By Bitcoin.com - 1 năm trước - Thời gian đọc: 5 phút
Sự thất bại của ngân hàng ở Thung lũng Silicon nêu bật những mối nguy hiểm của ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ
Sau sự thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), rất nhiều người Mỹ bắt đầu nhận ra sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ một phần. Các báo cáo cho thấy SVB đã bị ngân hàng rút tiền đáng kể sau khi khách hàng cố gắng rút 42 tỷ đô la từ ngân hàng vào thứ Năm. Sau đây là cái nhìn về ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ là gì và tại sao thực tế có thể dẫn đến sự bất ổn kinh tế.
Lịch sử và sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ ở Hoa Kỳ
Trong nhiều thập kỷ, người ta đã cảnh báo về sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ, và thử thách gần đây của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) đã mang lại sự chú ý mới cho vấn đề này. Về cơ bản, ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ là một hệ thống quản lý ngân hàng chỉ nắm giữ một phần tiền gửi ngân hàng, phần còn lại được đầu tư hoặc cho người đi vay vay. Ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ (FRB) hoạt động ở hầu hết các quốc gia trên toàn thế giới và ở Hoa Kỳ, nó đã trở nên nổi bật trong thế kỷ 19. Trước thời điểm này, các ngân hàng hoạt động với dự trữ đầy đủ, nghĩa là họ dự trữ 100% tiền của người gửi tiền.
Tuy nhiên, có cuộc tranh luận đáng kể về việc liệu việc cho vay theo tỷ lệ có xảy ra ngày nay hay không, với một số giả định rằng các khoản tiền đầu tư và các khoản cho vay chỉ đơn giản là được in ra từ không khí mỏng. Cuộc tranh luận bắt nguồn từ một bài báo của Ngân hàng Anh có tên là “Tạo tiền trong nền kinh tế hiện đại.” Nó thường được sử dụng để xua tan những huyền thoại liên quan đến ngân hàng hiện đại. nhà kinh tế Robert Murphy thảo luận về những huyền thoại bị cáo buộc này trong chương 12 trong cuốn sách của anh ấy, “Hiểu Cơ chế Tiền tệ.”
Thông lệ FRB đã lan rộng đáng kể sau khi Đạo luật Ngân hàng Quốc gia được thông qua vào năm 1863, đạo luật này đã tạo ra hệ thống điều lệ ngân hàng của Mỹ. Vào đầu những năm 1900, phương pháp dự trữ theo tỷ lệ bắt đầu xuất hiện những vết rạn nứt với sự phá sản ngân hàng thường xuyên và khủng hoảng tài chính. Những điều này trở nên nổi bật hơn sau Thế chiến I, và các vụ rút tiền ngân hàng, nổi bật trong bộ phim nổi tiếng “It's a Wonderful Life,” đã trở nên phổ biến vào thời điểm đó. Để khắc phục tình hình, một nhóm các chủ ngân hàng được mệnh danh là “The Money Trust” hoặc “House of Morgan” làm việc với các quan chức Hoa Kỳ để tạo hệ thống dự trữ liên bang.
Sau những rắc rối khác với dự trữ phân đoạn, Đại khủng hoảng diễn ra, và Tổng thống Hoa Kỳ Franklin D. Roosevelt đã khởi xướng Đạo luật Ngân hàng năm 1933 để khôi phục lòng tin vào hệ thống. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) cũng được thành lập, cung cấp bảo hiểm cho những người gửi tiền nắm giữ 250,000 đô la trở xuống tại một tổ chức ngân hàng. Kể từ đó, hoạt động ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ tiếp tục phát triển phổ biến ở Mỹ trong suốt thế kỷ 20 và vẫn là hình thức ngân hàng thống trị ngày nay. Mặc dù phổ biến và được sử dụng rộng rãi, ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ vẫn gây ra mối đe dọa đáng kể cho nền kinh tế.
Lịch sử giới hạn tiền gửi của FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) 12 Tháng ba, 2023
Sản phẩm vấn đề lớn nhất với ngân hàng dự trữ một phần là mối đe dọa rút tiền của ngân hàng vì các ngân hàng chỉ nắm giữ một phần tiền gửi. Nếu một số lượng lớn người gửi tiền đồng thời yêu cầu trả lại tiền gửi của họ, ngân hàng có thể không có đủ tiền mặt để đáp ứng những yêu cầu đó. Ngược lại, điều này gây ra khủng hoảng thanh khoản vì ngân hàng không thể xoa dịu người gửi tiền và có thể buộc phải không thực hiện nghĩa vụ của mình. Một ngân hàng tháo chạy có thể gây hoang mang cho những người gửi tiền khác tại các ngân hàng khác. Sự hoảng loạn lớn có thể có một ripple hưởng đến toàn bộ hệ thống tài chính, dẫn đến bất ổn kinh tế và có khả năng gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính rộng lớn hơn.
"vì vậy nó được gọi là ngân hàng dự trữ một phần"
"phân số là gì?"
"đã từng là 10%. nhưng bây giờ là 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) 12 Tháng ba, 2023
Ngân hàng điện tử và tốc độ thông tin có thể thúc đẩy mối đe dọa lây nhiễm tài chính
Trong bộ phim “It's a Wonderful Life”, tin tức về tình trạng vỡ nợ lan khắp thị trấn như cháy rừng, nhưng tin tức về hoạt động ngân hàng ngày nay có thể nhanh hơn rất nhiều do một số yếu tố liên quan đến tiến bộ công nghệ và tốc độ thông tin. Đầu tiên, internet giúp thông tin lan truyền nhanh chóng dễ dàng hơn và tin tức về sự bất ổn tài chính của ngân hàng có thể được phổ biến nhanh chóng thông qua các phương tiện truyền thông xã hội, trang web tin tức và các nền tảng trực tuyến khác.
Ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ KHÔNG hoạt động, đặc biệt là trong thời đại internet và mạng xã hội.
Thông tin và sự sợ hãi lan truyền quá nhanh khiến một tổ chức không kịp phản ứng.
Những gì từng mất vài tuần chỉ mất vài phút.
Một thể chế yếu kém có thể bị lộ và sụp đổ chỉ trong vài giờ.
- Sói của mọi đường phố (@scottmelker) 12 Tháng ba, 2023
Thứ hai, ngân hàng điện tử đã thực hiện các giao dịch nhanh hơn và những người muốn rút tiền có thể làm như vậy mà không cần đến chi nhánh. Tốc độ của ngân hàng trực tuyến có thể dẫn đến hoạt động ngân hàng diễn ra nhanh hơn và phổ biến hơn nếu người gửi tiền nhận thấy rằng có nguy cơ tiền của họ không còn khả dụng.
Cuối cùng, và có lẽ là phần quan trọng nhất của sự khác biệt ngày nay, là tính liên kết của hệ thống tài chính toàn cầu có nghĩa là một ngân hàng được điều hành ở một quốc gia có thể nhanh chóng lan sang các khu vực khác. Tốc độ thông tin, ngân hàng điện tử và hệ thống tài chính được kết nối rất có thể dẫn đến hiệu ứng lây lan nhanh hơn và lan rộng hơn nhiều so với trước đây. Mặc dù những tiến bộ trong công nghệ đã làm cho hoạt động ngân hàng trở nên hiệu quả và dễ dàng hơn rất nhiều, nhưng các kế hoạch này đã làm tăng khả năng lây lan tài chính và tốc độ rút tiền có thể xảy ra.
Lừa dối và 'Làn sóng bong bóng tín dụng chỉ với một phần dự trữ'
Như đã đề cập trước đây, nhiều nhà quan sát thị trường, nhà phân tích và nhà kinh tế nổi tiếng đã cảnh báo về các vấn đề với ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ. Ngay cả người tạo ra Bitcoin, Satoshi Nakamoto, đã viết về những mối nguy hiểm trong giấy trắng bán kết: “Ngân hàng trung ương phải được tin tưởng để không làm giảm giá trị đồng tiền, nhưng lịch sử của các loại tiền tệ fiat đầy những lần vi phạm niềm tin đó. Các ngân hàng phải được tin tưởng để giữ tiền của chúng tôi và chuyển tiền điện tử, nhưng họ cho vay trong làn sóng bong bóng tín dụng mà hầu như không có một phần dự trữ nào,” Nakamoto viết. Tuyên bố này nhấn mạnh rủi ro liên quan đến ngân hàng dự trữ một phần, nơi các ngân hàng cho vay nhiều tiền hơn số tiền họ có trong dự trữ.
Murray Rothbard, một nhà kinh tế học và người theo chủ nghĩa tự do người Áo, là người chỉ trích mạnh mẽ hoạt động ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ. Rothbard từng nói: “Ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ vốn dĩ là gian lận, và nếu nó không được chính phủ trợ cấp và đặc quyền, thì nó không thể tồn tại lâu được. Nhà kinh tế học người Áo tin rằng hệ thống dự trữ phân đoạn dựa trên sự lừa dối và rằng các ngân hàng đã tạo ra sự mở rộng tín dụng giả tạo có thể dẫn đến sự bùng nổ kinh tế và sau đó là sự phá sản. Cuộc Đại suy thoái năm 2008 là một lời nhắc nhở về sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ một phần, và đó cũng là năm mà Bitcoin đã được giới thiệu như một giải pháp thay thế cho ngân hàng truyền thống không dựa vào độ tin cậy của các tổ chức tập trung.
Thật kỳ lạ khi nước Mỹ đột nhiên thức dậy và nhận ra ngân hàng dự trữ một phần là gì
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) 12 Tháng ba, 2023
Các vấn đề với SVB đã chỉ ra rằng mọi người có nhiều điều để tìm hiểu về những vấn đề này và về ngân hàng phân đoạn nói chung. Hiện nay, một số người Mỹ đang kêu gọi Fed để bảo lãnh cho Ngân hàng Thung lũng Silicon, hy vọng chính phủ liên bang sẽ vào cuộc để hỗ trợ. Tuy nhiên, ngay cả khi Fed tiết kiệm thời gian liên quan đến SVB, thì sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ vẫn tồn tại và nhiều người đang sử dụng sự thất bại của SVB làm ví dụ về lý do tại sao người ta không nên tin tưởng hệ thống ngân hàng hoạt động theo cách này.
Bạn nghĩ các cá nhân và tổ chức tài chính nên thực hiện những bước nào để chuẩn bị và giảm thiểu mối đe dọa tiềm tàng của sự lây lan tài chính trong bối cảnh kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng ngày nay? Chia sẻ ý kiến của bạn bằng cách bình luận xuống dưới.
Nguồn chính thức: Bitcoinnăm