By Bitcoin Dergi - 2 yıl önce - Okuma Süresi: 7 dakika
Bitcoin Ve Ağ Etkilerinin Düşüşü
Yükselişi ile Bitcoin’s network effects comes the equivalent demise in legacy finance’s network effects.
Bitcoin’s price and ecosystem benefit from network effects.
As more users join, demand pressure increases the price of bitcoin, which in turn attracts more buyers in a self-reinforcing cycle. Similarly, user growth creates a larger market with more liquidity, incentivizing businesses to provide more services, integrations and security, which then encourages new users to join the more robust ecosystem.
Understanding this network effect is important when considering Bitcoin’s place within the greater financial world.
Eski finansal sistemler aynı zamanda ağ etkilerinden de bir dereceye kadar faydalanmaktadır; çünkü artan kullanıcı büyümesi, finansal hizmetlerin genişletilmesine olanak tanıyarak daha fazla kullanıcı büyümesini teşvik eder. Ödeme seçeneği olarak yaygın kullanımları nedeniyle daha fazla müşteri Visa kredi kartlarını benimsedikçe, daha fazla işyerinin müşterilere erişim sağlamak için Visa ile entegre olması teşvik ediliyor ve böylece daha fazla Visa kartının benimsenmesi sağlanıyor.
Ağ etkileri büyüme için güçlü bir itici güçtür.
Ancak tüm ağ efektleri aynıdır. Her ağın kendi değer teklifi, potansiyel büyüme oranı, yapısal sınırlamaları ve giriş ve çıkış engelleri vardır. Metcalfe Yasası Bir telekomünikasyon ağının değerinin, düğümlerinin karesiyle orantılı olduğunu öne sürüyor. Böyle bir ağa daha fazla kullanıcı (düğüm) katıldıkça olası bağlantıların sayısı katlanarak artar ve bu da yeni kullanıcıların bu ağı benimsemesi için giderek artan bir teşvik sağlar.
Metcalfe Yasasının iletişim ağlarının ötesinde sınırlamaları olsa da, giderek birbirine bağlanan dünyamızda ağ etkilerinin üstel gücünü göstermeye yardımcı oluyor.
Ağ etkilerinin daha az tartışılan bir olgusu da bunların azalma potansiyelidir. Düğüm sayısındaki artış bir ağa katlanarak değer katabileceği gibi, düğüm sayısındaki azalma da ağın değerini katlanarak azaltabilir.
Sosyal dev Facebook, her ek Facebook kullanıcısının katlanarak daha fazla sosyal bağlantı fırsatı eklemesi ve böylece daha fazla kullanıcıyı katılmaya teşvik etmesi nedeniyle, büyümesinde ağ etkilerinden yararlandı. Ancak her kullanıcıyla siler Facebook hesapları, potansiyel sosyal bağlantı sayısı katlanarak azalıyor; bu, üzerine yazdığım bir olgu Önceden. Facebook kullanıcılarının haber akışları, aynı birkaç kişinin aynı birkaç gönderisini görüntüleyerek bayatlaştıkça, kullanıcılar, azalan faydası nedeniyle sosyal ağı terk edebilir; bu da, kendi kendini güçlendiren bir döngü içinde mevcut kullanıcıların haber akışlarını daha da bayat hale getirebilir. .
Ağ etkileri her iki yönde de geçerlidir.
Matthew Pettigrew'un sanat eseri The Bitcoin mektup.Ağ etkilerinin bu azalma potansiyeli Game B'nin kurucu ortağı Jordan Hall tarafından şu başlıklı yazısında yazılmıştır: Ağların Yükselişi ve Düşüşü. Bu yazıda Hall, Facebook, YouTube ve Twitter gibi ağ etkilerinden yararlanan şirketlerin potansiyel olarak göründüklerinden daha kırılgan olduklarını özetliyor.
Bu şirketler belli bir pazar hakimiyeti seviyesine ulaştılar, bu sayede yeni kullanıcıların büyük bir kısmını kendilerine çekiyorlar ve pazar hakimiyetlerini daha da güçlendiriyorlar. Bu güçlü bir ağ çekici Pazara yeni girenler için aşılmaz gibi görünen bir güç. Ancak bu güçlü ağ çekici kuvvetleri karşısında Hall farklı bir konsepti dile getiriyor:
“Ağ etkilerinin değeri üzerine kurulmuş herhangi bir kar amacı gütmeyen kuruluş, bu değeri ağ çekicisinin sınırına kadar maksimum düzeyde çıkarmalıdır. Bu bir 'çıkarıcı itici' kuvvet üretir. Sınıra yaklaşıldıkça ağ kırılgan hale gelir."
Sosyal ağlardaki bu değer azaltıcı "sömürücü itici" güç, en açık şekilde izinsiz reklamlarda ve kullanıcı verilerinin satılmasında görülüyor. Hall'un işaret ettiği gibi, bu güçler kullanıcılar tarafından değersizleştiriliyor ve onları ağdan ayrılmaya teşvik ediyor. Kullanıcılar bir sosyal medya sitesine reklam görmek ve davranışlarının takip edilmesi veya manipüle edilmesi için katılmazlar; aksine, bu tür şeylere bir noktaya kadar hoşgörü gösterilir.
Bu çıkarıcı itici kuvvetin daha az belirgin örnekleri, ağ kullanımına yönelik ağır kısıtlamalarda, azaltılmış müşteri hizmetlerinde, kullanıcı refahına müdahalelerde ve hatta sosyal sonuçlarıBunların hepsi ağın büyümesi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor.
Eğer çok fazla çıkarıcı itme kuvveti uygulanırsa, ağın büyüme hızı duracak ve düşmeye başlayacak, bu da kullanıcılar açısından değerini azaltacaktır.
This is the Metcalfe-Hall equilibrium. For-profit networks are incentivized to extract value up to the limit of repulsing the network effects, but no further, otherwise, the network risks causing a potentially exponential decline in network value.
Hall ayrıca bir ağın düşüşünün nasıl olabileceğine de dikkat çekiyor Daha hızlı yükselişinden daha fazla, çünkü bir ağın çöküşü artık aynı zamanda çıkarıcı itici güç tarafından engelleniyor.
Kullanıcılar sosyal bağlantıların azalması nedeniyle Facebook hesaplarını sildikçe, haber akışlarının araya giren reklamlarla dolu olması, daha önce de yazdığım gibi, yalnızca vazgeçmeyi hızlandırmaya hizmet edecektir. Böyle bir Metcalfe-Hall dengesinin istikrarsızlığı, ağ etkilerine dayanan kar amaçlı ağların, ağ kullanıcılarında aniden aşağıya doğru, kendi kendini güçlendiren, katlanarak artan bir düşüşe başlayabileceği anlamına geliyor.
Yavaş yavaş, sonra aniden.
Finansal ağlar bağlamında, ağ etkilerinin kullanıcıları ne ölçüde cezbettiği ve değer çıkarımının kullanıcıları ne ölçüde ittiği dikkate alınmaya değer.
Kâr amacı güden kuruluşlar olarak eski finansal sistemler; ücretler, kredili mevduat cezaları ve ağır döviz kurları şeklinde sömürücü itici güçler dayatıyor. Bu güçlere ek olarak, değer depolamak ve değiştirmek isteyen kullanıcıya yük oluşturan minimum bakiye gereklilikleri, sınırlı çalışma saatleri, para çekme limitleri ve bekleme süreleri vardır. Bunlara kullanıcılar tarafından anti-değer verilir, ancak ağda kaldıkları süreye kadar bunlara tolerans gösterilir.
Yakın zamana kadar, eski finansal sistemlerdeki Metcalfe-Hall dengesi, alternatiflerin olmayışı nedeniyle en azından kısmen destekleniyordu. Bir kişi Facebook hesabını silip sosyal hayatını başka bir yere götürebilirken, banka hesabını veya kredi kartını silip finansal hayatını başka bir yere taşımak daha zordu.
With the growth in the Bitcoin ecosystem for buying, selling, borrowing, lending, and securing value digitally, a new financial network is emerging. This new network offers a completely different approach to fees, wait times, business hours, exchange rates, minimum balances, and withdrawal limits. The marginal user seeking to manage their finances can now do so in an alternate network.
Ödeme alanında, insanlar kolaylık sağlamak için daha büyük kredi kartı sağlayıcılarına yöneliyor; 1.3% - 3.5% per transaction (veya bazı pazarlarda daha fazla) ve geçmişi olan kredi kartı şirketleri ödeme ağı hakimiyetini kötüye kullanmak. However, with the advent of Bitcoin, the Lightning Network, and Lightning-based services such as Grev veya yakın zamanda Nakit App, bu denge bozulmaya hazırdır.
Strike'ın CEO'su Jack Mallers'ın videosu Lightning Network üzerinden dolar akışı temelde farklı bir ödeme ağının bir göstergesidir. Lightning Network tabanlı ödemeler nihai ödemeyi daha düşük bir maliyetle sunabiliyorsa, marjinal satıcı Lightning aracılığıyla ödeme yapmak için ayrıcalıklı fiyatlandırma sunabilir veya kredi kartlarını tamamen kısıtlayabilir veya reddedebilir. Daha fazla kişi Lightning tabanlı ödeme ağına geçerse, kredi kartı şirketleri, kullanıcılarına daha yüksek ücretler uygulayarak azalan gelirlerini telafi etmek zorunda kalabilir ve bu da Lightning'e popüler geçişi hızlandırabilir. Bu bir ağ etkisinin aşağı doğru gidişidir.
Another notable example is the remittance industry, which enables workers to send money abroad via its networks of offices, agents, ATMs, and websites while extracting value via fees and exchange rates. As more people remit via the Bitcoin network, chasing more attractive fees, wait times, and exchange rates, the legacy remittance industry will face a crisis. Declining revenues may force raising fees, reducing customer service, or worsening exchange rates, which will serve to both depress the network attractor force and amplify the extractive repulsor force.
Kötüleşen mali durum karşısında ağ sağlamlığını artırarak müşteri kaybını azaltmak hiç de küçümsenecek bir başarı değil.
Kâr amaçlı finansal ağların sabit genel gider maliyetleri şu şekilde görülebilir: yapısal iş modellerinin ayrılmaz bir parçası olan çıkarıcı itici güçler. Tarihsel olarak insanlar en büyük ölçek ekonomisine sahip en büyük ağlara yönelmiş olsalar da, aynı ağlar artık ağ etkisinin aşağısında en büyük mali yükü taşıyor.
For financial networks, the deleterious impact of a declining network may be less sudden and noticeable at the outset. A large number of customers and merchants adopting Bitcoin-based networks will not immediately diminish the value that legacy financial networks provide to their existing user-base. Credit cards will still be swiped, money will still be transferred, and account balances will still be accessible. However, over time as network attractor forces increasingly pull marginal users away from legacy networks, the fees, wait times, accessibility, and exchange rates will worsen, not improve.
Bu kötüleşen kullanıcı deneyimi, üstel bir hızda kendi kendini güçlendirebilir ve bir ağ etkisinin aşağı doğru gidişidir.
As Bitcoin and the Lightning Network offer alternatives for value storage and exchange with little to no barriers to entry, legacy financial networks will be challenged. Any business that relies on the power of network effects, should recognize the precariousness of a Metcalfe-Hall equilibrium and that declines can be steeper than inclines.
Yavaş yavaş, sonra aniden.
Bu Matthew Pettigrew'un misafir yazısıdır. İfade edilen görüşler tamamen kendilerine aittir ve mutlaka BTC Inc. veya Bitcoin Wos Magazine.
Orjinal kaynak: Bitcoin Wos Magazine