By Bitcoin Tạp chí - 1 năm trước - Thời gian đọc: 7 phút
Câu chuyện về tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ là một điều viển vông
Implementing a CBDC would not only negatively impact the U.S. economy, but is literally beyond the capability of the government.
Đây là một bài xã luận quan điểm của Shinobi, một nhà giáo dục tự học trong Bitcoin không gian và định hướng công nghệ Bitcoin máy chủ podcast.
Kể từ gần đây Báo cáo của Nhà Trắng on Bitcoin and cryptocurrencies the discussion around a United States central bank digital currency (CBDC) has been raging again. Will they make one? How long will it take? Of course the government is going to take advantage of the broad increases in surveillance capabilities and powers that a CBDC will bring. Right?
Their own report specifically mentions more efficiency as a payments platform, faster cross-border payments, economic growth and stability (easier monetary policy control), protecting against cyber and operational risks (security breaches of financial institutions), safeguarding the privacy of sensitive data and minimizing the risk of illicit financial transactions. So in other words they want to have total insight into your entire financial activity, have the ability to directly deposit money into people's accounts for stimulus and monetary policy purposes and be able to arbitrarily block "illicit activity," which as we know these days is a quickly shifting target that means who knows what next year.
In 2017 your average adult made 41 economic transactions a month, with about 12.4 of them taking place with cash. That would mean looking at these figures that approximately 3,192,200,000 cash transactions occur in the United States each month. To compare with Bitcoin with some napkin math ignoring the efficiencies gained through transaction batching and other optimizations, the Bitcoin blockchain processes somewhere around 3000 transactions a block on average, getting to somewhere in the figure of 13 million transactions a month. So just to replace the average volume of cash transactions alone a CBDC would need to process 246 times more transactions each month than Bitcoin. And that is just replacing cash, not eating into debit or credit card payments, or absorbing some of the payment volume of fintech apps like PayPal and Cashapp.
Một hệ thống như vậy sẽ cần loại thời gian hoạt động mà chúng ta hiện thấy với các hệ thống thanh toán như Visa và Mastercard. Hãy suy nghĩ về tần suất các dịch vụ chính phủ kỹ thuật số cơ bản bị lỗi và ngừng hoạt động. Bạn đã bao giờ có một năm tính thuế mà các cổng thanh toán IRS không bị quá tải và gặp sự cố chưa? Có ai còn nhớ cái sự thất bại lớn của trang web Obamacare và liên tục gặp sự cố và thất bại? Bạn có thực sự nghĩ rằng chính phủ liên bang có thể xử lý việc xây dựng và duy trì một hệ thống một cách độc lập để tạo điều kiện thuận lợi cho các loại khối lượng thanh toán cần thiết nhằm cung cấp giải pháp thay thế kỹ thuật số cho tiền mặt mà không gặp thất bại lớn không? Điều gì xảy ra khi người dùng bị lỗ quỹ? Mất điện thoại của họ? Mọi thứ tan vỡ? Các công ty lớn như PayPal và các tổ chức ngân hàng lớn, trong một số trường hợp, đã mất nhiều năm, thậm chí hàng thập kỷ, xây dựng hệ thống hỗ trợ khách hàng để xử lý những thất bại và vấn đề như vậy, thường xuyên bỏ cuộc, mất nhiều thời gian để phản hồi mọi người và kéo toàn bộ quá trình ra một thời gian dài và mệt mỏi. thử thách bực bội trước khi thực sự giải quyết được vấn đề. Bạn có nghĩ rằng chính phủ liên bang có thể xử lý một nhiệm vụ như vậy? Không. Ngay cả khi xem xét khả năng thực tế đó thì tôi thực sự thấy buồn cười.
Now let's look at the financial effects of such a CBDC system eating into the current financial system. The idea ostensibly is to have a system operated by the Federal Reserve (or potentially the Treasury?) that provides financial services and capabilities directly to consumers. That is the role that private banks and financial service providers fill in the economy currently. The Federal Reserve does not offer any directly consumer facing tools or services, they provide accounts to the financial institutions that do so in order for them to hold reserve money with the Federal Reserve and to settle transactions amongst themselves using the Fedwire system. To introduce a CBDC that is directly consumer facing would begin an inevitable disintermediation of these private entities in the financial services market, and given that financial services make up ~7.4% GDP của Mỹ, quá trình đó sẽ có ý nghĩa rất lớn đối với nền kinh tế Hoa Kỳ tùy thuộc vào mức độ sâu sắc của CBDC vào thị trường đó. Có bao nhiêu người sẽ chọn sử dụng CBDC thay vì Cashapp hoặc PayPal? Qua ngân hàng của họ tại JP Morgan? Nếu đó là một lượng người đáng kể thì điều này sẽ có tác động tiêu cực rất lớn đến lĩnh vực tài chính. Mọi người chọn rút tiền từ các tổ chức đó và thay vào đó giữ CBDC sẽ là người rút tiền gửi từ ngân hàng và khiến họ có ít dự trữ hơn để tiến hành kinh doanh.
Còn thanh toán xuyên biên giới thì sao? Nó sẽ hoạt động một cách máy móc như thế nào? Kết nối với các hệ thống cũ như SWIFT? Đơn giản chỉ cần gửi mã thông báo CBDC trực tiếp cho ai đó ở khu vực pháp lý nước ngoài? Nếu bạn chỉ định sử dụng SWIFT hoặc các hệ thống chuyển khoản quốc tế khác, CBDC sẽ cải thiện tốc độ thanh toán xuyên biên giới theo cách nào? Nếu bạn định trực tiếp tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao CBDC ra quốc tế, thì bạn thực thi KYC và AML như thế nào? Điều đó không yêu cầu xác định trực tiếp công dân nước ngoài sử dụng hệ thống sao? Điều này sẽ dẫn đến việc mở rộng cả việc thu thập dữ liệu và kiểm soát tài chính trực tiếp của chính phủ Hoa Kỳ sang các lãnh thổ nước ngoài.
So let's recap: the technical effort to implement a system such as this is immense, and well beyond the capabilities of the government to handle themselves. Deploying such a system would directly eat into private financial companies' bottom line, and cause a massive hit to the U.S. economy if successful. Attempting to deploy this as a cross-border payments tool would either make no difference whatsoever, or come with massive political implications in doing so. So what is the reality? An American CBDC as it is predominantly envisioned is just never going to happen. It is completely impractical on a technological level and would usher in a very destructive restructuring of the U.S. financial services sector if adopted at any serious level.
Điều gì thực sự có thể xảy ra? Nhiều thứ giống nhau. Chính phủ Hoa Kỳ thực sự không có cách nào có thể xử lý việc xây dựng một hệ thống CBDC hướng tới người tiêu dùng, nhưng các công ty như PayPal, JP Morgan, Amazon, v.v., rất có thể xử lý tốt một hệ thống như vậy. Họ có nhiều thập kỷ kinh nghiệm trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng phụ trợ cho các hệ thống kỹ thuật số với lượng người dùng khổng lồ theo thứ tự dân số Hoa Kỳ, kinh nghiệm xử lý việc thiết kế giao diện người tiêu dùng cho các hệ thống đó và ở mức trung bình như thường lệ, có kinh nghiệm quản lý các loại cơ sở hạ tầng hỗ trợ cần thiết để giúp người tiêu dùng giải quyết các vấn đề khi hệ thống không hoạt động như bình thường.
There will be no Federal Reserve CBDC app directly interfacing with their backend database. There will be, maybe, an overhaul or extension of Fedwire to facilitate companies like PayPal or Chase building private apps and siloed databases connected to Fedwire accounts to easily transfer CBDC "tokens.” In reality probably not even that, an account at Fedwire as it exists right now will be good enough for private companies. Why even go so far as to implement any type of cryptography or token either? If you're just talking about a database entry in a PayPal system, what is the point of signatures authorizing transactions, custodying your own keys, etc. What benefit does that add? Absolutely nothing. You aren't self custodying anything, it's just an entry that PayPal can freeze, delete or refuse to update, exactly like it is now. What's the big fundamental change? QR Codes. Just a new UI/UX wrapper around more of the same existing fintech payment apps that have existed for almost 20 years now.
There are literally zero benefits in such a system to implementing any of the key primitives of a system like Bitcoin or other cryptocurrencies. Decentralized databases do not scale, that is something that every single Bitcoiner should fundamentally understand when aware of the scaling challenges of Bitcoin. Why introduce such primitives to a "CBDC?" So people can lose access to their funds easier? To have some compelling narrative you can push on the unsuspecting public? That's irrelevant, just simply adding a QR code you can scan to send money is fancy and new and fresh to normal people, that's all you need for your "compelling narrative."
The entire narrative of CBDCs is nothing but one gigantic misnomer that is slowly being pushed out into the public consciousness to normalize existing digital payment mechanisms as a new norm in place of cash. Nothing is going to change, there will be no stunning new applications or possibilities enabled by "blockchain," there will just be flashier and simpler user interfaces and more flexible bank/payment application APIs. There is no fundamental technological breakthrough that is possible or coming with a "CBDC," it's purely a marketing campaign and nothing else.
In reality the question is cash itself — can they push the narrative that we don't need it anymore? Can they find the means to put such payment apps in the hands of people that do not currently have access to them, particularly the elderly. Can they convince people that cash is unnecessary with such systems available as options in the modern world?
A central bank digital currency is nothing but a meme at the heart of one of the biggest gaslighting campaigns that governments and financial institutions have ever tried to pull on the public at large. Bitcoiners should not humor this campaign in the slightest bit by acting like a CBDC has anything in common with Bitcoin, or any cryptocurrency, by engaging with these pushes and narratives using their language. It is feeding into the manipulation, the gas lighting and the inevitable switcheroo that is coming at the end of all this.
Không có cái gọi là CBDC, chỉ có một trình bao bọc mới sáng bóng cho các ứng dụng fintech như PayPal và sự tích hợp chặt chẽ hơn giữa chúng với các hệ thống như Fedwire.
Đây là một bài đăng của Shinobi. Các ý kiến được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến của BTC Inc hoặc Bitcoin Tạp chí.
Nguồn chính thức: Bitcoin Tạp chí