Цикл виконання публічних Bitcoin шахтарі

By Bitcoin Журнал - 1 рік тому - Час читання: 5 хвилини
Вт, 24 травня 2022 р. 11:30

Цикл виконання публічних Bitcoin шахтарі

Використовуючи підхід, керований даними, можна досягти значного повернення інвестицій bitcoin шахтарів як у державному, так і в приватному секторах.

Нижче наведено повну безкоштовну статтю з останнього видання Bitcoin Журнал Pro, Bitcoin журналу інформаційний бюлетень преміум-ринків. Бути одним з перших, хто отримає цю статистику та інші дані в мережі bitcoin аналіз ринку прямо у вашу поштову скриньку, Підпишіться зараз.

Конкретна мета цього випуску буде подвійною; першим буде інформувати читачів про останні оновлення для публічно торгованих майнерів хешрейту, виробництва та bitcoin холдингів. Друге полягатиме в представленні основи того, як підходити до інвестування bitcoin майнерів, зосереджуючись на публічному секторі, зокрема.

Оновлення хеш-рейту публічних майнерів

Наприкінці місяця ми матимемо ще один раунд оновлень загальнодоступних майнерів за весь травень 2022 року за кілька тижнів. З останніми щомісячними виробничими випусками квітень 2022 року став ще одним місяцем зростання хеш-рейту, який утримався bitcoin, незважаючи на дещо нижчий місяць виробництва. Група публічних майнерів, яку ми відстежуємо нижче, зараз становить приблизно 18% від загального хешрейту мережі, враховуючи їх квітневі показники 37.91 EH/с і останнє зниження загального хешрейту мережі до 209.91 EH/с.

Bitcoin холдинги майнерів тепер досягають 46,132 XNUMX bitcoin вартістю понад 1.3 мільярда доларів США за ціною 29,000 7 доларів США. Це приблизно XNUMX% щомісячного збільшення, якщо врахувати майнерів зі звітними даними за березень і квітень. Усі ці дані попередньо bitcoinпадіння ринку з $40,000 XNUMX, тому наступний місяць оновлення даних буде ключовим для того, щоб побачити, чи провідні публічні шахтарі скорочують свої bitcoin холдинги або хеш-рейт у відповідь. 

Інвестиції в громадськість Bitcoin шахтарі

Інвестування в публічні біржі bitcoin шахтарі несе ризик, що купівля bitcoin сам по собі цього не робить через операційний ризик, а також через реальність того, що публічні акції торгуються за ціною, кратною майбутнім очікуваним доходам. У середовищах, коли дохідність казначейських облігацій значно зростає, це спричиняє падіння мультиплікаторів прибутку, тому акції в цілому показали погані результати протягом 2022 року.

Однак динаміка, пов'язана з оцінкою публічних торгів bitcoin майнери трохи інші. На відміну від інших «товарних» виробників, bitcoin майнери часто намагаються зберегти стільки ж bitcoin на їхньому балансі, наскільки це можливо. Відповідно, майбутня поставка випуску bitcoin відомо в майбутньому з майже 100% впевненістю.

З цією інформацією, якщо інвестор оцінить ці акції bitcoin терміни, значне перевищення проти bitcoin сам по собі є досяжним, якщо інвестори розподіляють у правильний час протягом ринкового циклу, використовуючи підхід, керований даними.

Коли найкращий час для інвестування в публічні акції Bitcoin Шахтарі?

Надзвичайно проста структура для інвесторів:

Бичачий ринок хеш-ціни = Bitcoin шахтарі перевершують bitcoin

Хеш ціна ведмежий ринок = Bitcoin шахтарі погано працюють bitcoin

Хеш-ціна ділить дохід майнера на хеш-рейт (щоденний дохід майнера за 1 TH/s, як вперше придумала команда на Luxor).

Хоча, безсумнівно, є й інші змінні, залучені до оцінки цих компаній, включаючи операційні ризики та компетентність команди менеджменту, щоб просто назвати пару, це проста структура, яку інвестори можуть інтерналізувати та використовувати надалі.

Для початку давайте відобразимо хеш-рейт з початку 2020 року, на основі якого частково отримано хеш-ціну. 

Нижче наведено хеш-ціну (щоденний дохід майнера за TH/s) у доларах США та BTC.

Зараз хеш-ціна становить 0.118 дол. США, що вище мінімуму 2020 року в 0.074 дол. США, але швидко падає, оскільки хеш-рейт (а згодом і складність майнера) продовжує зростати в міру падіння/консолідації ціни.

Давайте подивимося на останні цикли бичачого та ведмежого зростання цін хеш-ціни та на те, як показали майнери, що торгуються на біржі, у порівнянні не з доларами, а натомість bitcoin (оскільки це має бути ціллю інвестування в гірничу діяльність).

Нижче наведено хеш-ціну від мінімуму 2020 року до максимуму 2021 року, а також продуктивність кількох публічних майнерів ($MARA, $RIOT, $HUT), порівнянних з bitcoin. Під час високого ринку хеш-ціни (де ціна зростає швидше, ніж хеш-рейт), ці три назви були кращими bitcoin на 318%, 207% і 62% відповідно. 

Після піку хеш-ціни в жовтні на рівні 0.4222 дол. США, аж до сьогоднішнього дня, коли ціна хеш-ціни становить 0.1182 дол. США, ці самі імена повернули наступне проти bitcoin:

У той час як bitcoin сам по собі, очевидно, суттєво знизився після своїх максимумів, досягнутих восени 2021 року (зниження на 57%), ці майнери, що торгуються на біржі, впали у вартості значно більше, причому більшість з них впала понад 70%.

Мета цієї статті полягає в тому, щоб проаналізувати циклічність гірничодобувної промисловості та те, як думати про ці цінні папери під час навігації bitcoin ринковий цикл.

Ще один важливий факт bitcoin ринку полягає в тому, що хеш-рейт продовжував експоненціально зростати протягом його історії, що, у свою чергу, означає, що ціна хеш-рейту постійно знижується як у доларах, так і в біткойнах.

Щоб повернутися до того, що було сказано раніше, ціллю інвестування в гірничодобувну діяльність має бути отримання прибутку від інвестицій у bitcoin умови. Якщо ви не можете досягти позитивної рентабельності інвестицій у BTC, це, швидше за все, не було гарною інвестицією.

Таким чином, через зменшення винагороди за блок і зростання хеш-рейту, хеш-ціна в біткойнах падає рівномірно програмно з кожним наступним позитивним коригуванням складності та подією зменшення вдвічі.

Простими словами, це означає, що виробляти граничну одиницю стає дедалі складніше bitcoin з одиницею хешу, тому визначення часу інвестування в публічні майнери, а також у самі ASIC-риги може бути настільки прибутковим.

Заключна примітка

Хоча ніщо ніколи не є певним, використовуючи підхід, що керується даними, можна досягти значного повернення інвестицій у bitcoin члени з bitcoin шахтарів як у державному, так і в приватному секторах.

У той час як досягнення вигідних рівнів відносної продуктивності вимагає достатнього аналізу (і удачі) щодо обох bitcoin швидкість хешування, bitcoin Цінова дія та все більше макроекономічний фон, ми очікуємо, що в недалекому майбутньому знову виникне можливість для інвесторів у майнінг перевершити результати.

Хоча цього дня може й не настати сьогодні, наша місія полягає в проведенні прозорого аналізу bitcoin екосистеми з метою допомогти окремим особам і установам прийняти обґрунтовані рішення щодо своїх заощаджень/інвестицій.

Якщо вам сподобався вміст/аналіз у сьогоднішньому безкоштовному випуску, обов’язково поставте лайк цій публікації, поділіться з друзями та подумайте про підписку на наш платний рівень дослідження

- The Bitcoin Журнал Pro Team 

Оригінальний джерело: Bitcoin журнал