By Bitcoin.com - 1 ปี มาแล้ว - เวลาอ่าน: 5 นาที
ความล้มเหลวของธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์เน้นถึงอันตรายของการธนาคารสำรองเศษส่วน
หลังจากความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank (SVB) ชาวอเมริกันจำนวนมากเริ่มตระหนักถึงอันตรายของการธนาคารสำรองเศษส่วน รายงานแสดงให้เห็นว่า SVB ได้รับความเดือดร้อนจากธนาคารรายใหญ่หลังจากที่ลูกค้าพยายามถอนเงินจำนวน 42 พันล้านดอลลาร์จากธนาคารในวันพฤหัสบดี ต่อไปนี้เป็นการดูว่าธนาคารสำรองเศษส่วนคืออะไร และเหตุใดการปฏิบัติจึงอาจนำไปสู่ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ
ประวัติความเป็นมาและอันตรายของการธนาคารสำรองเศษส่วนในสหรัฐอเมริกา
เป็นเวลาหลายทศวรรษที่ผู้คนมี เตือน เกี่ยวกับอันตรายของการธนาคารสำรองเศษส่วนและการทดสอบล่าสุด ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ (SVB) ได้นำความสนใจมาสู่ประเด็นนี้อีกครั้ง โดยพื้นฐานแล้ว ธนาคารสำรองแบบเศษส่วนคือระบบการจัดการธนาคารที่เก็บเงินฝากธนาคารเพียงเศษเสี้ยว โดยเงินทุนที่เหลือจะลงทุนหรือให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ Fractional-Reserve Banking (FRB) ดำเนินการในเกือบทุกประเทศทั่วโลก และในสหรัฐอเมริกา ก็มีความโดดเด่นอย่างกว้างขวางในช่วงศตวรรษที่ 19 ก่อนหน้านี้ ธนาคารดำเนินการด้วยเงินสำรองเต็มจำนวน หมายความว่าธนาคารมีเงินทุนสำรอง 100% ของผู้ฝากเงิน
อย่างไรก็ตามมี การอภิปรายอย่างมาก ว่าการให้กู้ยืมแบบเศษส่วนเกิดขึ้นในปัจจุบันหรือไม่ โดยบางคนสันนิษฐานว่าเงินลงทุนและเงินกู้ยืมนั้นพิมพ์ออกมาง่ายๆ ข้อโต้แย้งเกิดจากกระดาษของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษที่เรียกว่า "การสร้างเงินในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่” มักใช้เพื่อลบล้างตำนานที่เกี่ยวข้องกับการธนาคารสมัยใหม่ นักเศรษฐศาสตร์ โรเบิร์ตเมอร์ฟี กล่าวถึงตำนานที่ถูกกล่าวหาเหล่านี้ใน 12 บท จากหนังสือของเขาเรื่อง “Understanding Money Mechanics”
แนวปฏิบัติ FRB แพร่กระจายอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการผ่านพระราชบัญญัติการธนาคารแห่งชาติในปี พ.ศ. 1863 ซึ่งสร้างระบบกฎบัตรธนาคารของอเมริกา ในช่วงต้นทศวรรษ 1900 วิธีสำรองเศษส่วนเริ่มแสดงรอยร้าวพร้อมกับความล้มเหลวในบางครั้งและ วิกฤตการณ์ทางการเงิน. สิ่งเหล่านี้เริ่มโดดเด่นมากขึ้นหลังสงครามโลกครั้งที่ XNUMX และการบริหารธนาคารซึ่งเน้นในภาพยนตร์ยอดนิยมเรื่อง “It's a Wonderful Life” กลายเป็นเรื่องธรรมดาในเวลานั้น เพื่อแก้ไขสถานการณ์ กลุ่มนายธนาคารขนานนามว่า “The Money Trust” หรือ “House of Morgan” ทำงาน กับข้าราชการสหรัฐเพื่อ สร้าง ระบบธนาคารกลางสหรัฐ
หลังจากมีปัญหาเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินสำรองที่เป็นเศษส่วน ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เกิดขึ้นและประธานาธิบดีแฟรงกลิน ดี. รูสเวลต์แห่งสหรัฐอเมริกาได้ริเริ่มกฎหมายการธนาคารปี 1933 เพื่อฟื้นฟูความไว้วางใจในระบบ นอกจากนี้ยังมีการสร้าง Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ซึ่งประกันสำหรับผู้ฝากเงินที่ถือครอง 250,000 ดอลลาร์หรือน้อยกว่าในสถาบันการธนาคาร ตั้งแต่นั้นมา การธนาคารแบบสำรองเศษส่วนยังคงได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาตลอดศตวรรษที่ 20 และยังคงเป็นรูปแบบที่โดดเด่นของการธนาคารในปัจจุบัน แม้จะได้รับความนิยมและมีการใช้อย่างแพร่หลาย แต่การธนาคารสำรองแบบเศษส่วนยังคงเป็นภัยคุกคามที่สำคัญต่อเศรษฐกิจ
ประวัติวงเงินฝาก FDIC pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) March 12, 2023
พื้นที่ ปัญหาที่ใหญ่ที่สุด ด้วยการธนาคารแบบสำรองแบบเศษส่วนถือเป็นภัยคุกคามต่อการดำเนินการของธนาคารเนื่องจากธนาคารถือเงินฝากเพียงเศษเสี้ยวเท่านั้น หากผู้ฝากเงินจำนวนมากเรียกร้องเงินคืนพร้อมๆ กัน ธนาคารอาจมีเงินสดคงเหลือไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการเหล่านั้น ส่งผลให้เกิดวิกฤตสภาพคล่องเนื่องจากธนาคารไม่สามารถเอาใจผู้ฝากเงินได้และอาจถูกบังคับให้ผิดนัดชำระหนี้ได้ การดำเนินกิจการของธนาคารครั้งหนึ่งอาจทำให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่ผู้ฝากเงินรายอื่นที่ธนาคารในสถานที่อื่น ความตื่นตระหนกครั้งใหญ่อาจมี ripple กระทบไปทั่วทั้งระบบการเงิน ส่งผลให้เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพและอาจก่อให้เกิดวิกฤติการเงินในวงกว้างได้
"จึงเรียกว่าธนาคารสำรองเศษส่วน"
"เศษส่วนคืออะไร"
"เคยเป็น 10% แต่ตอนนี้เป็น 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— ฟูบาร์ (@0xfoobar) March 12, 2023
ธนาคารอิเล็กทรอนิกส์และความเร็วของข้อมูลสามารถกระตุ้นการคุกคามของการติดต่อทางการเงิน
ในภาพยนตร์เรื่อง “It's a Wonderful Life” ข่าวการล้มละลายแพร่กระจายไปทั่วเมืองราวกับไฟป่า แต่ข่าวของธนาคารในปัจจุบันอาจเร็วกว่านี้มากเนื่องจากปัจจัยหลายประการที่เกี่ยวข้องกับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและความเร็วของข้อมูล ประการแรก อินเทอร์เน็ตช่วยให้ข้อมูลแพร่กระจายอย่างรวดเร็วได้ง่ายขึ้น และข่าวความไม่มั่นคงทางการเงินของธนาคารสามารถเผยแพร่ได้อย่างรวดเร็วผ่านโซเชียลมีเดีย เว็บไซต์ข่าว และแพลตฟอร์มออนไลน์อื่นๆ
ธนาคารสำรองเศษส่วนไม่ทำงานโดยเฉพาะในยุคอินเทอร์เน็ตและโซเชียลมีเดีย
ข้อมูลและความกลัวแพร่กระจายเร็วเกินกว่าที่สถาบันจะตอบโต้ได้
สิ่งที่ใช้เวลาหลายสัปดาห์ใช้เวลาไม่กี่นาที
สถาบันที่อ่อนแอสามารถเปิดโปงและพังทลายได้ในเวลาไม่กี่ชั่วโมง
- The Wolf Of All Streets (@scottmelker) March 12, 2023
ประการที่สอง ธนาคารอิเล็กทรอนิกส์ทำธุรกรรมได้เร็วกว่า และผู้ที่ต้องการถอนเงินสามารถทำได้โดยไม่ต้องไปที่สาขา ความเร็วของธนาคารออนไลน์สามารถนำไปสู่การดำเนินการที่รวดเร็วและแพร่หลายมากขึ้นในธนาคาร หากผู้ฝากรับรู้ว่ามีความเสี่ยงที่เงินของพวกเขาจะไม่สามารถใช้งานได้
ประการสุดท้ายและอาจเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของความแตกต่างในปัจจุบัน คือความเชื่อมโยงกันของระบบการเงินโลก หมายความว่าธนาคารที่ดำเนินการในประเทศหนึ่งสามารถกระจายไปยังภูมิภาคอื่นได้อย่างรวดเร็ว ความเร็วของข้อมูล ธนาคารอิเล็กทรอนิกส์ และระบบการเงินที่เชื่อมต่อกันสามารถนำไปสู่การแพร่ระบาดอย่างรวดเร็วและแพร่หลายมากกว่าที่เคยเป็นมาในอดีต ในขณะที่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีทำให้การธนาคารมีประสิทธิภาพและง่ายขึ้นมาก แผนการเหล่านี้ได้เพิ่มศักยภาพในการแพร่ระบาดทางการเงินและความเร็วที่ธนาคารสามารถเกิดขึ้นได้
การหลอกลวงและ 'คลื่นเครดิตฟองสบู่ที่แทบไม่มีเศษสำรอง'
ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ผู้สังเกตการณ์ตลาด นักวิเคราะห์ และนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียงหลายคนได้เตือนเกี่ยวกับปัญหาเกี่ยวกับการธนาคารสำรองแบบเศษส่วน แม้แต่ผู้สร้าง. Bitcoin, Satoshi Nakamoto เขียนเกี่ยวกับอันตรายใน กระดาษขาวน้ำเชื้อ: “ธนาคารกลางต้องได้รับความไว้วางใจไม่ให้ลดค่าเงิน แต่ประวัติของสกุลเงิน fiat เต็มไปด้วยการละเมิดความไว้วางใจนั้น ธนาคารต้องได้รับความไว้วางใจให้ถือเงินของเราและโอนทางอิเล็กทรอนิกส์ แต่พวกเขาให้ยืมในคลื่นฟองสบู่โดยมีเงินสำรองเพียงเล็กน้อย” นากาโมโตะเขียน แถลงการณ์นี้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธนาคารสำรองแบบเศษส่วน ซึ่งธนาคารต่างๆ ให้ยืมเงินมากกว่าที่ธนาคารมีอยู่ในทุนสำรอง
เมอร์เรย์ ร็อธบาร์ดนักเศรษฐศาสตร์ชาวออสเตรียและนักเสรีนิยม เป็นผู้วิพากษ์วิจารณ์ธนาคารสำรองแบบเศษส่วนอย่างแข็งขัน “Fractional Reserve Banking เป็นการฉ้อโกงโดยธรรมชาติ และหากไม่ได้รับการอุดหนุนและสิทธิพิเศษจากรัฐบาล มันก็จะอยู่ได้ไม่นาน” Rothbard เคยกล่าวไว้ นักเศรษฐศาสตร์ชาวออสเตรียรายนี้เชื่อว่าระบบสำรองแบบเศษส่วนอาศัยการหลอกลวง และธนาคารต่างๆ ได้สร้างการขยายสินเชื่อเทียม ซึ่งอาจนำไปสู่การเฟื่องฟูทางเศรษฐกิจตามมาด้วยการล่มสลาย ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008 เป็นเครื่องเตือนใจถึงอันตรายของระบบธนาคารสำรองแบบเศษส่วน และเป็นปีเดียวกับที่ Bitcoin ถูกนำมาใช้เป็นทางเลือกแทนการธนาคารแบบดั้งเดิมที่ไม่ขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของสถาบันแบบรวมศูนย์
แปลกมากที่จู่ๆ อเมริกาก็ตื่นขึ้นและรู้ว่าธนาคารสำรองเศษส่วนคืออะไร
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) March 12, 2023
ปัญหาเกี่ยวกับ SVB แสดงให้เห็นว่าผู้คนมีหลายสิ่งหลายอย่างที่ต้องเรียนรู้เกี่ยวกับปัญหาเหล่านี้และเกี่ยวกับการธนาคารเศษส่วนโดยรวม ปัจจุบัน ชาวอเมริกันบางคนกำลัง เรียกร้องให้เฟด เพื่อประกันตัวธนาคาร Silicon Valley โดยหวังว่ารัฐบาลกลางจะเข้ามาช่วยเหลือ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าเฟดจะช่วยเหลือเรื่อง SVB แต่อันตรายของการธนาคารสำรองแบบเศษส่วนยังคงมีอยู่ และหลายคนใช้ความล้มเหลวของ SVB เป็นตัวอย่างว่าทำไมเราไม่ควรไว้วางใจระบบธนาคารที่ทำงานในลักษณะนี้
คุณคิดว่าบุคคลและสถาบันการเงินควรทำขั้นตอนใดเพื่อเตรียมพร้อมและบรรเทาภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นจากการติดเชื้อทางการเงินในภูมิทัศน์ทางดิจิทัลที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน แบ่งปันความคิดของคุณในส่วนความคิดเห็นด้านล่าง
ต้นฉบับ: Bitcoinด้วย.