Kum Dolarından Yapılan Kaleler: SBF, FTX ve diğer Üçü

By Bitcoin Dergi - 1 yıl önce - Okuma Süresi: 17 dakika
Per, 8 Ara 2022 1:19

Buraya Tıkla basitçe oluşturmak için ücretsiz ticaret hesabı ve favori kriptonuzu satın almaya başlayın dakika içinde!

Kum Dolarından Yapılmış Kaleler: SBF, FTX ve diğer Üç Harfli Temsilciler

Stablecoin'ler ve istikrarsız dolandırıcı Sam Bankman-Fried, kumdan nasıl yozlaşmış bir kale inşa etti ve her şey nasıl yok olup gitti.

Hikayesi Bitcoin hain karakterlerden, suç faaliyetlerinden, kötü saç kesimlerinden ve daha kötü gardıroplardan kesinlikle payına düşeni aldı, ancak yine de bizim anti-kahramanımız du jour hepsini geride bırakmış gibi görünüyor. Daha çok SBF'nin üç harfli kısaltmasıyla tanınan Sam Bankman-Fried, 2017 balonunun zirvesinde sahneye çıktı ve o Eylül ayında Alameda Research'ü kurdu. dünyanın en büyük piyasa yapıcıları Jane Street Capital.

SBF, Stanford Hukuk profesörü ve sol görüşlü süper PAC Mind The Gap'in kurucusu Barbara Fried ile vergi koruma yasaları ve hükümet düzenlemeleri konusunda uzman Stanford profesörü Joseph Bankman'ın oğludur. SBF, 2018'in başında yüksek talep arasında ortaya çıkan arbitraj fırsatından yararlanırken dijital altın elde etmişti. bitcoin Asya pazarında halk dilinde "kimchi primi" olarak bilinir. Yıl sonuna doğru ve bu yüksek hacimli işten hatırı sayılır bir servet elde ettikten sonra bitcoin/dolar farkının ardından resmi olarak Hong Kong'a taşındı ve bir sonraki baharda resmen türev borsası FTX'i kurdu.

The Bitcoin SBF'nin paçavradan zenginliğe ve tekrar geri döndüğü ağ, şu anda 2007 Büyük Mali Krizi olarak bilinen krizle sonuçlanan subprime ipotek, emlak ve eurodolar krizlerinde çirkin yüzünü gösteren fiat para deneyine doğrudan tepki olarak kısmen başlatıldı. 2009'a.

“?EThe Times 03/Jan/2009 Şansölye bankalar için ikinci kurtarma paketinin eşiğinde %”

- Satoshi Nakamoto, 3 Ocak 2009

Yaratılış bloğundaki bu kötü şöhretli yazı, düzenlenmiş bankacılık sektörümüzün uygunsuz kısmi rezerv bankacılığı ve yağmacı kredi fiyaskolarının, ortaya çıkan bu para protokolüyle bir kez ve tamamen sona erdirilmesi gerektiğini açıkça ortaya koydu; Tamamen şeffaf ve merkezi olmayan bir defter, dolandırıcılığı ortadan kaldıracak ve yasa dışı faaliyetlerin gizlenmesini önleyecektir. Bu erimenin küllerinden doların yeni bir rakibi doğdu ve onunla birlikte, öngörülebilir ihraçlarla tamamlanan, halk için halk tarafından bir kez ve tamamen kontrol edilen yeni bir finansal adalet standardı ortaya çıktı. Ancak iyi niyetle kurulan herhangi bir sistemde, SBF gibi suçlular ve onun parasını ödediği siyasi ve medyadaki müttefikleri, bilinmeyen bir azınlığın yararına masum insanlara zarar vermenin bir yolunu bulmayı başarıyor. Dolandırıcılık amaçlı mali suçlarla ilgili çoğu ilgi çekici hikaye gibi bu hikaye de Bahamalar'da başlıyor ve varlıkların tasfiyesi ve kırılmalarla sonuçlanan bir gelgit dalgasıyla bitiyor. homes.

"Bahamalar'ın küresel vergi sisteminizi mahvettiğini düşünüyorsanız, oldukça berbat bir küresel vergi sisteminiz var demektir."

- Steven Dean, Yaz 2020 [1]

Stablecoin'i Piyasaya Sürmek, CBDC Dibe Kadar Yarışıyor

Bahamalar yeterince zararsız görünüyor, ancak yine de yasak döneminde rom kaçakçıları ile tamamlanan uzun bir ABD vergi kaçakçılığı geçmişi var. Bu geleneği sürdüren Karayip bankacılık merkezleri, Bahamalar ve Cayman Adaları da dahil olmak üzere, Ağustos 2022 itibarıyla, FTX'in kuruluşundan kısa bir süre sonra Japonya, Çin ve Birleşik Krallık'ın ardından dördüncü en büyük hazine tahvili sahipleriydi. 2008 çöküşüyle başlayan ve Trump yönetiminin getirdiği sıfırdan düşük faiz oranlarıyla sürdürülen bedava para çağından tam olarak yararlanıyordu.

Bu faiz indirimleri, Trump'ın adayı ve Biden'ın yeniden aday gösterdiği Jerome Powell tarafından başlatıldı ve her iki yönetimin de Kovid-XNUMX tepkileriyle daha da şiddetlendi. Gayrimenkul, hisse senedi endeksleri, dolar cinsinden her şeyde benzeri görülmemiş bir pompalama meydana geldi. bitcoin ve altcoinler olarak bilinen bir sürü kayıtsız menkul kıymetin yeni zirvelere ulaşması. Haziran 2019'da, FTX'in kuruluşundan bir ay sonra, Facebook'tan Mark Zuckerberg, uluslararası para birimlerinden oluşan bir sepete dayalı dijital para birimi Libra'yı duyurdu; Stablecoinlere yeni bir yaklaşım. Bu, stabilcoin ve CBDC yarışını ciddi anlamda başlattı ve tesadüfen Bahamalar Merkez Bankası, Ekim 2020'de kendi CBDC'sini (kum dolarını) duyuran bu türden ilk kurum oldu. Kum dolarının kendisi Bahama dolarına sabitlenmişti. kendisi de ABD dolarına sabitlenmiş olan ve böylece hükümetin onayladığı lansmanıyla, merkez bankası tarafından ihraç edilen ilk stablecoin dolarının doğuşu, SBF'nin yeni para biriminin kumsallarında gerçekleşti. home.

"Kripto ekonomisinin rezerv para birimi ne olacak? Şu anda açık bir şekilde ABD Doları olacak. Ve ilginç bir şekilde Amerikan kripto ekonomisine baksanız da bakmasanız da ABD Doları olacak."

- Sam Bankman-Fried, 5 Kasım 2021

ABD hükümeti o sırada sistemik riskten korkmuş numarası yaparken, Çin hükümeti Libra projesini, sepetine dahil olduğu söylenen G7 para birimlerinin arka kapı dolarizasyonu olarak anladı. 1985 Plaza Accord'un Metaverse tarafından tutulan bir versiyonu olan bu koordineli merkez bankacılığı planı, ABD doları ağ kullanıcılarını internetin en büyük ağına yayacak, merkezi dijital ödemelerdeki yüksek hız ile hızlanacak ve Facebook kullanıcı tabanının sınırsız doğasıyla küreselleşecekti. .

Dijital yuan, bu gelişmeye tepki olarak Nisan 2021'de büyük bir hızla denendi ve 2022 Kış Olimpiyatları ile birlikte Pekin'de yabancı katılımcılara yönelik lansmanı yapıldı. Bu yeni görünüşlü, aynı boktan fiat kripto para birimlerinin gerisinde kalmamak için, Bitcoin El Salvador Devlet Başkanı Nayib Bukele'nin sahneye çıkmasıyla kendi finans tarihini yazdı. Bitcoin 2021, küçük ama dolarize ülkesinin yasal ihale isteklerini duyuracak. 9 Mart 2022'de Başkan Joe Biden, dijital varlık piyasalarındaki finansal risklerin azaltılmasına yönelik hedeflerin yanı sıra başsavcının 14067 gün içinde Hazine bakanı ve Federal Reserve başkanıyla istişarede bulunarak, hükümet tarafından verilen bir CBDC için resmi bir teklif sunmalıdır.

Bu noktada, Bitcoin Finansal sistem tamamen ve gerektiği gibi dolarlaştırılmıştı; dolar cinsinden işlem çiftlerinin milyarlarca dolarlık likidite piyasa faaliyetinin aslan payını oluşturuyordu. Aynı şey, yerel olmayan varlıkların tokeni Ether'den çarkı almasıyla uyumluluk odaklı sapkınlığa tanık olan Ethereum ağı için de söylenebilir; çünkü stabilcoin ve diğer dolar türevleri artık sistemin ekonomik ağırlığının çoğunluğunu taşıyor. USDC'nin ihraççısı olan stablecoin devleri Circle ve Tether, birleşmeyi destekleyerek şu anda neredeyse %70 OFAC uyumlu blok zincirindeki hisselerini daha da sağlamlaştırdı. [2] Bu makalenin yazıldığı an itibariyle, Ethereum 15.5 beacon zincirinde aktif para çekme işlemleri olmaksızın yaklaşık 2.0 milyar dolar değerinde 18 milyonun üzerinde Ethereum stake edilmiş durumdadır.[3] Neyse ki Bitcoin, sisteminin fikir birliği ağırlığı kullanıcı hissesi tarafından değiştirilmez ve dolayısıyla Bitcoin Pazar bu on yıllık gelişmeden -en azından olumsuz olarak- etkilenmemiş gibi görünüyor. En azından dolandırıcı Do Kwon ve saadet zinciri Luna, 2022 yılının Mayıs ayının başında yatırımcılara zarar verene kadar.

“[Kripto] açıkça ciddi… düzenleyici alanda hemen yanında yapmak istiyorsunuz.”

- Başkan Bill Clinton, 27 Nisan 2022 (İddiaya göre)[4]

Bulaşma Yayılmaları

SBF'nin, FTX tarafından düzenlenen ve şimdiye kadarki en büyük tezgah üstü borsalardan biri olan Kripto Bahamalar konferansında eski İngiltere Başbakanı Tony Blair ve Başkan Bill Clinton ile bir açılış konuşmasına ev sahipliği yapmasından yalnızca birkaç hafta sonra bitcoin satın alımlar LUNA ekibi tarafından duyuruldu.

Do Kwon başkanlığındaki iki kuruluş olan Terraform Labs ve kar amacı gütmeyen Luna Foundation Guard, satın almak için bir kampanya başlatmıştı. bitcoin algoritmik stabilcoinleri UST'nin 1 $'lık sabit değerinden sapması durumunda bir yedek varlık olarak. Çöküşlerinden kısa bir süre önce plan, insanoğlunun bildiği en sert dijital emtiada 10 milyar doların üzerinde birikme gibi yüce bir hedefe ulaştı. Bu satın alma, Three Arrows Capital veya 3AC tarafından finanse edildi ve kripto para komisyoncusu Genesis tarafından kolaylaştırıldı.

Genesis türevler başkanı Joshua Lim, "Terra'nın olağanüstü büyümesi, son iki yılda kripto piyasalarını sürekli olarak yeniden şekillendirdi" dedi. "Genesis, Terra ekosisteminin likidite ortağı olmaktan ve onu daha geniş bir kurumsal piyasa katılımcısı kitlesine bağlamaktan heyecan duyuyor" "

İle bitcoin Luna Foundation Guard'ın 80,394 Mayıs 3.1'de değeri 5 milyar doların üzerinde olan toplam 2022 BTC rezervi ile bu satın alma, LFG'yi ilk 10'a yerleştirdi bitcoin dünyadaki sahipleri. Ancak yalnızca bir an için, sanki bir ömür önceymiş gibi gelse de, bundan sonra olanlar son derece tanıdık gelecektir; yakın zamanda satın alınan çivi saldırıya uğradı bitcoin servet tasfiye edildi, BinanceCEO Changpeng Zhao (CZ) liderliğindeki LUNA ve UST çiftlerindeki tüm ticareti uygun bir şekilde durdurdu – kendi stablecoin BUSD'leri hariç – ve Kwon görünüşe göre ABD'nin yetki alanı dışına, Asya'ya kaçtı. [6]

Tekrarlanabilir pek çok araştırma noktasından ilkimiz böylece başlıyor; bunu tam olarak nerede yaptın bitcoin Gitmek? Kasım 2022'de yayınlanan bir denetime göre 33,000'den fazla bitcoin transfer edildi Binance 10 Mayıs 2022'de diğer varlıklarla birlikte satıldı ancak sabitlik korunamadı. [7] Aynı gün yaklaşık 1 milyar dolar değerinde bitcoin vurmak Binancesipariş defterleri, bitcoinABD Doları fiyatı bir hafta önce 30,000 dolardan düşerek 40,000 doların altına düştü.

13 Mayıs'ta SBF, 7.6'in başlarındaki GameStop fiyaskosu sırasında ticareti durdurduğu için incelemeye alınan ticaret platformu Robinhood'ın %2021 hissesini satın aldı. Bloomberg, Robinhood'un gelirinin yaklaşık %40'ının doğrudan aşağıdaki gibi İki Sigma Menkul Kıymetleri ve Citadel Menkul Kıymetleri olarak. [8] Citadel, Temmuz 700,000'de müşteri siparişleri tarafından verilen ön işlem ticareti nedeniyle 2020 $ para cezasına çarptırılmıştı ve aynı yılın Eylül ayında Robinhood, müşterileri hisse senedi alım satımı satma konusunda uygunsuz bir şekilde bilgilendirdiği için ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından sorgulandı. bilinen yüksek frekanslı ticaret firmalarına.

Daha önce Aralık 2020'de Robinhood, söz konusu ticaret şirketlerinden ödeme makbuzlarını ifşa etmedikleri için tekrarlanan yanlış beyan suçlamalarını çözmek için 65 milyon dolar ödemeyi kabul etmişti. [9] Yeni atanan Hazine Bakanı Janet Yellen, Şubat 2021'de yeni seçilen Başkan Joe Biden'a bu çıkar çatışması hakkında bilgi verdiğinde, Citadel LLC'den yılda en az 700,000 ABD doları konuşmacı ücreti aldığı için kendisi de bir etik muafiyeti almak zorunda kaldı. önceki. [10] SBF, bu satın almayı SEC'e dosyalanmış bir Çizelge 13-D formu aracılığıyla ifşa etmişti, maliyeti 648.3 milyar dolar ve ona Emergent Fidelity Technologies kuruluşu altındaki çift sınıflı hisse yapısında %2.8 oy gücü veriyordu; rastgele üretildiği söylenen bir isim. [11]

“13 Temmuz'da Coinbase Exchange, USD ve USDC sipariş defterlerini birleştirecek. Birleştirme sürecinin bir parçası olarak USDC emir defterleri, USD ve USDC için daha derin likidite ile daha iyi, daha sorunsuz bir ticaret deneyimi yaratmak için USD emir defterleri altında birleştirilecek.”

- Coinbase Exchange Twitter, 29 Haziran 2022 [12]

Giderek daha fazla kullanılan USDC stablecoin'in arkasındaki varlık olan Circle, daha önce 22 Temmuz 2019'da yaptığı bir duyuru ile Bermuda merkezli bir yan kuruluş operasyonuyla uluslararası tekliflerini genişletmişti. "DABA"), Circle'ın dijital varlık alanında saklama, ödeme hizmetleri, takas, ticaret ve diğer finansal hizmetleri kapsayan F Sınıfı ("Tam") DABA lisansı alan ilk büyük stablecoin ihraççısı olduğu anlamına geliyordu. Circle'ın diğer bankacılık ortakları Signet, Signature Bank ve Silvergate Capital, Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital ve Alameda Research'e USD kredileri açmıştı. Bu makale yazıldığında, hepsi iflas başvurusunda bulundu. Diğer iş ortaklarından ikisi, Galaxy Digital ve Genesis de FTX'in çöküşünde büyük kayıplar bildirdi ve daha fazla bulaşma etkisi söylentileri geliyor. $COIN kısaltması altında halka açık bir borsa olan Coinbase, 13'nin 2018. Çeyrek hissedar mektubunda, toplam gelirin yaklaşık üçte birinin, büyük bir USDC pozisyonu da dahil olmak üzere ABD Doları cinsinden varlıkların faizinden elde edildiğini duyurdu:

“Faiz geliri, ilk çeyreğe göre %33 artışla 211 milyon dolardı. Artış, esas olarak USDC faaliyetimizin yanı sıra fiat müşteri saklama fonlarına faiz oluşturduğumuz için artan faiz oranlarından kaynaklandı… 1. çeyreğin sonunda, toplam USD $ kaynağımız 2 milyar dolardı. Ayrıca 6.2 milyon dolarlık kripto varlığımız vardı.” [428]

Ağustos 2022'nin sonlarında mektup yayınlandığında, 12 aylık USDC varlıklarının faizi %4.7'ye çıkarken, bir aylık getiriler %4'tü. 16 Kasım 2022 itibarıyla USDC getirileri tüm zaman dilimlerinde %0'a düştü.[15]

“1) Binance USDC --> BUSD'yi dönüştürüyor ve arzlardaki değişimi görüyoruz. Böylece İkinci Büyük Stablecoin Savaşı başlıyor.”

- @SBF, 23 Ekim 2022 [16]

Eylül 4, 2022 günü, Binance Üç büyük dolar stablecoin'i olan tüm USDC, USDP ve TUSD'yi sadece 25 gün içinde otomatik olarak kendi çıkardığı BUSD'ye dönüştüreceğini duyurdu. [17] Bu durum endişelerin devam etmesine yol açtı. BinanceBilinen en büyük çıkışların görüldüğü önceki birkaç ayda, özellikle de Temmuz 2022'de borç ödeme gücü bitcoin Borsa tarihinde, Mart 2020'deki siyah kuğu dibini bile gölgede bıraktı.

11 Ekim'de, Biden'ın yukarıda belirtilen 216 günlük maddeyi içeren icra emrinden 210 gün sonra, defterlerinde 43 trilyon doları aşan dünyanın en büyük saklama bankası BNY Mellon ve tesadüfen USDC'yi destekleyen Circle rezervlerinin koruyucusu BNY Mellon, dijital varlık saklama programı. [18] Dünyanın yatırım yapılabilir varlıklarının %20'sinden fazlasına sahip olan, birinci hazine sekreteri Alexander Hamilton tarafından kurulan banka da FedNow pilotunda ortak olarak yer aldı. [19]

Bu kurumsal gelişmelere rağmen devam eden ayı piyasası, şu anda sert bir düşüş yaşayan piyasanın üzerinde ağır bir baskı oluşturdu. bitcoin fiyat. Paradoksal olarak giderek daha fazla Bitcoin Hash oranı ağa döküldü. Bu eş zamanlı hareketler Bitcoinhash fiyatı tüm zamanların en düşük seviyesine geriledi ve büyük bir tasfiyeye yol açtı bitcoin madencilik operatörlerinin defterlerindeki yükümlülükler. 26 Ekim'de Core Scientific, o zamanın en büyüğü Bitcoin Dünyadaki madencilik işletmesi, milyonlarca dolar borç borcuyla, binlerce ASIC ile iflas başvurusunda bulunmuş, ancak başvurularında yalnızca 24'ü tutulmuştu. bitcoin sirk şehre geldiğinde toplam. [20] Bütün bunlar tam olarak nerede yapıldı? bitcoin Gitmek? Aynı gün, FTX'in çöküşüne yalnızca iki hafta kala, Binance Dolar bazında toplam 71,579 milyar doları aşan 1.1 token ile tek günlük en büyük çıkışını gördü. [21] Bu durum, Temmuz ayından bu yana dünyanın en büyük borsasından net çıkışın yaklaşık 95,000 tokene çıkmasına neden oldu. Yine, tüm bunlar tam olarak nerede yapıldı? bitcoin Gitmek? Hemen ertesi gün, yani 27 Ekim 2022'de SBF, The Big Whale'de göründü ve FTX'in kendi stablecoin'ini piyasaya sürmesine yönelik gelecek planlarını duyurdu. [22]

Dolardan Daha Fazla Kum

“CIA, Mossad ve pedo seçkinleri, Porto Riko ve Karayip adalarından bir tür seks kaçakçılığı tuzağı şantajı yapıyor. Casus olan eski sevgilimin yerleştirdiği bir dizüstü bilgisayarla beni suçlayacaklar. Bana ölümüne işkence edecekler.”

- Nikolai Muchgian, 28 Ekim 2022 [23]

24 Ekim 2022'de MakerDAO, Coinbase Prime ile yaklaşık 1.6 milyar dolarlık USDC'yi saklamaya yönelik bir topluluk teklifini onayladı. [24] Dört gün sonra, MakerDAO'nun kurucu ortağı ve bir DAI-fork stablecoin olan Rai'nin mucidi Nikolai Muchigan, İsrail ve ABD istihbarat ajanları tarafından desteklendiği varsayılan bir Karayip adası şantaj çetesi nedeniyle hayatının tehlikede olduğunu tweetledi. . Üç gün sonra, Cadılar Bayramı'nda, 29 yaşındaki kodlayıcı Muchigan, Porto Riko'daki Condado Sahili açıklarında denizde boğulmuş olarak ölü bulundu. [25]

İki gün sonra, 2 Kasım 2022'de, CoinDesk muhabiri Ian Allison, SBF'nin Alameda Research'ün bilançosundaki tüm varlıkların üçte birinden fazlasının (5.8 milyar doların yaklaşık 14.6 milyar doları) doğası gereği ve yakında ölümcül bir biçimde bağlantılı olduğunu ortaya koyan bulguları açıkladı. FTX'in borsa tokenı FTT. Bir "banka" hücumu başladı ve üç gün süren yaklaşık 6 milyar dolarlık para çekme işleminin ardından FTX'in elinde kelimenin tam anlamıyla tek bir kişi kaldı. bitcoin. Bütün bunlar tam olarak nerede yapıldı? bitcoin Gitmek? Ertesi gün Fortune ile yaptığı röportajda Coinbase kurucusu ve CEO'su Brian Armstrong, USDC'nin ABD'de fiili merkez bankası dijital para birimi haline geleceğini belirtti [26]

“ABD'deki politika yapıcılar, özel piyasanın gerçekten çözümleri yaratması için izlenmesi gereken çerçeveyi belirleyecek ve USD madeni para gerçekten hızlı bir yükselişte… düzenleyici ortam, gideceğimiz en büyük kilit noktalardan biri. bu sektörü büyütmek ve hatta belki de fiyatların doğru yönde yükselmesini sağlamak açısından sahip olmak”

- Brian Armstrong, 3 Kasım 2022

6 Kasım'da CZ duyurdu Binance BUSD ve FTT olarak yaklaşık 2.1 milyar dolar elde eden FTX'in özsermayesinden elde ettiği FTT'nin kalan kısmını tasfiye edecek. Duyurudan birkaç dakika sonra, SBF'nin ortağı ve Alameda Research CEO'su Caroline Ellison, tokenleri tezgah üstü bir şekilde 22 dolardan satın almayı teklif etti. 27 Kasım'a gelindiğinde, CZ ve SBF bir telefon görüşmesi yaptı ve görünüşe göre satın alma için geçici bir anlaşmaya vardılar, herhangi bir zamanda anlaşmadan çekilme hakkını saklı tutarken ilginç bir şekilde ABD merkezli her iki borsadan da ayrıldılar. Binance.us ve FTX.us anlaşma kapsamı dışındadır.

“İşler tam bir döngüye girdi ve FTX.com'un ilk ve son yatırımcıları aynı: FTX.com ile stratejik bir işlem konusunda anlaşmaya vardık. Binance FTX.com için (Güncelleme bekleniyor vs.)” diye tweet attı SBF. [28]

O akşamın ilerleyen saatlerinde FTX, tüm varlık çekme işlemlerini resmi olarak askıya aldı. Satın alma koşullarının bir parçası olarak SBF, FTX kitaplarını açmaya ve cebinin dibini göstermeye zorlandı; Dolardan daha fazla kum gören CZ, anlaşmadan çekildi. Yaklaşık 48 saat içinde, bu ani felakete yol açan, son derece sessiz ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun kendisi de dahil olmak üzere birkaç önemli açıklama yapıldı.

"FTT'mizi tasfiye etmek, LUNA'dan öğrendiğimiz, yalnızca çıkış sonrası risk yönetimidir. Daha önce destek verdik ama boşandıktan sonra sevişiyormuş gibi yapmayacağız. Biz kimseye karşı değiliz. Ancak sektördeki diğer oyunculara karşı arkalarından lobi yapan kişileri desteklemeyeceğiz. İleriye doğru.”

- CZ, 6 Kasım 2022 [29]

7 Kasım 2022'de SEC, LBRY'yi veya Library Coin'i kayıtsız bir güvenlik teklifi olarak kabul etti ve genişletilmiş kripto para piyasasında yıkıcı bir emsal oluşturdu. [30] Amerika Birleşik Devletleri New Hampshire Bölgesi Bölge Mahkemesinde, muhtıra ve kararda şu ifadeler yer almaktadır: “Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), LBRY, Inc.'in Menkul Kıymetler Yasası'nın 5. Bölümünü ihlal ederek kayıt dışı menkul kıymetler teklif ettiğini ve sattığını iddia etmektedir. 1933 Yasası”, halk arasında Howey Testi olarak bilinen eylem.

LBRY'nin yaklaşık 400 milyon LBC jetonluk bir ön madeni rezerve etmesi ve şirketin bugüne kadar önceden çıkarılmış LBC'sinin yaklaşık yarısını harcadığı bilgisi nedeniyle, SEC, ifşa edilmeyen ve uygun şekilde dosyalanmayan ortak girişimin tamamlandığını belirledi. şimdi Gary Gensler başkanlığındaki SEC'de gerekli kanallar aracılığıyla güvenlik teklifi olduğu iddia ediliyor. Bu dosyalamanın sonuçları, bu belirteçleri listeleyen borsalar ve ihraçlarının ardındaki kuruluşlar da dahil olmak üzere önceden çıkarılmış belirteç endüstrisinde şok dalgaları yarattı. Uygun bir şekilde, ertesi gün 8 Kasım'dı, Amerika Birleşik Devletleri'nin ara seçimleri, senato ve meclis dengesi - ve belki de dijital varlık endüstrisinin düzenleyici yolu - bir kez daha tehlikedeydi.

FEC.gov'da FTX araması yapıldığında, SBF, CEO Ryan Salame ve diğerlerinden 456 ayrı kampanya katkısı çıkıyor. [31] Salame'nin GOP adaylarına yaptığı toplam katkı 14 milyon doları aşarken, SBF'nin “etkili özgeciliği” DNC politikacılarına 20 milyon doların üzerinde bağışta bulundu. Biden kampanyasının ikinci önde gelen bağışçısı olan SBF, seçim gecesinin son hesapları geldiğinde nihayet moralini yakaladı ve kendini neredeyse tamamen iflas etmiş buldu.

Seçimlerin ertesi günü, 9 Kasım itibarıyla, SBF'nin net varlığının %94'ünü kaybederek 1 milyar dolardan 15 milyar dolara düştüğü ve Bloomberg Milyarder Endeksi'ne göre bir kişinin tek günlük en büyük kaybına sahip olduğu bildirildi. 32 Kasım sabahı erken saatlerde SBF, olanları Twitter'da şöyle açıkladı: “Üzgünüm. Bu en büyük şey. Her şeyi berbat ettim ve daha iyisini yapmalıydım” şeklinde spesifik bir not yazmadan önce “BUNUN HEPSİ FTX INTERNATIONAL, ABD OLMAYAN BORSA İLE İLGİLİ. FTX ABD KULLANICILARI İYİ!” [10]

Bölüm 11

“Yönetim [...] sürekli olarak, uygun bir gözetim olmadan, kripto para birimlerinin sıradan Amerikalılara zarar verme riski taşıdığını savundu… En son haberler, bu kaygıların altını daha da çiziyor ve kripto para birimlerine yönelik ihtiyatlı düzenlemelerin gerçekten neden gerekli olduğunu vurguluyor.”

- Beyaz Saray Basın Sözcüsü Karine Jean-Pierre, 10 Kasım 2022 [34]

On birinci ayın on birinci gününde FTX ve Alameda Research, Bölüm 11 iflas koruması için resmi olarak başvuruda bulundu ve SBF, CEO olarak istifa etti. Ek olarak, FTX ile bağlantılı veya bağlantılı 130 bağlı şirket de Bölüm 11 kapsamında gönüllü işlemler başlattı. SBF'nin Karayip imparatorluğunun hızlı çalışması.

Bir dolar CBDC'nin ilk damlaları Bahamalar'da başlamış olsa da, yaklaşan düzenleme ve İkinci Büyük Stablecoin Savaşı'nın bulaşmasının musonu sona ermekten çok uzak. Eylül ayından bu yana 10 yıllık DXY zirvelerinden %35 düşen dolar, dünya genelinde piyasaları yenilemek ve daha fazla dolarize etmek için yeni yollar arıyor.

15 Kasım'da, SBF tsunamisinin kıyıya çarpmasından sadece dört gün sonra, BNY Mellon ve bir düzine kadar diğer bankacılık kurumu, New York Federal Reserve Bank ile on iki haftalık bir dijital dolar pilot programının başladığını duyurdu. Aynı gün, BlockFi, FTX'ten 36 milyon dolarlık kredi aldıktan yalnızca beş ay sonra iflas başvurusu planlarını duyurdu ve Circle, kullanıcıların artık ödemeleri Apple Pay'i kabul ederek halledebileceklerini duyurdu. [250] Yüksek düzeyde düzenlemeye tabi Gri Tonlamada artık %37,38'lük önemli bir indirim gösteriliyor Bitcoin Güvenin, her ikisi de Digital Currency Group'a ve hatta saklayıcıları Coinbase Custody'ye ait olan Genesis ve Grayscale çevresinde rezervlerin kanıtlanması için topluluktan daha fazla talep artıyor. [39,40] Bu yazının yazıldığı an itibarıyla bu talepler şu ana kadar güvenlik nedeniyle reddedildi.

Patlayan dijital varlık devriminin dalgasını sürerken, ünlülerin desteklerini ve benzer şekilde siyasi müttefikleri bir araya toplarken, SBF'nin yüksek sesli, ana akım övgüler arasında borç ve yanlış sermaye tahsisi içinde boğulduğu ortaya çıktı. O ayın ilerleyen saatlerinde, 30 Kasım'da SBF, Accenture sponsorluğunda bir New York Times etkinliğinde Sekreter Yellen, Meta CEO'su Mark Zuckerberg, Ukrayna Başkanı Volodymyr Zelensky, BlackRock CEO'su Larry Fink, TikTok CEO'su Shou Chew ve eski Başkan Yardımcısı Michael Pence, Amazon CEO'su Andy Jassy, Netflix'in kurucu ortağı ve CEO'su Reed Hastings, New York Belediye Başkanı Eric Adams ve diğerleri; etkinlik biletleri, katılımcı başına 2,499 dolardan listelendi.[41] SBF ve Andrew Ross Sorkin arasındaki röportaj, her iki taraf da uzaktan çekim yapmasına rağmen, reklamı yapıldığı gibi yayınlandı.

Bitcoin her türlü balon gibi yükselen dolandırıcılığı yüzeye çıkaran bir hakikat dengesi olma eğilimindedir. FTX ve Alameda Research, görünüşte batırılamayacak kadar büyük olan ve sonunda bunu yapan oyuncular arasında yerlerini alacak. Kesinlikle son olmayacaklar. Ancak sonraki haftalar, aylar ve yıllar devam ederse, SBF'nin okyanus büyüklüğünde, dolarlandırılmış bir göletteki küçük bir balıktan başka bir şey olmadığı açıktır. Ve hızlı bir şekilde öğrendiği gibi, her zaman daha büyük bir balık vardır.

"Bir noktada, tabiri caizse, belirli bir fikir tartışması partneri hakkında söyleyecek daha çok şeyim olabilir. Ama bilirsin, cam evler. Şimdilik tek söyleyeceğim: iyi oynandı; kazandın." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10 Kasım 2022