By Bitcoin Tạp chí - 1 năm trước - Thời gian đọc: 5 phút
The Future Of Venture Capital Is Investing In Bitcoin-Only Companies
Among the plethora of investors in the crypto world, there is a niche that shares common visions and strategies. They are the Bitcoin-only venture capitalists.
“The smartest people in the world are working on Bitcoin, they’re not working on some other project,” Mike Jarmuz nói với Bitcoin Magazine. “They’re not working on altcoins or selling real estate in a metaverse fantasy land. Your medical records are not going onto some other thing masquerading as a blockchain. We view these as ridiculous and completely uninvestable ideas.”
Jarmuz là đối tác quản lý của một quỹ đầu tư được gọi là tia chớp mạo hiểm, whose peculiarity is that it focuses its investments solely on companies that develop products and services on bitcoin and no other cryptocurrency.
“The 21st century digital economy is being built on Bitcoin-native companies,” added mcshane, a venture partner at Lightning Ventures and employee at BTC Inc, which operates Bitcoin Magazine. “We invest in best-in-class Bitcoin founders who deliver focused, and differentiated, value to humanity. We are determined to return a multiple to our investors through Bitcoin companies that strive to make a positive impact on the world.”
And Lightning Ventures is not alone, but rather part of a growing niche, that of Bitcoin-only venture capitalists (VCs).
Sự sụp đổ của các quỹ phòng hộ tiền điện tử
Năm ngoái, ở đỉnh cao của thị trường tăng giá, chính các VC tiền điện tử đã thống trị các tiêu đề, đổ về 33 tỷ USD into crypto/blockchain/Web3 projects and startups. This golden age was very short-lived, as this year's market crash also claimed illustrious victims in the world of hedge funds: one in particular was Thủ đô ba mũi tên, đã vỡ nợ vào tháng 670 năm ngoái sau khi không thể trả khoản vay hơn XNUMX triệu đô la.
Những khoản lãi và sụp đổ đột ngột như vậy không phải là rất phổ biến đối với một quỹ đầu tư mạo hiểm, theo truyền thống tiếp cận các khoản đầu tư với thời hạn 10 năm, không phải là chân trời chỉ trong vài tháng. Tuy nhiên, khi đặt cược vào các dự án phát hành mã thông báo ngoài luồng, thời điểm những mã này được đánh giá cao trên làn sóng nhiệt tình, thì sự cám dỗ biến hoạt động đầu tư thành đầu cơ là rất mạnh - với nguy cơ bị cháy khi thị trường đảo chiều. khóa học.
Tùy chọn thời gian thấp
The crypto hedge funds demonstrated the mentality of the short term — the opposite of that shared by VCs who believe in Bitcoin's long-term success, investing in those companies that, without issuing useless tokens invented on the spot, try to develop services that bring real value to the market.
“Early-stage Bitcoin startup or angel investing is definitely a low time preference choice,” Jarmuz specified. “Many ‘crypto’ projects choose to issue unlicensed, unregistered securities, in exchange for equity but you don’t end up with quality investors. What happens is that investors dump those ‘tokens’ or equity the minute they can. With our Lightning Ventures’ thesis and Bitcoin-only investments, we are committed for the life of the company and are not concerned with selling ‘tokens’ the moment we can. When we invest in a company, we back it and support it throughout its entire life cycle.”
Trên cùng trang này là Christopher Calicott of Đối tác liên doanh Trammell, hay TVP, người đã nói rằng ý tưởng tài trợ cho các dự án thu hút khách hàng bằng cách tạo ra các mã thông báo không chỉ là biểu hiện của một quan điểm ngắn hạn mà còn không phù hợp với các ưu đãi điển hình của một quỹ đầu tư mạo hiểm.
Calicott cho biết: “Đầu tư vào các mã thông báo này là một sự sai lệch cơ bản về lợi ích để thực sự phát triển công ty và đạt được thành công tối đa. Các nhà đầu tư thực sự trở thành những nhà đầu cơ cố gắng thoát khỏi vị thế của họ vào thời điểm tốt nhất.”
Moreover, while there used to be a feeling that it was difficult to build on Bitcoin — and so many moved to other cryptocurrencies — today things are changing:
"Bitcoin is becoming a platform and entrepreneurs are starting to realize that,” Calicott continued. “There’s blood in the streets being brought by the crypto industry, but despite this, there are now more entrepreneurs willing to build services on Bitcoin than ever before. We see ourselves as long-term investors. We are trying to make smart bets on companies that we think can usher a whole new global monetary order on a solid standard: Bitcoin".
Vượt qua một hệ thống lỗi thời
A new monetary standard, a global store of value, a peer-to-peer payment method that renders the big traditional players obsolete. Whichever way you look at it, Bitcoin offers a vision of the future that completely overturns the paradigms to which we are accustomed: the idea of inflation necessary for growth, that of macro-economic control by states and central banks, that of having to entrust the management of savings and digital payments to intermediaries.
Is the old way of seeing things compatible with the Bitcoin future? According to Trang web của Ego Death Capital, không phải vậy.
“Để một hệ thống mới phát triển, mang lại sự phong phú, cơ hội và khả năng tiếp cận, hệ thống cũ phải tự hủy diệt,” theo trang web của công ty VC, có Giám đốc điều hành là Gian hàng Jeff, tác giả của “Cái giá của ngày mai.” “Để điều này xảy ra, nó sẽ cần một giai đoạn 'đầu hàng và chuyển tiếp'.”
Xác nhận quan điểm là Nico Lechuga và Andi Pitt, cả hai đối tác chung tại Ego Death.
"The traditional system is already self destructing," they explained. “Banking systems fail billions of people around the world — it is very evident in emerging markets but even in Western countries. Meanwhile, the Visa and Mastercard duopoly holds back innovation and opportunity so as competition arises — including through the Lightning Network, providing very fast and low-cost transactions — they are already in the process of self-destructing.”
Lightning Network cũng được coi là công cụ thay đổi trò chơi thanh toán cho Oleg Mikhalsky of Liên doanh Fulgur, bởi vì, như anh ấy đã nói, “thanh toán gần như ngay lập tức với rủi ro đối tác rất hạn chế là một tính năng của Lightning có vị trí tốt để giảm chi phí thanh toán truyền thống và giảm rủi ro đối tác hiện có trong đường ray fiat.”
"For the digital economy to grow,” added Mikhalsky, “we need a native digital currency that has two features: velocity and the ability to make micro-transactions. We believe Bitcoin and Lightning will become the global monetary and payment standards. Some aspects of the Lightning Network adoption spectrum are yet to be explored: we see some adoption in video games, digital content monetisation, but there are other use cases such as machine-to-machine payments and micro-transactions for energy."
More And More Bitcoin-Only Startups
Contrary to what one might think, in a year when the market collapsed dramatically, the world of Bitcoin-only startups has experienced very indicative growth. As confirmed by all VCs surveyed for this article, the number of companies focused exclusively on Bitcoin has grown significantly over the past year. It is plausible to think that when the Pandora's box of the crypto world was discovered, at that point, entrepreneurs realized that it was wiser to focus on the one technology whose fundamentals have never stopped strengthening since the beginning.
Julian Liniger, Giám đốc điều hành của tiếp sức — a Swiss startup which allows users to buy and sell bitcoin in a non-custodial way — emphasized that future growth.
“In the long run, it is less risky to invest in Bitcoin-only startups than in crypto startups: investors see Bitcoin-focused companies as more profitable and a more sustainable business model,” he explained. “With Bitcoin-only VCs, we are 100% aligned. They see the future in 10 years, they understand where we are going, they understand that all the experiments that are happening on other blockchains will end up on Bitcoin".
Đây là một bài đăng của khách bởi Federico Rivi. Ý kiến bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phản ánh quan điểm của BTC Inc hoặc Bitcoin Tạp chí.
Nguồn chính thức: Bitcoin Tạp chí