองค์กรที่ให้ความช่วยเหลือ Bitcoin และเสรีภาพในบริบทที่เหมาะสม ในขณะที่ Twitter สีน้ำเงินตรวจสอบในโลกตะวันตกกำลังโบกมือลา Bitcoin การใช้พลังงานหรือความไม่เท่าเทียมกันมี 1.7 พันล้านคนที่ไม่มีบัญชีธนาคารโดยมีหลายคนอาศัยอยู่ภายใต้ภาวะเงินเฟ้อสูง เซอร์เกจ คอตเลียร์ ราคาเริ่มต้นที่ bitrefill ก็มี ด้ายที่ดีเยี่ยม เกี่ยวกับสิ่งที่เรากำลังทำอยู่ที่นี่:
ดังนั้นในขณะที่ shitcoiners ที่ขาดความรับผิดชอบและเกษตรกรที่ผลผลิตไม่ดีอาจทำให้การขายล่าสุดนี้ลดลงใน bitcoinราคาของซับเงินอีกประการหนึ่งคืออุตสาหกรรมอาจก้าวหน้าด้วยการแข็งค่าที่ลึกกว่าสำหรับการธนาคารสำรองเต็มรูปแบบ เราอาจเห็นการต่ออายุความสนใจในเทคนิคหลักฐานการสำรองเพื่อให้การแลกเปลี่ยนและผู้ให้บริการสามารถพิสูจน์ของพวกเขา bitcoin ยอดคงเหลือ เราจะเห็นความสนใจมากขึ้นในการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมแบบไม่ต้องคุมขัง แทนที่จะไล่ตาม "ผลตอบแทน 6% สำหรับคอกม้าของคุณ" เพียงเพื่อจะได้กำลังซื้อลดลงด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูง เราจะยังคงเติบโตต่อไป Bitcoin ระบบนิเวศ
โปรดจำไว้ว่า bitcoin ใช้เวลามาก ไม่ ที่จุดสูงสุดตลอดเวลา แต่เมื่อ bitcoin อยู่ในระดับสูงตลอดกาล สื่อดั้งเดิมชอบที่จะเตือนเราถึงข้อเท็จจริงนี้ และที่ตลกก็คือ bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ ส่วนใหญ่ในระยะยาว มันไม่ได้ขึ้นโดย เท่าที่เพิ่งมา.
สุดท้ายนี้ เราเคยมาที่นี่มาก่อน และเราจะมาที่นี่อีกครั้ง ใช้มันเป็นโอกาสในการรวบรวม sats สร้างต่อ ให้ความรู้และสนับสนุนต่อไป และในอีกไม่กี่ปี คุณจะมองย้อนกลับไปและตระหนักว่าคุณได้ตัดสินใจถูกต้องแล้ว
นี่เป็นแขกโพสต์โดย Stephan Livera ความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมด และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ BTC Inc หรือ Bitcoin นิตยสาร.
ต้นฉบับ: Bitcoin นิตยสาร